国内外玉米现货市场价格冲击效应研究

本文通过VAR方程、Granger因果检验、脉冲响应和方差分解分析对临储取消前后国内外玉米市场价格冲击效应进行对比分析。研究表明:临储政策取消和玉米价格市场化改革后,国内外玉米市场价格的相互冲击效应增强,国内玉米价格对国外玉米价格产生较大冲击,并具有主导性。本文最后从玉米产业竞争力和价格市场化改革方面提出建议。

玉米产业链期货价格传导效应研究

为了研究临储政策改革前后我国玉米与淀粉期货价格之间的传导效应,本文运用VAR-DCC-GARCH模型分析,研究发现（1）临储政策改革前,玉米与淀粉期货价格不存在协整关系;改革后,玉米与淀粉期货价格之间存在协整关系。（2）临储政策改革前,玉米与淀粉期货价格之间不存在双向引导关系;改革后,玉米与淀粉期货价格之间存在显著的双向引导关系。（3）临储政策改革前后玉米与淀粉期货价格之间的动态影响没有产生显著性变化。（4）临储政策改革后与改革前相比,玉米与淀粉期货价格之间的关联性增强、关联的稳定性提高,玉米与淀粉期货价格波动幅度大、收益高。