美国经济政策不确定性与中国金融市场之间的交互相关分析

为探究美国的经济政策对中国金融市场的影响,运用多重分形去趋势交互相关分析法研究美国经济政策不确定性与中国的股票市场、汇率市场、黄金市场和碳排放权市场之间的交互相关性及其多重分形特征。实证结果表明,美国经济政策不确定性的日度量序列与中国各金融市场收益率序列之间存在显著的交互相关关系,且所有的交互相关关系均有明显的多重分形特征。因此,美国的经济政策会给中国各金融市场带来重大影响,需要政策制定者予以特别关注,并及时调节我国的经济政策。

国内外原油市场的交互相关性分析——基于多重分形的统计测度

以国内和国际代表性原油市场价格收益率序列为研究对象,运用交互相关统计量和多重分形分析法,研究国内和国际原油市场价格波动的交互相关关系及市场风险大小。实证结果表明:国内外原油市场价格收益率序列之间存在交互相关关系,且这种关系具有多重分形特征;收益率序列之间的交互相关关系有多重分形性的强弱;小波动和大波动的长程相关性及收益率序列的胖尾分布均是形成多重分形性的原因。

中小板股票交互相关性研究

以中小板和沪深主板的5 min收益率为研究对象,运用随机矩阵理论的概念和方法对中小板股票进行交互相关性分析,并与主板市场作比较。发现中小板股票间的交互相关性弱于沪深主板股票,当相关系数的均值达到顶峰时,股指刚好分别下跌至各时段的低点,此现象表明中小板股票在下跌过程中有较强的同步性。当股指上升时,不同板块的股票的相关程度较小;反之股指下跌时,股票间有较高的相关程度。通过对相关系数矩阵特征值的研究发现最大特征值受股指走势的影响也较大,相关系数的均值与最大特征值间存在着某种高度相关性。

国内外原油市场与汇率市场的交互相关性分析

原油市场与外汇市场的平稳运行对一个国家的经济安全和社会发展具有重要的影响,这两大市场的波动特征及相互关系已引起了人们的高度重视。以大庆原油和西德克萨斯轻质原油分别作为国内和国外原油市场的代表,以美元兑人民币作为汇率市场的代表,运用多重分形统计分析法研究三个市场的波动特征及市场间的交互相关关系,同时使用分形特征统计量度量三个市场的风险大小。实证结果发现,这三个市场之间存在显著的非线性交互相关关系,且这种关系具有多重分形性特征。汇率市场所隐含的风险最大,国内原油市场的风险比国外原油市场的风险大。此外,发现小波动与大波动的长程相关性和序列的胖尾分布都是形成多重分形性的原因。

我国股票市场与债券市场的交互相关性分析

为探究最优跨市场配置投资组合,分散市场风险,以沪深300指数、上证国债指数与上证企债指数为研究对象,采用多重分形消除趋势交互相关性分析方法研究我国股票市场与债券市场的交互相关关系.实证结果表明,两个市场之间存在具有多重分形特征的交互相关关系,并且沪深300指数与上证国债指数之间交互相关性的多重分形性强度最大,而沪深300指数与上证企债指数之间交互相关性的多重分形性强度最小,意味着股票与企债的投资组合风险最小.此外,指明指数序列的胖尾分布是造成多重分形性的最主要原因.

空气质量指数与碳排放权价格的交互相关分析

以深圳和湖北的空气质量指数与碳排放权的收盘价作为研究对象,运用多重分形去趋势交互相关分析(MF-DCCA)研究空气质量指数与碳排放权价格的动态交互相关关系.结果表明,空气质量指数与碳排放权价格的交互相关关系呈现显著的多重分形特征.小波动的持续性主要受空气质量指数与碳排放权价格的自相关的影响,而大波动的持续性主要受空气质量指数与碳排放权价格的交互相关的影响.而且,湖北空气质量指数与碳排放权价格的交互相关的多重分形强度大于深圳的.此外,交互相关的多重分形性归因于小波动与大波动的长程相关性和胖尾分布,且胖尾分布对多重分形性的贡献更大.

