人民币与东亚国家货币汇率动态联动研究——基于VAR-MVGARCH-BEKK模型的实证分析

运用2005年7月21日-2015年11月11日的汇率日度数据,通过构建VAR-MVGARCH-BEKK模型分三阶段检验了人民币与东亚主要货币汇率之间的动态联动效应及其变化。二次汇改后人民币与东亚主要货币汇率的联动性及持续性显著增强,这表明人民币汇率改革有助于推动人民币区域化,人民币区域化的条件不断成熟。现阶段应继续深化人民币汇率改革,推动东亚区域货币金融合作,特别是加强同日韩的货币合作。