固定收益市场的风险管理

该书的两名作者是一家全球性资产管理和风险咨询企业的高级风险管理实际工作者。他们巧妙地将金融学．经济学、数学和普通常识结合在一起．创造性地应用最新的金融模型技巧来管理固定收益市场风险。该书兼顾理论和实际两个重点，以融会贯通又通俗易懂的方式介绍了各种现有的和新的风险管理技术，包罗利率和基差风险久期．情景分析．预期收益率、投资组合和对冲忧化等。

固定收益与债券市场研讨会中国与全球资本市场风险管理论坛

会议简介：厦门大学王亚南经济研究院与厦门大学经济学院将于2011年10月14日举办固定收益与债券市场研讨会，并于次日举办风险管理论坛。本次学术研讨会的议题将涉及固定收益研究和债券市场发展，现向各界征集相关学术论文。

EPC模式下固定总价合同风险管理

在我国项目运行过程中,工程风险的识别和控制工作逐渐完善和发展,在EPC(设计采购施工)模式下,加强对于固定总价合同风险的控制与管理工作显得非常重要。随着经济技术的发展和相关产业的逐渐完善,市场经济的变动和发展,给工程造价管理和合同管理工作带来了一定的风险和安全隐患。相关部门需要不断完善固定总价合同的相关内容和注意事项,加强对于风险的应对和管理工作,才能进一步稳定项目的开展。本文旨在分析EPC模式下固定总价合同的相关内容,结合固定总价合同的风险类型进行分析,提出在EPC模式下,固定总价合同风险的解决措施,以更好地推动项目的稳定发展。

固定收益证券投资及利率风险管理

近年来,我国的债券市场发展的十分迅猛,随着发行额度的提高,利率市场化的增涨,利率波动也在逐渐加大,对投资者来说,将固定收益投资的管理工作做好是极为重要的,对此,本文主要围绕固定收益证券投资展开相关描述,同时在此基础上针对管理工作提出了几点建议和改进措施。

固定收益产品创新及风险管理的相关分析

社会经济体制的深化改革推动了我国金融行业的高速发展。在此背景下,固定收益产品创新模式日渐增多、创新速度日渐加快,在一定程度上对固定收益产品创新及其风险管理提出了更高要求。基于此,本文从固定收益产品创新原因以及固定收益产品创新过程中所面对的风险出发,对固定收益产品创新及其风险管理的相关问题进行了研究,并在此基础上,提出几点优化建议,以供参考。

固定收益产品组合的风险管理研究

从固定收益产品组合的相关研究与现状发展来看,主要是包括在商业银行、保险公司以及各大证券公司等金融机构的资产运行情况,尤其是在固定收益市场作为资本市场的重要组成部分,在整个资产融资、资本市场发展中有很大的作用,是一种重要的投资手段。其中,通过模型计量方式以及方法的运用,在固定收益产品以及利率期限结构的研究上,都有很大的帮助。为此,围绕固定收益产品组合的概念进行概述,并从多方面阐述固定收益产品所面临的市场风险测量问题,进而全面探讨固定收益产品组合风险管理的有效措施,全面促进固定收益产品组合的整体优势。

固定收益产品组合的风险管理研究

本文概括分析了私募投资公司固定收益类产品,并对固定收益类产品组合的风险识别及管理,开展了深层次地研究,以能够从源头上入手,切实地把握住固定收益类产品的风险因素,采取有针对性地风险识别及管理手段,从根本上降低固定收益类产品的风险,保证固定收益类产品最终的经济收益,为私募投资公司的稳定性发展提供保障。

市场风险与信用风险:风险管理中存在的悖论

利率、汇率波动的加剧,使金融衍生市场的风险成为影响金融体系稳定运行的最重要因素之一。在金融风险定价理论和资产组合技术的支持下,金融衍生工具已成为防范基础性金融风险的有效工具。但金融衍生工具在用于金融风险管理中也存在市场风险、信用风险、流动性风险等基本金融风险。不仅存在着市场风险与信用风险的替代性,还存在着加大金融风险总量的可能。金融风险管理的实质是寻求风险损失与风险收益的平衡。

固定收益证券的市场风险分析

固定收益证券在中国的发展非常迅速,投资人对其市场风险的分析日益重视,并通过多种手段来分析和防范市场风险。本文通过对固定收益证券的市场风险进行存续期间和凸性分析,提出影响市场风险的因素,同时给出证券投资的一些原则和方法。