布伦特原油价格与美元指数的交互相关性分析

以北海布伦特原油的现货价格和美元指数为研究对象,探讨它们之间的交互相关关系。首先运用交互相关统计量定性地说明布伦特原油价格和美元指数之间存在交互相关关系。然后利用多重分形分析法对它们之间的交互相关性作定量的分析,证实了它们之间的交互相关性具有多重分形特征。同时运用MF-DFA方法对单个研究对象进行自相关分析。

沪港通对我国股票市场与黄金市场交互相关性的影响研究——基于MM-DCCA模型

股票市场与黄金市场作为我国金融市场的重要组成部分,研究两市场之间的关系对于维护我国金融市场的稳定发展以及投资者的资产配置具有重要的理论与现实意义。本文首次采用多标度多重分形去趋势交互相关分析(MM-DCCA)模型研究我国股票市场与黄金市场的交互相关性,关注“沪港通”政策对两个市场交互关系的影响,同时探讨两个单一市场及交叉市场具有多重分形性的原因。实证结果表明:(1)我国股票市场、黄金市场的自相关性及两个市场之间的交互相关性具有多重分形特征,两个市场之间的相关性为弱持续性。(2)股票市场的多重分形强度大于黄金市场,交叉市场的多重分形强度介于两个单一市场的多重分形强度之间,且更接近股票市场的多重分形强度,说明我国的黄金市场可对冲股票市场风险。(3)两个市场在不同时间标度下呈现出不同的交互相关性,长期的相关关系比短期的更稳定;“沪港通”政策在一定程度上增强了两个市场之间的联动性,同时也加剧了两个市场之间的风险溢出效应。(4)序列的长程相关性与胖尾概率分布是引起两个单一市场及其交叉市场具有多重分形的共同原因,序列的长程相关性是主导因素。

数字货币与传统金融资产间的多标度交互相关性研究

随着“数字货币”这类新型资产的发展与兴起,其与传统资产之间的区别及其相关关系受到了投资界和学术界的广泛关注。本文选用我国的上证综指、贵金属黄金作为传统资产代表,以上证综指、黄金与数字货币的日收益率序列为研究对象,运用多标度多重分形去趋势交互相关分析(MM-DCCA)法,在不同标度下,使用滑动窗技术,生成Hurst曲面可视化分析这三种资产两两之间的非线性动力学关系。实证结果表明,三种资产的收益率均存在多重分形特征,黄金的市场效率最强,上证综指的市场效率次之,而数字货币的市场效率最弱。此外,三种资产的交互相关性在不同标度下呈现不同的分形特征。相比较而言,黄金与数字货币之间的交互相关性最强,且有数字货币参与的资产组合其交互相关性是较不稳定的。

交互相关性在市场参与性中的应用

利用中国股市三板块股票的交互相关系数构建的矩阵,研究其反比参与率以及其特征向量的分量大小和节点股票对整个板块股票网络的贡献,向投资者给出科学性建议。

"碳中和"概念股的交互相关性分析

近两年碳排放问题受到社会各界的高度关注,节能减排关系到人类未来的生存问题.本文运用多重分形分析法,对股票市场中的"碳中和"概念龙头股进行多重分形交互相关性分析.实证研究结果表明,"碳中和"概念股收益率序列之间存在多重分形行为,深圳能源与其余个股收益率序列之间具有显著的多重分形交互相关性,且深圳能源与中航沈飞股票收益率序列之间的多重分形程度最强,深圳能源与福建金森股票收益率序列之间的多重分形程度最弱.

中国粮食期货与现货市场间的多重分形交互相关性研究

以中国的大豆、玉米和小麦的期货和现货价格为研究对象,运用多重分形非对称去趋势交互相关分析(MF-ADCCA)和多元多重分形去趋势交互相关分析(MV-MFDCCA)等多重分形分析方法探讨了中国粮食期货与现货市场之间交互关系的多重分形特征.实证结果表明,中国粮食期货与现货间的交互相关关系具有多重分形和非对称性特征,且粮食期货与现货间的交互关系的非对称性程度在不同的波动情形下存在差异.此外,粮食期货与现货系统之间的交互相关关系是多重分形的,且两个市场间的整体风险传染效应较弱.

