基金公司对专户理财的利益输送问题研究

本文从公募基金与专户理财的区别入手,结合现有关于利益输送的研究成果,认为如果防范措施不到位,利益输送行为是很可能出现的。要防范利益输送行为,关键是完善法律法规,建立防火墙,强化声誉机制。

专户理财与股票基金的选择逻辑

专户理财与共同基金是风险与收益相对平衡的两种理财工具,从控制权利益与对应风险、费率水平和税收待遇的分析来看都是如此。假使没有非市场因素的影响,专户理财不应该享有相对共同基金的显著超额收益,如果有,也应该是风险溢价的体现。从国际市场发展情况看,美国20世纪90年代初至2005年末,股票型基金的规模从2390亿增长到49370亿,增长了20倍,而同期专户理财规模从500亿增加到10000亿,也增长了20倍。目前美国专户理财的总规模大概是共同基金的1/10,是股票型基金的1/5。就我国情况而言,短期静态地看,专户理财业务将主要吸引现有部分共同基金存量客户进行结构性转移。静态测算,专户理财的市场规模大约为300亿～400亿。

专户理财的出现与基金公司利益输送的可能性研究

专户理财的出现已成为业界关注的焦点,其中投资者最为担忧的是基金管理公司利用公募基金为专户理财进行的利益输送。从公募基金与专户理财的区别入手,结合现有关于利益输送的研究成果,认为如果防范措施不到位,利益输送行为是很可能出现的。

基于SWOT分析的我国基金专户理财业务发展研究

本文采用SWOT方法,对我国基金公司发展专户理财业务的外部环境和内部环境进行分析,指出其面临的机会与威胁以及存在的优势和劣势,最后提出发展基金专户理财业务的战略选择——抓住机遇、避开威胁、发挥优势、消除劣势。

基于SWOT分析的基金专户理财业务发展研究

本文采用SWOT方法对我国基金公司发展专户理财业务的外部环境和内部环境进行分析,指出其面临的机会与威胁以及存在的优势和劣势,最后提出发展基金专户理财业务的战略选择,即抓住机遇、避开威胁、发挥优势、消除劣势。

基金专户理财业务开闸 公募基金也可“私募”操作

2月18日,市场期待已久的基金专户理财业务正式开闸放行。鹏华、国泰、中海、易方达、南方、汇添富、嘉实。

专户理财下的基金公司内部控制

为了保证专户理财业务的正常发展，保证基金公司在专户理财业务下能更好的发展，并尽可能降低各种相关风险，基金公司必须通过内部控制来较好的控制、尽可能地解决这两大问题。还应该通过建立良好的控制环境、坚持持续的控制检验、进行独主的控制报告等手段来保证内部控制制度持续有效。

委托机构专户理财企业风险及应对措施探讨

所指"委托机构专户理财"或者"专户理财",是证监会2007年11月30日发布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》后正式开闸的基金公司特定资产管理,是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由商业银行担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行证券投资的活动称为专户理财。投资范围包括股票、债券、央行票据、短期融资券等其他投资品种。

九家基金管理公司获准开展专户理财业务

《上海证券报》日前报道自《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》于今年1月1日正式施行以来，鹏华、国泰、中海、易方达、南方、汇添富、嘉实、工银瑞信与诺安基金等九家基金管理公司近日成为第一批获准开展特定客户资产管理业务的基金管理公司。根据试点办法，申请参与专户理财业务的基金管理公司需满足净资产不低于2亿元人民币，在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产的条件。

银行涉“股”理财产品的溃退

根据普益财富研究员张星的介绍,2008年以来,由银行发行的涉及资本市场的理财产品主要有两类,一类是"打新股"产品,另一类则是以基金为投资标的的产品。

券商:受益经济转型及资产配置荒

投资要点:1、经济转型期需资本市场大力支持。2、资本市场为当前资产荒配置最佳去处。经济转型期需要资本市场支持。数据显示,2010后我国15-59岁劳动年龄人口呈现负增长,人口红利逐渐消失,因此,中国的经济需要转型,转型的必然出路是把经济增长转到依靠劳动生产率的提升上,而一切归根究底需要资本市场的扶持。从政策层面看。

关于修订《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其配套规则的说明

中国证监会www.csrc.gov.cn时间:2011年09月02日来源为稳步扩大基金管理公司专户理财业务试点,进一步完善试点业务规则,促进专户理财业务持续、平稳、健康发展,我们结合试点工作3年来的业务发展与监管实践,对《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》(简称《试点办法》)及其配套规则进行了修订。现将修订情况说明如下:

信托产品可公平参与证券市场

8月31日,中国证券登记结算有限责任公司发布《关于信托产品开户与结算有关问题的通知》(以下简称《通知》,明确信托产品开立和使用证券账户的具体要求和相关结算安排。中国结算有关负责人表示,近年来,信托产品发展迅速。

我国金融理财产品的法律分析和监管问题研究

近年,我国理财市场获得了高速发展。但是,理论和实务上对于各类金融理财产品合同法律关系性质的认识仍存在分歧,且囿于现行金融分业监管体制,各类金融理财产品的监管权归属完全按照机构监管的原则确定,进而导致不同监管部门之间的竞争和冲突,不仅造成各类金融机构在竞争条件上的不平等。

理财课堂③ 您了解自己的风险承受能力吗?

现在的投资方式越来越多,基金、股票、银行理财、信托、私募、专户理财等投资方式逐渐被我们所认可。我们在各家银行购买理财产品或基金时,都需要做风险测试,以判断是否具备购买这种产品的承受能力。很多人会觉得很麻烦,对测试草草应付了事。很多产品的销售人员,也没有认真引导投资者认识自身的风险承受能力。这样会导致盲目投资,可能所投资产品的风险已远远超过我们的预期和承受能力,一旦产品出现亏损,会影响我们的生活甚至生存。

寻找“绿金”标的

“我们既要绿水青山,也要金山银山。宁要绿水青山,不要金山银山,而且绿水青山就是金山银山……给子孙留下天蓝、地绿、水净的美好家园。”这是2013年9月,国家主席习近平在哈萨克斯坦纳扎尔巴耶夫大学演讲时一段关于环境问题的精彩观点。诚然,环境问题事关国家、事关你我,环境议题无处不在。而资本市场作为资金、信息汇集和资源配置的重要场所,其中的股票指数更是股票市场上引导资金配置的重要风向标。

走进“新时代”

在2007年的辉煌成为历史后，中国股市2008年年初遭遇了一场“雪灾”。伴随四处弥漫的“熊气”，基金市场也惨不忍睹。

建信基金 十年跨越

2014年是基金行业的丰收年,专户理财业务更是成为这场盛宴中的新宠,新增开户数在2014年年末屡创新高,专户业务成为众多基金公司业绩亮丽的业务条线。作为业内第一批涉足专户理财的基金公司,建信基金早在2006年就看到了这一领域的发展空间。历经近8年,从逆境中成长到渐入佳境,从夯实基础到全面开花,建信基金专户业务在2014年迎来了业绩与规模盛放。

基金投资小建议

2009年受益于政府宽松政策的刺激,A股市场展开了迅猛的V型反弹,股票市场的投资者又一次体验了美妙的投资历程。同时,上一年再现新基金发行盛况,基金大扩容状态显现,其中偏股型基金成为大赢家。基金市场进一步规范,打击老鼠仓的力度也进一步加强。这势必要求对今年的投资策略做出调整。