两税合并的要素收入份额影响研究

实证研究发现,基于合理的参数,两税合并的实施有利于降低劳动要素对企业所得税的实际负担率,无论是将房地产、租赁和商务服务业划入外商投资比例较高的部门还是外商投资比例较低的部门。在两种不同分类法下,劳动要素的企业所得税实际负担率比上年下降了0.36和0.33个百分点,降幅达到3.20%和2.56%。结束对外资的"超国民待遇",促进了企业间的公平竞争,降低了内资的市场进入成本,有利于改善劳动要素在国民收入再分配过程中的地位。

金融市场发展、两税合并与企业资本结构——基于双重差分模型的实证分析

笔者以上市公司为样本,运用双重差分模型与多元回归分析,研究了两税合并对企业资本结构的影响和金融市场发展不均衡对所得税率影响资本结构呈现的不同特征。结果显示:相比于税率不变的样本企业,税率下降的样本企业负债率下降更显著;金融市场发展越完善,税率变化对企业负债率的影响越显著。

税收政策的变化影响公司资本结构吗？--基于两税合并的经验数据

本文基于我国两税合并的背景,运用区间分析、配对样本T检验、回归分析和倍数差分法等方法,实证检验所得税政策的变化是否对资本结构产生影响,进而验证修正的MM理论是否适应中国资本市场。研究结果表明:所得税税负水平与公司资本结构显著正相关;由于新税法的实行,所得税税率下降的内资公司相应的降低了公司财务杠杆;两税合并前后税率下降的样本公司比税率不变的样本公司的资本结构变动显著要大。综合而言,税收政策能够显著影响公司资本结构决策。

两税合并对内外资企业的影响

本文通过比较内外资企业所得税合并前后企业所得税税率、扣除项目、扣除比例等方面的变化,具体分析了每项变化对内外资企业的影响。

我国两税合并的社会经济福利效应分析

2007年年初国务院批准了合并内、外资企业的所得税,税率为25%,并从2008年1月1日起实施。外资企业在经历了20年的税收优惠政策之后,开始承担与国内企业相同的所得税税率。统一企业所得税率在自由竞争的经济环境中有增加社会福利的效应。但由于我国仍处在经济转型过程中,内资企业和外资企业在管理体制和运行机制上有很大的不同。因此,统一税率对我国总的社会福利的影响可能与西方发达国家的影响有所不同。文章通过对我国内外资企业生产方程的不同设定来反映内外资企业的不同特点并考察统一税率对我国劳动力配置、资本需求及社会整体福利可能带来的影响。用2004-2006年的统计数据进行了模拟计算,结果表明,两税合并短期内使我国社会整体福利略有下降,在考虑国有企业冗员的情况下,两税合并使社会福利在三种情形下分别下降0.18%、0.17%和0.13%;而考虑国有企业经理负责制时,两税合并使社会福利分别下降0.25%、0.21%和0.15%。但从长期看,两税合并最终会使我国的社会福利有所增加。

浅谈我国的“两税合并”

本文分析了我国“两税合并”出台的背景,以及“两税改革”对我国经济的影响和意义,同时指出了实行“两税合并”后应该注意的问题。

税率调整、产权安排与实际税负差异——基于两税合并的经验证据

本文研究了所得税外生性变化对不同产权性质企业实际税收负担的影响。研究发现:(1)新企业所得税法实施后国有企业和民营企业的整体税负以及法定税率下降的国有企业和民营企业的实际税负都有所下降,而且两类企业实际税负下降幅度无差异;(2)新企业所得税法对企业实际税负的调节效应在2008年释放完毕,2009年公司实际税负没有发生持续性变化;(3)进一步的证据表明,新税法实施后国有企业和民营企业实际税负无显著差异。

两税合并对我国上市公司资本结构的影响

本文以2008年我国的两税合并为背景,以2004-2009年经过筛选的上市公司为样本,在理论分析的基础上,实证检验了税率变动对上市公司资本结构的影响,进而验证修正的MM理论是否适用中国资本市场。研究结果表明：所得税税率的下降会导致上市公司降低其财务杠杆,并且主要是通过增加其所有者权益的方式进行调整。

两税合并及其影响解析

两税合并的出台,经历了十余年的酝酿,这既是我国经济发展的内在要求,也是促进公平竞争的必要手段。内外税负"双轨制"的存在虽然能在改革开放初期吸引外资,推动我国经济的发展,有其合理性,但从市场经济体制的基本要求来看,"双轨制"不应当,也不可能长期存在。更何况经过二十多年的发展,中国的市场经济环境发生了巨大变化,已从单纯地吸引外资数量发展为全面考虑外资质地,因此"两税合并"不仅不会影响招商引资,相反会促进外资结构的优化和升级。对国内企业而言,"两税合并"有利于减轻税负,提高竞争力,减少"返程投资"。因此,两税合并是一个"双赢"的选择。

“两税合并”是否会引发外商撤资

目前国内广泛关注如何统一内外资企业所得税即“两税合并”的问题,政学两界也一直为“两税合并”问题争论不休,争论的焦点之一在于“两税合并”的实施是否会引发外商撤资。文章基于外商直接投资理论,结合我国利用外资的实际,简要说明了“两税合并”的原因,重点分析了“两税合并”不会引发外商大规模撤资的理由,最后提出了“两税合并”的政策选择问题。