智能产品服务系统多主体利益相关者的价值共创机理——基于乐普医疗的探索性案例研究

在中国人口老龄化和产业数字服务化的发展趋势下,医疗设备制造企业面向患者提供智能医疗设备,有助于缓解医患紧张关系、实现多主体利益相关者参与下的价值共创,有助于揭示智能产品服务系统多主体利益相关者价值共创机理。通过对乐普医疗的案例研究,利用服务生态系统理论、价值共创理论和社会互动理论,提炼了智能医疗设备应用于多主体利益相关者时的价值共创模式与内在逻辑。研究发现:智能医疗设备是多主体利益相关者价值共创实现的载体,智能医疗设备所提取的数据是多主体利益相关者价值共创实现的对象,多边共生模式是多主体利益相关者价值共创实现的保障。

绢毛匍匐委陵菜与土壤有效磷的小尺度空间相关分析

许多学者认为植物空间分布是由在小尺度上起作用的某些土壤因子控制,但对克隆植物种群与土壤变量进行空间格局比较的研究相对较少。该研究主要探讨小尺度上克隆植物与土壤有效磷之间的空间相关性,特别是它们的相似性。土壤和植物样品取自北京东灵山的绢毛匍匐委陵菜（Potentilla reptans var.sericophylla）种群,样方大小为336cm×96cm;采用半方差函数和交互相关图来分析空间分布特征。结果表明,土壤有效磷含量空间分布的斑块性结构明显,空间自相关尺度为37.8cm。绢毛匍匐委陵菜的各项测定指标与土壤有效磷的空间格局多数在75-110cm尺度上显著负相关,在110-165cm尺度上相关性不显著;分株数、叶数和匍匐茎生物量在小于50cm尺度上以及根生物量在小于30cm尺度上与土壤有效磷含量的空间格局显著正相关。资源共享和选择性放置克隆分株是绢毛匍匐委陵菜利用小尺度异质性土壤资源的重要生态对策。

我国证券市场交互关系的多标度多重分形分析

股票市场、债券市场和基金市场作为金融市场的三个重要组成部分,市场间的相互关系受到投资者和管理者的广泛关注。本文选用我国上证综指、上证债指和上证基指的收益率序列为研究对象,运用多重分形去趋势波动分析法(MF-DFA)证实了三个市场的波动存在多重分形特征。同时,使用多标度多重分形去趋势交互相关分析法(MM-DCCA),在不同标度下,使用滑动窗技术,生成Hurst曲面可视化分析这三个市场中两两之间的交互相关性。实证结果表明,三个市场间的交互相关性在不同标度下呈现不同的分形特征;股票市场与基金市场的相关性强于其它两组市场的相关性,且股票市场与债券市场的相关性不稳定。

流域尺度土壤导气率空间分布特征与影响因素分析

采用地理信息系统和地统计学相结合的方法，以泾惠渠灌区麦田土壤导气率空间分布特征为基础进行相关研究。结果表明：地统计学方法较好地模拟了土壤导气率空间变异特征，反映出该地区土壤气体动力学参数具有较强的空间变异特征；容重、饱和含水率、饱和度与土壤导气率的空间自相关（C／（C0＋C））均在0．9以上，说明由自相关部分引起的空间异质性占总空间异质性的程度较大；推荐土壤导气率的采样间距参考值大约为7．5km；土壤导气率与容重的Pearson相关系数绝对值为0．595，两者显著相关；土壤导气率与饱和度的Pearson相关系数绝对值达0．959，两者高度相关；交互相关关系说明容重、饱和度是影响土壤导气率的主成因素，在95％的置信水平上，容重、饱和度对土壤导气率的影响范围均为-20～20km。

