变革中的证券监管制度——美国《萨班斯—奥克斯利法案》的分析及启示

“安然”等公司的财务丑闻发生后,美国资本市场连续疲软,投资者信心不足。为了改变这种局面,美国出台《SOX法案》来加强对上市公司及中介机构的监管。本文通过对新法案的分析,阐述了新法案的创新及不足。从而为我国完善证券监管机制提供了一个很好的思路,并提出了从社会审计收费制度、监管机制及对监管机构激励三个方面来完善我国的证券监管制度。但同时认为,在借鉴美国经验时,有必要对美国模式进行反思,从而以尽可能低的社会成本,来促进我国资本市场的健康发展。

中美内控制度监管理念的核心区别与联系

美国《萨班斯-奥克斯利法案》（以下简称《萨班斯法案》）已于2006年7月15日开始对年销售收入在5亿美元以上的海外企业正式生效。如今，诸多在美上市的中国企业正在经受该法案的严厉考验。华能国际、中国网通、中国人寿等在美国上市的中国公司相继获得审计师出具的“零缺陷”内部控制审计报告。为满足《萨班斯法案》的要求．中国网通近三年时间里先后动用了集团十余万员工参加各级内控管理培训。

SEC诉五大所,中美审计监管合作受重创

当地时间12月3日,美国证券交易委员会（SEC）发表一份声明,以拒绝配合调查为由,向德勤、安永、毕马威、普华永道以及德豪国际（BDO）五家会计师事务所在华分支机构提起行政诉讼。SEC指控上述事务所拒绝就其对9家在美国上市的中国公司可能的不当行为的调查行动提供审计底稿和相关文件违反了美国的《萨班斯-奥克斯利法案》。