ETF基金套利价值定价——基于二项期权定价模型

本文通过对ETF套利成本的核算和利用ETF套利机会价值的美式期权特征利用二项期权定价模型推导出ETF套利定价。

基于BOP模型的电商企业价值评估研究

近几年电商行业高速发展,加速了各大企业之间的产权交易,对各大企业的经营管理和决策提出了更高的要求,如何精确评估企业价值成为解决这一问题的关键.该研究首先分析了二项期权定价模型评估电商企业价值的适应性,然后以企业实体自由现金流为根本构建二项期权定价评估模型,最后选取10家电商企业作为对象进行实证分析.结果显示,研究构建的评估模型的预测值与实际股价的偏差值,最高约为20.14%,最低约为9.51%,平均约为10.96%,偏差值在预期范围之内,说明该研究构建的模型可以对电商企业价值进行准确评估,同时也可以为同类型的企业价值评估提供参考.

股市平准基金的交易模式及定价模型

平准基金是一种障碍期权形式。基于平准基金的交易机制,运用障碍期权观点和二叉树理论,讨论股市平准基金作为下降敲入买权的交易发生条件,以及平准基金的定价模型,比较了平准基金与一般期权的定价,为股市平准基金的入市选择和定价提供参考。

Using Binomial Tree Pricing Model in a Fuzzy Market

A model of using binomial tree pricing formulae in a fuzzy market is proposed. In the fuzzy market, a price interval can be got according to the belief degree. The rule for the reasonability of the price interval is proposed. The explicit expression of the interval is discussed in some special settings.