美国《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》评述

发端于美国次贷危机并席卷了全球的金融危机爆发后，世界各国先后出台了多个金融改革法案，各个法案虽均是建立在对此次金融危机深刻反思基础之上并以规制和监管改革为主题的，但由于各国的法案均以自身的社会经济文化及法律传统为背景而各自又有所不同，

美国金融监管放松改革的影响与启示研究--《经济增长、监管放松与消费者保护法案》评析

在全球金融体系中,美国占据举足轻重的位置,其监管政策走向一直为世界广泛关注。在竞选总统之初,特朗普就明确提出了"金融去监管"的口号,主张废除2010年出台的《多德-弗兰克法案》。2018年5月24日,特朗普签署《经济增长、监管放松与消费者保护法案》,正式修改了《多德-弗兰克法案》。本文概括分析了主要修改的五个方面:对抵押贷款的监管放松,对社区银行的监管放松,对大型银行的监管放松,对证券市场的监管放松,加强金融消费者权益保护。相应地,新法案将带来四个方面的潜在影响:能够释放中小型银行活力,助力美国经济复苏反弹;会产生监管外溢效应,迫使他国被动跟进并引发全球性金融监管放松;将带动相关金融监管规则的修订,未来或将推出更多监管放松措施;监管放松将引发更多风险事件,后续会推高联邦赤字。最后,本文结合我国实际情况提出三方面建议:重新审视监管政策,建立差异化的监管思路;警惕美国系列政策的影响,采取妥善政策措施加以应对;借鉴美国相关政策的做法,加大金融消费者权益保护力度。

适应金融发展需要 重塑监管框架——评《多德——弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

发端于美国，然后迅速蔓延至全球的金融危机，不仅重创了美国和全球的金融体系，而且导致全球性经济衰退。现在看来，本次危机的影响程度之深、破坏范围之广，堪比20世纪30年代的“大萧条“与70年代的滞胀危机。

重塑监管框架——评《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》

发端于美国，然后迅速蔓延至全球的金融危机，不仅重创了美国以及全球的金融体系，而且导致全球性经济衰退。现在看来，本次危机的影响程度之深、破坏范围之广，堪比20世纪30年代的“大萧条”与70年代的滞胀危机。

评《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》下的场外能源衍生品监管改革

2010年7月,美国颁布了《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》(简称《Dodd-Frank法案》),废除了《商品交易法》对场外能源衍生品的监管豁免,为包括能源衍生品在内的场外衍生品交易确立了一个新的监管框架。《Dodd-Frank法案》是美国政府和参、众两院对石油和金融双重危机反思的成果。主要目的在于,防范系统风险,保护金融消费者并结束华尔街金融机构"大而不倒"的现状。其核心目的是保护美国的金融安全,恢复美国的金融秩序和金融信心。《Dodd-Frank法案》虽然在各方利益博弈中得以出台,但因其概念界定不清、可操作性不强等问题,实施效果和未来走向仍有待观察。

美国金融监管的历史性变革——评析《多德-弗兰克法案》

为提升美国金融体系的稳定性和保护金融消费者利益,《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》于2010年7月21日正式生效,该法案被认为是《格拉斯-斯蒂格尔法》以来最为重要的银行监管法案。该法案的内容主要包括加强对消费者权益的保护,预防系统性风险,改变金融机构"大而不能倒"的局面,加强对金融衍生品、信用评级机构、对冲基金的监管,对美联储的职责进行改革等。该法案体现了美国金融监管理念和监管模式的变革方向,也将对国际监管规则产生较大影响。同时它也存在诸多争议和不足,其实施过程和最终效果依然存在着不确定性。

金融举报者激励和反报复保护法律制度研究——以美国萨班斯法和多德-弗兰克法为核心

金融违法违规行为由于其固有的复杂性和隐蔽性,对其的有效发现一直都是世界性难题。美国学界研究表明金融举报在发现公司违法违规行为中的作用居于首位,监管机构自己主动发现的作用居于末位,甚至低于审计师和媒体。美国从萨班斯法到多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法,一直围绕着金融举报者奖励和反报复保护两大制度进行不断的构建和升级完善。我国金融举报者制度的规定聊胜于无,激励和反报复保护核心制度的缺位乏力注定了该制度沦为一纸空壳,由此带来的金融违法违规发现机制的孱弱和执法力度的疲软也放纵了我国各种金融乱象丛生,在此时代背景下建构并全面提升我国的金融举报者激励和反报复制度迫在眉睫。

次贷危机后美国金融改革发展趋势浅析

次贷危机的沉重打击过后，美国进行了大规模的金融监管体制改革，本文从美国的金融监管改革出发，分析美国未来的金融监管走向，为我国未来的金融监管体制改革提供参考。

金融危机后美国金融监管体制与法律的改革

金融危机爆发后,美国进行了70多年来最大的金融法律和监管体制改革。美国国会和奥巴马政府希望通过改革重振美国经济。2010年7月21日,奥巴马签署了《多德—弗兰克(Dodd-Frank)华尔街改革和消费者保护法案》,华尔街迎来了金融危机以来力度最大的金融监管改革。《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法》体现了美国金融监管改革主要有两大支柱:一是新的监管框架必须有效防范系统性金融风险。防止所谓'大而不倒'的超级金融机构经营失败而引发新的系统性危机。二是充分重视保护金融消费者利益。美国对场外衍生交易建立的监管框架依然是具有相当的弹性和包容性,具有两个突出的特点:第一,注意金融监管与金融创新的平衡。第二,'从场外走向场内'的监管思路注重发挥市场机制的作用。美国证券交易所的改革也对我国具有一定的借鉴意义。