利用信贷资产证券化组合管理商业银行信贷资产——基于2005-2008试点阶段的分析

该文从信贷资产池的选择角度分析资产证券化试点阶段的经验,并以工商银行2007年工元一期为对象分析了信贷资产证券化的代价和收益,为商业银行信贷资产证券化决策提供参考。该文进而提出:信贷资产证券化资产池基础资产的选择应遵循资产质量高、单笔额度大、集中度高、信用贷款占一定比例的原则。关于资产证券化的时机,建议在信贷需求旺盛时可以通过资产证券化盘活长期贷款;在信贷需求不足时,银行流动性充足,融资后如果不能找到更好的再投资机会,就不适合大规模进行信贷资产证券化。

信贷资产证券化试点管理办法

为规范信贷资产证券化试点工作,保护投资人及相关当事人的合法权益,提高信贷资产流动性,丰富证券品种,中国人民银行。

金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法

《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》已经2005年9月29日中国银行业监督管理委员会第38次主席会议通过。现予公布,自2005年12月1日起施行。

信托式资产证券化的破产风险防范——兼评《试点管理办法》

一、资产证券化的破产风险信托式资产证券化是资产证券化的一种形式。从法律的角度来看,信托式资产证券化是指在SPV采取信托模式下各个资产证券化运作流程的总和。因此,要分析信托式资产证券化的破产风险,就必须先了解资产证券化的一般破产风险问题。

信贷资产证券化试点对银行风险监管的影响

信贷资产证券化作为银行增强流动性．提高资本充足率的一种融资方式，在国外得到了广泛应用。受制于缺乏相关法律法规等因素，我国于2005年3月21日才正式启动信贷资产证券化的试点工作．国家开发银行（以下简称国开行）和建设银行作为试点单位．分别进行信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化的试点工作．我国也先后颁布了《信贷资产证券化试点管理办法》（以下简称管理办法）和《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》（以下简称监督管理办法）及其他配套的会计、税收规定。本文试图通过国开行信贷资产证券化试点对银行风险影响的分析．提出对信贷资产证券化监管的改进建议。

信贷资产证券化试点的会计思考

为了推行资产证券化,国务院于2005年3月同意由国家开发银行(以下简称'国开行')和中国建设银行(以下简称'建行')分别进行信贷资产和住房抵押贷款证券化试点.此次试点工作,也引起了笔者对一些问题的思考:针对我国目前所处的金融环境和经济环境,我们将什么资产作为证券化的基础资产比较适宜?由谁来设置特殊目的信托,既能防范金融风险,又能减少盈余管理?财政部发布的<信贷资产证券化试点会计处理规定>(以下简称<规定>)能解决试点单位(发起机构)的会计处理问题吗?我们在制定信贷资产证券化的相关会计准则应该注意什么问题?以下笔者提出了一些粗浅的看法.

我国信贷资产证券化试点发现的问题与对策

资产证券化业务始于上世纪90年代中期,2005年我国开始进行信贷资产证券化的第一次试点,2012年、2013年又先后启动了信贷资产证券化的第二、三次试点工作。第三次试点进一步扩大信贷资产证券化,优质信贷资产证券化产品可在交易所上市交易,标志着我国在信贷资产证券化领域的飞速发展。伴随着该项业务的发展,诸多问题也逐渐浮出水面,例如法律法规问题、资产质量问题、信用评级等问题。文章对我国信贷资产证券化的发展历程做了一个梳理,对试点过程中凸显的问题做深入剖析,并对我国的信贷资产证券化的开展提出诸如审慎选择基础资产、合理架构SPV、营造良好外部环境等发展对策,以促进我国信贷资产证券化的稳健实施。

信贷资产证券化对商业银行流动性风险管理的影响分析

在对资产证券化基本原理与结构解析的基础上,从理论角度分析了信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响路径,分为融资能力、负债管理和资金效率三个方面。此外,还从资产负债结构和融资能力角度分析了信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响机理。最后选取短期贷款比、流动比、核心存款比、存贷比、易变负债比等衡量商业银行流动性风险指标以及证券化比和换手率等衡量商业银行信贷资产证券化程度指标,以2006～2016年上市银行相关数据实证分析了信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响程度。结果表明,当商业银行证券化比值每增加1个百分点时,其短期贷款比将随之增加36.65个百分点,流动比将随之增加35.65个百分点,但易变负债比的变动相反,其值随着商业银行证券化比值增加1%而减少56.35%。

信贷资产证券化对商业银行风险管理的影响

银行信贷资产证券化是近年来银行业务创新的重要课题,由于它具有改善银行资产负债比率、提高金融资产的流动性、分散和转移信贷风险等多方面的优势,因此,近年来在许多国家获得迅猛发展。2007年是中国金融业对外开放的元年,面对外资银行的挑战和全球性的风险,如何控制风险、增加收益已成为国内银行的当务之急,而资产证券化是一种已经被国外资本市场证明了的行之有效的风险控制手段,相信资产证券化在我国也将具有广阔的发展空间。

商业银行信贷资产证券化业务的风险管理研究

资产证券化是衍生证券技术和金融工程技术相结合的产物,通过资产证券化设立的各种金融和约,使得银行证券化资产出现了很多风险。本文对商业银行信贷资产证券化的风险分析,针对存在的风险因素,提出相应的解决措施。

我国商业银行信贷资产证券化风险管理研究

2005年我国开展了商业银行证券化试点工作,目前正处于初步研究与探索阶段,把信贷资产证券化业务与我国商业银行的业务范围拓展紧密有效地结合在一起,提升商业银行在信贷资产证券化过程中的风险管理和控制水平,对我国银行业健康发展具有重要意义。

商业银行信贷资产证券化的风险管理研究

资产证券化以流动性差的资产为基础发行证券,增加了资产的流动性,为经济发展更快地融通资金。增加商业银行信贷资产的流动性对于银行的盈利和资本运作有着非常大的意义。本文从商业银行信贷资产证券化风险的理论基础、表现形式、风险管理的一般策略和风险管理的政策建议四个方面来论述,在理论基础之上,运用归纳与演绎结合、理论和实践结合的研究方法,系统研究了商业银行信贷资产证券化过程中的风险。

国内信贷资产证券化十年试点运行情况研究

信贷资产证券化试点在我国已开展十年，过程中既有探索中的懵懂，也有危机时的停滞，更有重启后的爆发。本文对该业务十年发展情况进行了回顾，重点对各阶段发行规模、发行主体、资产类型等进行了比较研究，从市场供需、运行安全等方面分析了该业务面临的问题与挑战。为信贷资产证券化稳健发展提出政策建议。

我国商业银行信贷资产证券化风险管理及发展前景

资产证券化是一种解决商业银行不良贷款的创新性金融工具,能够帮助银行盘活流动性不足的金融资产,进行资产设计重组后转化为新型债权,推广这种金融工具能够推动我国债券市场创新深入发展,金融市场获得更多发展资源。本文从资产证券化的基础理论入手探究资产证券化,研究了目前银行信贷资产证券化推行的潜在风险,针对潜在风险提出有效解决措施,展望我国商业银行信贷资产证券化发展前景,以期为我国证券市场创新和商业银行发展提供更多可行建议。

国家开发银行已经启动信贷资产证券化试点工作

经有关部门批准，作为我国信贷资产证券化业务的两家试点银行之一，国家开发银行已经启动了信贷资产证券化试点工作。