电网企业资产全域精益化风险管理分析及应对

近年来,随着新型电力系统的全面建设,电网投资的需求量日益增大,电网经济性的要求也不断提高。针对电力行业运行的特点,供电企业的生产经营既要实现电网自身的安全和稳定运行,保证供电的数量和质量,确保输电、供电与用电之间的动态平衡。同时,作为市场主体,也应遵循成本效益原则,力求实现企业价值的最大化。本文针对电力企业固定资产管理的特殊性及现阶段管理现状,从固定资产全寿命周期管理入手,查找固定资产形成、运行、报废环节存在的主要风险,分别从管理理念、管理体制、信息化手段应用、关键业务流程等方面提出了相关应对措施,建立一个事前、事中、事后的全过程的固定资产风控管理体系。

我国股份制银行市场风险管理的组织架构

正如花旗集团执行总裁Wriston先生所指出的那样：银行业的业务就是管理风险。金融机构之所以存在，其重要理由之一就是管理风险，可以说金融机构本身就是一部风险”机器”，它产生风险、转移风险、吸收风险，并进而获得风险收益。金融机构经营的基石在于找出风险。从风险中榨出利润——包括使用风险吸收、风险中介、风险咨询等手段。所以说．风险管理是商业银行提高竞争力、建立战略优势的基础。市场风险又称价格风险．是指由于被用于交易的资产或可交易的资产的价值发生变化而导致损失的风险。

投资还是投机?——从金融市场的风险管理看电信业资本运作

2007年,股票、石油等资本市场都如"神舟六号"般拔地而起,全国人民都怀着激动的心情等待指日可待的6000点。碧桂园、新东方、忠旺集团等上市财富神话层出不穷;东方集团、三一重工、雅戈尔等上亿元的股权投资收益羡煞不少企业,然而,也有不少国企在被"神化"了的投资银行的怂恿下,在应该恐惧的时候,怀着一颗贪婪的暴富之心冲入市场,成为疯狂的接力赛的最后接棒者,以致给企业造成巨额亏损。其中,东航在燃油套期保值业务的损失为64.01亿元,而国航的油料套期保值业务损失达74.72亿元,连一向"固守稳健"的中信泰富也不能幸免,2008年中信泰富外汇合同所导致的亏损金额为146.32亿港元。这不得不给正在从事或者将要从事金融衍生业务的央企敲响警钟。对一直淡定地在外张望的传统电信运营商而言,金融市场是天使,还是魔鬼?是加入这滚滚洪流,在资本市场上翻云覆雨?还是任其狂风暴雨,我自岿然不动?本文从近期颇为引人关注的资本市场案例入手,剖析企业进入资本市场的原则,从而给出电信业资本运作的建议。

固定收益市场风险投资策略探析

固定收益证券市场风险因素较多,尽管具备稳定收益的优势,但也面临诸多复杂的市场风险。随着我国货币在国际贸易与投资中的进程加快,要充分探析和债券市场可能的风险因素,从而制定有效的投资策略。

固定收益证券的市场风险

固定收益债券是一种在预定时间内定期支付预定现金流的资产。由于利率的变化，存在着使得资产回报率变得更低抑或负债变得更为巨大的风险，它的风险性是构成金融资产市场风险中重要的组成部分。由于支付是固定的，所以市场利率发生的任何波动都会影响到固定收益债券的价格。所谓市场风险就是金融机构在从事金融活动和金融交易时，金融市场情况由于各种因素（如市场利率、资产价格、市场的波动性、市场的流动性等）的影响而发生变化，从而引起的金融机构未来收益的不确定性。

人民币利率互换市场与中小银行利率风险管理

2019年上半年,银行间利率市场整体运行平稳,无风险利率区间震荡。在多空因素交织下,稳健中性的流动性为市场提供了缓冲,短期利率互换维持小区间震荡行情,对资金波动敏感性较强,在波动相对较大的时点对冲效果良好;中长期利率互换低位运行,曲线走平,整体走势贴合国开债收益率曲线,与5年国开债收益率基差维持在45.65个基点之间。

保险在海外固定资产风险管理中的作用

随着中国石化＂走出去＂战略的不断推进,＂走出去＂队伍越来越多,带出去的人员和资产也日益增加。随着海外项目的发展,项目涉及的国家和领域不断增多和扩大,面对的风险也越来越大。如何在获得最大收益的同时规避风险,是企业面临的重大问题。

投资组合风险管理中VaR模型的缺陷以及CVaR模型研究

本文对VaR和CVaR这两个风险度量进行了较充分的比较分析,参照了我国证券市场的实际情况,并考虑了交易成本,实际收益率的计算以及最小交易单位等因素,建立了CVaR资产组合优化模型,为如何制定合理的资产组合投资方案提出了新的思路。

用风险价值度量固定收入债券的市场风险

笔者主要研究了固定收益证券的市场风险量化方法。在对债券合理定价的基础上,引入新型的风险监管方法—VAR(风险价值),对债券的市场风险进行定量分析。文中用三种方法(参数法、历史模拟法、蒙特卡罗法)计算了债券的VAR。