欧债危机下的中欧主要股市联动性研究

基于相关性分析、协整、Granger因果关系分析方法,以上证综合指数、希腊ASE指数、意大利FMIB指数、德国GDAXI指数和法国FCHI指数为对象,研究了2006～2012年欧洲债务危机下的上海股市与欧洲主要股市之间的联动性。研究结果表明,欧洲债务危机的发生使上海股市与欧洲股市有着更高的正相关性,并且存在一种长期的均衡关系;欧洲主要股指均是上证综合指数的格兰杰成因。