全面注册制下中小券商投行业务能力提升与发展路径

全面注册制要求券商加快从通道化、被动管理向专业化、主动管理转型,全面提升行业研究、价值发现、估值定价、风险控制、直接投资等综合服务能力,围绕保荐、定价、承销等核心流程,着力提升投资银行专业服务能力。本文首先介绍了注册制改革下资本市场新特点以及券商投行业务发展,然后分析了全面注册制下中小券商投行业务能力提升方向,最后提出中小券商投行业务差异化、特色化的发展路径。

中小券商数字化转型路径分析

随着互联网技术的高速发展,以大数据、人工智能、区块链等技术为载体的数字化浪潮开始席卷金融证券领域,对中小券商的经营模式、管理流程、服务业态等造成了巨大影响。各个券商要顺应时代发展趋势,积极利用金融科技的技术优势,加快数字化转型,为市场经济发展提供高质量的金融服务。本文简单阐述中小券商数字化转型的时代背景,结合转型过程中面临的机遇和挑战提出有效的转型路径。

中小券商创新发展模式研究

一、中小券商创新发展现状 （一）中小券商收入结构的基本状况。 证券公司收入结构中手续费及佣金净收入占比多年来均超过一半，显示券商收入波动受证券市场影响较大，并未摆脱靠天吃饭的格局。2012年证券行业创新大会召开前后，手续费及佣金收入占比呈现下降趋势，行业内部转型推动了证券公司收入结构的优化。

改善信息资源管理 提高中小券商运行效率

券商对信息技术的依赖几乎是先天性的,在综合考虑中小券商信息设备投入方面资金制约和信息管理对券商运营的重要性基础上,通过转变信息管理观念和改善信息管理方法,中小券商可以在现有设备不变的情况下提高运作效率。其措施包括划分信息资源模块,重新规划局域网和广域网应用,依据信息管理的要求对业务流程实施改造等。

中小券商的比较优势与盈利模式选择

目前,我国经济面临转型,其证券业处于大中小券商并存发展的行业竞争格局。本文认为,中小券商只要充分把握机遇,发挥自身的比较优势,形成独特的盈利模式,就可以立于不败之地;当前,居民理财顾问业务和中小企业财务顾问型投行业务是能够发挥中小券商比较优势的盈利模式。

中小券商面临的困境及其竞争策略分析

浮动佣金制的实行 ,对中小券商的冲击很大。本文针对中小券商的划分、中小券商面临的问题 ,运用SWOT分析方法 ,对竞争环境、优势、劣势、机会、威胁、定位进行分析 ,并提出新形式下券商采取提高核心竞争力、降低成本、开发收入源头、实现业务创新、建立吸引人才的企业文化等竞争策略以求生存发展。

中小券商的生存与竞争策略

中小券商要想在风云变幻的证券市场立足、发展并壮大,要想从传统的经纪业务走向综合类的全国性乃至国际性公司,就必须打破传统经营机制和模式的局限,创独特的优势,形成核心竞争力.具体而言,可采取如下措施:

中小券商的春天

“争高端，比不过大型券商；但在某些业务方面，我也想做老大。”这是很多中小券商的心士。

证券行业的整合与中小券商的发展

证券行业面临着整合,尤其是监管部门的扶优限劣的思路下,中小券商处境艰难。通过对行业整合的背景和行业初步整合的情况的分析,提出了中小券商发展的四种选择:被大券商并购,地方政府注资,大集团重组,专业化或差异化的独立发展。

严管背景下中小券商资管业务路径探寻

2014年以来,监管层针对我国资产管理业务发展中暴露出来的问题,陆续发布一系列政策文件,呈现明显的从严监管趋势。2018年4月《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》成为覆盖全面的纲领性原则性文件,大资管格局将得到重塑。论文描述我国券商资管市场格局,分析资管新规对中小券商资管业务的影响,指出其面临的传统业务受阻、客户需求偏差、营销渠道狭窄等方面的存在问题,提出提升主动管理能力、拓展三方代销渠道、创新产品设计服务等具体措施,力求拓展从严监管背景下券商资管业务发展的新路径。

中小券商锁定创业板市场格局或将转变

创业板自开闸以来,不但为中小企业融资提供了解决之道,使企业高管身价倍增,让VC/PE机构赚得盆满钵盈。

浅析中小券商投行业务差异化竞争战略

随着注册制改革的持续推进,国家对于资本市场发展越来越重视,证券公司的投行业务有望迎来发展新机遇。现阶段金融监管趋严,国家更加重视资本市场的健康规范发展,同业竞争加剧,中小券商投行业务也面临着经营与业务发展模式同质化严重、创新思维能力不足等多方面的挑战。本文首先梳理国内券商投行业务的发展现状,进而探索中小券商投行业务发展的困境,结合SWOT模型提出中小券商投行业务差异化竞争战略。

中小券商投行业务发展存在的问题及对策探析

许多中小券商投行内部存在管理不完善、风控质量把关环节薄弱、保荐人队伍质量有高有低、项目储备少、人员流动频繁、激励措施不到位等诸多问题,我们该如何化解?本文试从风险控制、客户稳定性、业务半径、人才及薪酬机制、业务结构、国际合作与竞争、内部管理、创新工作八个方面"进行探析,提出适合中小券商投行业务发展的对策。

区域垄断优势突出 中小券商坐享高佣金率

券商佣金率下滑在近两年的价格战中开展得尤为激烈,作为券商最主要的一项传统业务经纪业务,近年来业绩贡献显得越来越不给力。然而,记者统计发现,相较于大型券商万分之几的佣金率,区域性的券商佣金率普遍维持在千分之一以上。

中小券商差异化发展研究

中小券商是我国证券行业的重要组成部分。但当前中小券商面临业务高度同质化、集中度持续上升、市场竞争趋于激烈等问题。特别是在行业向重资本化、机构化、数字化、智能化、国际化转型的背景下,中小券商经营压力明显加大,亟待通过差异化、特色化发展实现突围。文章在分析当前中小券商面临的发展困境基础上,结合国内部分中小券商差异化、特色化、专业化发展经验,对我国中小券商差异化发展提出相关对策建议以供参考。

国内中小券商金融产品创新浅析

国内证券行业转型进入加速期,业务和产品围绕创新突破,寻求新的转型方向和新的利润增长点,成为券商近年工作重心之一。中小券商作为行业的一大群体,有着自身的特点,本文着重从中小券商的角度阐述金融产品的创新。

我国中小券商品牌建设必要性和优势分析

我国证券行业发展进入了一个全新的时期,市场竞争向多元化发展。本文着重分析了在我国证券市场行情低迷,竞争加剧,利润空间进一步压缩的背景下,中小券商着手规划品牌建设战略的必要性,并总结了中小券商品牌建设中的实际问题,最后结合中小券商的优势,对中小券商如何通过品牌建设增强自身实力提出了建议。

中小券商的出路何在

目前,大多数中小券商处于十分尴尬的境地,一方面扶强抑弱的政策倾斜对中小券商的发展形成制约,另一方面行业性的过度竞争使得其经营状况每况愈下。从证券业发展的角度来看,当前的券商结构确实有待改革。