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题名久期免疫策略在保险风险防范中的应用
被引量:4
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作者
张宏业
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机构
中国科技大学研究生院
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出处
《保险研究》
CSSCI
北大核心
2000年第3期16-17,共2页
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文摘
由于央行利率持续下调 ,使得保险公司负债增加 ,获利空间越来越窄 ,远期给付能力不容乐观。本文主要探讨保险公司如何利用久期免疫策略防范利率风险。概述了久期免疫策略的基本内容 ,并通过举例说明了久期免疫策略的应用过程 ,文章的最后阐述了使用免疫资产应注意的几个问题。
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关键词
风险防范
保险公司
利率风险
久期免疫策略
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分类号
F842.4
[经济管理—保险]
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题名一种HJM框架下的利率风险免疫的新方法
被引量:1
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作者
李晶晶
杨宝臣
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机构
天津科技大学金融工程与风险管理研究中心
天津大学管理与经济学部
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出处
《管理工程学报》
CSSCI
北大核心
2016年第2期195-201,共7页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71171144)
高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20130032110016)
教育部长江学者和创新团队发展计划资助项目(IRT1028)
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文摘
通过对HJM框架下随机久期测度与久期匹配免疫策略的研究,指出了当前被广泛研究的应用随机利率风险测度的利率风险免疫方法存在的理论缺陷,并在此基础上构建了新的HJM框架下的随机利率风险测度模型及其相应的利率风险免疫策略,得到了一种理论上更为合理的应用随机利率风险测度的利率风险免疫方法。实证结果显示,本文所提出的利率风险免疫方法能够得到较好的免疫效果,能够体现出随机利率风险免疫方法在利率风险管理中的优越性,在利率风险管理中具有较高的应用价值。
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关键词
HJM框架
随机利率风险测度
利率风险最小化免疫策略
久期匹配免疫策略
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Keywords
HJM framework
stochastic interest rate risk measure
interest rate risk minimization immunization strategy
duration matching immunization strategy
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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