会计师事务所类型、审计任期与审计质量相关性研究综述

目前关于会计师事务所类型和审计任期对审计质量影响的研究还存在较大争论,本文将对这两方面的文献进行梳理,并在我国具体制度背景下,从独立性和专业胜任能力两个维度分析两者的关系,提出我国会计师事务所未来发展的方向。

异常审计收费会影响财务审计重要性水平吗?——以事务所类型为调节变量

本文采用沪深两市A股上市公司2017—2019年的数据为样本,探讨异常审计费用和财务审计重要性水平之间的关系。研究发现:(1)异常审计收费与财务审计重要性水平显著正相关,说明异常审计费用的实质是经济租金,异常审计收费会使事务所制定较高的财务审计重要性水平,且异常高的审计费用对重要性水平的影响更加显著;(2)异常审计费用对不同类型审计事务所财务审计重要性水平的影响不同,“非十大”受异常审计收费影响较小,在面对异常审计费用时,仍能保持一定的独立性,制定较低的财务审计重要性水平;而“十大”会计师事务所制定的重要性水平受异常审计费用的影响较大,且异常高的审计费用对其重要性水平的影响更加显著。

“四大”会计师事务所开设分所与审计质量

“四大”会计师事务所在中国开设分所对中国审计市场产生了深远影响,特别是对审计质量的影响值得关注。基于此,以2008—2021年间中国资本市场A股上市公司为研究样本,实证检验“四大”会计师事务所开设分所对审计质量及其经济后果的影响。研究发现:“四大”会计师事务所开设分所能够显著提高审计质量;区分事务所类型和分析师关注度发现,“四大”会计师事务所开设分所对审计质量的促进作用在本土会计师事务所和分析师关注度较低的企业中更加明显;进一步研究表明,“四大”会计师事务所开设分所提高了审计效率,降低了审计定价,“四大”会计师事务所在中国开设分所具有积极的正向影响。研究结论为“四大”会计师事务所进入中国审计市场的积极效应提供了经验数据支持,为优化和完善中国审计市场提供了理论参考。

事务所类型、强制轮换制与事务所行为——来自中国审计市场的经验证据

从审计定价和审计质量两个方面,检验了不同类型事务所在实施强制轮换制后做出的反应。经验证据表明,国际"四大"既提高了审计定价,也改善了审计质量,而国内"五大"和区域性事务所只提高了审计定价,审计质量却未有显著改善,强制轮换制成为其"涨价"的借口。各类事务所对强制轮换制反应的不同,可能是因为其抵御客户经济压力的能力不同。

董事会特征与会计师事务所的选择——来自中国证券市场的经验证据

本文利用2002—2004年中国上市公司及其主审会计师事务所作为研究样本,检验董事会特征对公司选择会计师事务所类型的影响。在控制了上市公司的规模、行业、经营业绩和财务杠杆等因素的影响后,研究发现,设立了审计委员会的上市公司更加倾向于选择“国际四大”会计师事务所,同时证明了董事会受大股东控制对于选择“国际四大”所的概率具有显著影响。

会计师事务所“低价揽客”与分析师盈余预测

本文选择2012—2019年A股上市公司中低于正常审计收费的企业作为研究对象,分析会计师事务所“低价揽客”对分析师盈余预测准确度和分歧度的影响,并进一步探讨盈余管理的中介效应和会计师事务所类型的调节效应。实证发现,会计师事务所“低价揽客”会显著降低分析师对企业盈余预测的准确度,但不影响分析师盈余预测分歧度。审计所“低价揽客”造成企业盈余管理水平上升,降低审计质量,是分析师盈余预测质量下降的重要因素。此外,“低价揽客”对分析师盈余预测准确度的抑制效应仅在“小所”成立,“大所”“低价揽客”更多是市场竞争目的,但为维护事务所声誉其审计质量并未明显降低。

共同机构所有权对上市公司审计费用影响实证研究

以2012—2022年沪深A股上市公司为研究样本,实证检验了共同机构所有权对上市公司审计费用的影响。实证结果显示,共同机构所有权显著提高了上市公司的审计费用。经过工具变量法、替换变量等稳健性检验后,结论依然成立。进一步研究发现,在国有企业和四大会计师事务所审计的企业中,共同机构所有权与审计费用的正向关系更显著。

金融创新、审计质量与银行风险承受——来自我国商业银行的经验证据

金融创新会提高银行风险,而高质量审计能有效抑制银行金融创新所带来的风险。本文以2007年至2012年我国上市银行与非上市城市商业银行为研究对象,研究审计质量对金融创新风险的抑制作用。研究结果表明:金融创新与银行风险呈正比,即银行金融创新程度越高,其承受的风险越大;相比于"非四大"审计,国际"四大"审计对银行金融创新风险的抑制效应最为明显,就国内事务所而言,排名靠前的"十大"其抑制效应弱于"非十大"。本文的研究结论支持了注册会计师审计对控制银行金融创新风险的重要性,从而为加强金融风险管理、提高事务所审计质量提供了新的证据。

海外投资、审计定价与审计延迟

文章以2013—2017年中国资本市场A股非金融类上市公司为样本,考察企业海外投资战略对审计定价、审计延迟的影响。研究发现:(1)企业海外投资行为与审计定价、审计延迟均呈现显著正相关关系,且随着企业海外投资程度加大,审计定价越高,审计延迟越长;(2)当企业选择国际"四大"会计师事务所进行审计时,海外投资与审计定价的正向关系显著增强,而与审计延迟的正向关系有所缓解;(3)相较于非国有企业,具有海外投资行为的国有企业面临更高的审计定价,而海外投资与审计延迟的关系在不同产权性质的企业中并无显著差异。