两税合并对本土企业的影响及合并后最优税率的路径设计

对跨国企业的税收优惠,让跨国企业享受了超国民待遇,而使本土企业受到了不公平的市场待遇。在议论和争议下两税合并最终于2007年3月终成定论,并于2008年1月正式实行。本文通过构建一个混合寡头模型,定性分析本土企业从两税合并中的获益并讨论了政府最优税率的路径设计。通过理论推导,本文得出结论是:统一中外企业的税率,能够创造公平的市场竞争环境,消除税率差异对本土企业市场竞争力的影响;而统一税率后,最优税率的设置应根据本土企业与跨国企业的竞争力差距缩小程度先降后升,从而实现市场开放的发展路径中,一国公共福利产出的动态最优化。

两税合并后外商投资企业的企业所得税税收筹划新思路

我国“十一五”规划,明确指出在“十一五”期间,要统一各类企业税收制度。内外资企业所得税的统一在即,外商投资企业和外国企业所得税与内资企业所得税合并后,外商投资企业所得税的税收优惠会减少,所得税税负会上升。针对变化了的情况,外商投资企业进行的所得税的税收筹划思路,应重新定位。

“两税合并”下外资企业税务筹划——基于利益相关者财务目标的研究

2008年1月1日《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称新企业所得税法）正式实施，这标志着外资企业在华享受20多年的超国民待遇走向终结，我国利用外资政策进入了一个新的历史阶段。对外资企业而言，新税法的税收优惠政策调整对其及时调整自身的税务筹划方案，优化税务筹划方法提出了新的要求。本文拟从税务筹划是财务管理的一部分，税务筹划有助于财务管理目标的实现这一思路出发，阐述了新制度背景下外资企业税务筹划问题，以期对帮助外资企业解决“两税合并”新税法执行过程中可能面临的税务问题，并进行有效防范和控制涉税风险，同时利用好新政策为企业合理避税提供有益的参考。

我国“两税合并”对外商直接投资技术水平的影响分析

引进FDI是获得国外先进技术的重要途径,从改革开放到2008年,我国以对FDI的"超国民待遇"吸引了大量的外资,但重量不重质,引进FDI的技术水平远低于预期。"两税合并"以后,我国提高了FDI获得税收优惠的技术门槛,希望引进的FDI能够从重量转变为重质,提高引进FDI的内含技术水平。本文通过具体数据对比分析了我国"两税合并"前后FDI技术水平的变化,并在新的所得税竞争的国际背景下,提出进一步吸引更多高技术水平FDI的所得税优惠政策。

论两税合并中的外企信赖利益保护

两税合并使我国内外资企业能在一个公平合理的基础上进行竞争,但这种法律的不连续性必然损害基于信赖我国法律而来我国投资的外企纳税人的信赖利益。尽管我国目前两税合并新法规定了相关的过渡措施,但在我国现行的税收法律体系中,仅仅是一些条款间接地表达了保障纳税人的权利的意思,对于信赖利益保护原则于税收法律体系中的适用及其地位的规定仍然很少,这对于所有纳税人的权利救济都是不完善的。因此,两税合并中对外企信赖利益的保护应通过以下两个方面表现出来。一是在保护的方式上,首先要做到程序性的保护,即在法律立、改、度时,应当给予具有正当信赖利益的相对人及利害关系人通知或者听证等程序保障来维护其自身合法权益;其次是存续性保护,即行政机关维持其现有法律状态,维持其信赖基础不变更。二是在保护途径上,首先要做到对外企信赖利益的立法保护,其次作为外企应对其信赖利益注重自我保护。

2008年两税合并对企业税务影响与涉税风险分析

自2008年1月1日起,我国为营造一个公平竞争的经济环境,将中资企业与外资企业所得税率统一为25%。我国对企业所得税体制的改革已蕴酿了多年,当经过修改的所得税法宣布后,引起了美国与墨西哥的强烈反应,美国政府表示,该项法律似乎提供了不合规定的新补贴。2007年2月美国向世界贸易组织(WTO)提出申诉,对华申诉的目标包括退税、减税和免税措施,不久之后墨西哥也加入申诉行列。这两个国家声称,这些措施对中国出口产品构成补贴,并对许多行业的进口产品形成歧视。我国的两税合并将对企业的成本费用究竟会产生何种影响,企业的税务风险究竟有多大,本文就这些方面作了初步的探讨。

两税合并对上海产业影响实证研究

本论文通过计算118家在上海注册的上市公司税负水平,分析税负与企业注册地、行业类型和资产规模关系,比较13家上市公司按新老税法计算的企业所得税差异,来揭示两税合并改革对上海产业的影响。

实施“两税合并”对引进外资的影响及措施

“两税合并”是对我国外资优惠政策的一种调整,而并不是取消所有的外资优惠政策,其目的是使我国的优惠政策更加合理化,创造平等竞争的市场环境。为了缓解新税法出台对部分老企业增加税负的影响,在实施合并过程中,我们采取设过渡期、加大间接优惠等措施,减少“两税合并”给引资带来的负面影响。

两税合并后企业设立的税收筹划

2008年1月1日，新的《中华人民共和国企业所得税法》（简称“新企业所得税法”）和“中华人民共和国企业所得税法实施条例》的实施以及2009年1月国家税务总局制定的《特别纳税调整实施办法（试行）》的全面推广，对企业设立产生了重要影响，针对新出现的情况和问题，在企业设立时展开新的税收筹划十分必要。

税率变动与FDI空间分布——基于我国“两税合并”改革的准自然实验

基于我国2008年企业所得税"两税合并"改革的准自然实验,实证考察了税率变动对FDI的动态空间分布。结果表明,各地FDI的变动受到税率变动显著影响,税率上升区会驱离FDI,而税率下降会吸引FDI,基础设施和营商环境因素对FDI的空间分布有着显著影响。应赋予地方部分税收自主权,利用税收税率差异引导资本的空间布局,既要完善基础设施建设,更要注重改善其营商环境。