黄土高原六道沟流域不同土地利用方式下土壤水力特性及其对土壤水分的影响

采用地统计学中交互相关系数方法,对黄土高原六道沟流域农田、荒草地、林地、苜蓿地4种土地类型土壤剖面水力特性及其对水分分布的影响进行了分析.结果表明:研究区农田与荒草地的土壤特性相似,苜蓿地与林地相似;相同吸力条件下,土壤水分以农田最大、林地最小,而饱和导水率则相反;除土壤水分消耗期的林地和苜蓿地土壤水分随土层深度增加呈上升趋势外,其他时期各土地利用方式下土壤水分均随土层深度的增加而降低.土壤剖面饱和导水率与土壤含水量之间的影响程度依土壤水分条件而异:水分补偿期,剖面土壤饱和导水率对滞后其空间距离0～40cm土层内的土壤含水量具有显著影响,而土壤水分含量对饱和导水率的影响范围为0～50cm;水分稳定期,饱和导水率与土壤含水量的相互影响范围均在0～60cm;水分补偿期和稳定期,二者之间为正相关;土壤水分消耗期,农田和荒草地饱和导水率与水分含量呈正相关,饱和导水率对土壤水分含量的影响范围在滞后其空间范围0～80cm土层内,而土壤水分含量对饱和导水率的影响范围在0～60cm内,林地和苜蓿地则呈负相关,相互影响范围均在0～60cm土层内.

微博中特定用户的相似用户发现方法

微博的用户关系分析是近期的研究热点,而用户的相似度计算是微博用户关系分析的基础.已有方法在发现相似用户时,主要面向关注和粉丝群体,用户微博相似度及交互相关性计算对微博的动态特性利用不够.该文提出了新颖的微博特定用户的相似用户发现方法,该方法的创新性主要体现在:(1)发现相似用户时,在关注和粉丝的基础上引入了访客类用户,扩展了已有方法局限于关注和粉丝构建自我网络(Ego Network)的模型,增加了发现相似用户的多样性;(2)根据微博动态社交的特点,提出了用户动态微博的相似度计算和动态交互相关性计算方法,以时间片为动态社交划分的基础,以指数衰减为累加策略,使得微博用户的相似度计算更为合理,发现的相似用户更为准确.以新浪微博为例,选取了学术研究、企业管理、教育、文化、军事5个领域的50个种子用户,使用S@n(前n个用户的得分)为评价指标,进行了相似用户发现的实验分析和比较.结果显示,访客类用户可以扩展相似用户的发现范围,访客在发现的相似用户中的比例为32%,动态的微博相似度和交互相关性计算方法能够改善用户相似度的计算效果,比已有的最新方法的S@n指标提高了1.3.

中国碳市场、能源股票市场和原油市场的多重分形分析

随着中国碳排放权市场的建立和发展,碳市场的波动特征及其与其他金融市场之间的相互关系受到了广泛关注。以深圳碳排放权、沪深300能源指数和大庆原油的收益率序列为样本数据,运用多重分形分析法研究我国碳排放权市场、能源股票市场和原油市场波动的动力学特征、市场风险大小以及交互相关关系。实证研究表明,三个市场的波动均存在明显的多重分形特征,且碳市场的多重分形性强度大于能源股票市场和原油市场的多重分形性强度,意味着碳市场的风险大于后两个市场的风险。此外,证实了三个市场之间的交互相关性在不同时间标度下呈现出不同的多重分形特征。研究还发现,能源股票市场与原油市场的相关性最强,而碳市场与其他两个市场之间的相关性较弱。

遥感影像变化检测方法的比较──以堰塞湖灾害点为例

一个对象(现象)在不同的时间发生的变化存在着一定的相关性,利用光谱和空间相关性信息提取出地物发生变化的方法──基于邻域相关性图(NCIs)和基于交互相关性分析(CCA)的变化检测方法分别取得了不错的效果。为了探究这两种方法在土地覆盖变化检测中的适用性,对其进行应用并评价。以堰塞湖灾害点为试验区,选取了同一年份的两期高分一号卫星影像,对比了监督的基于NCIs的方法和监督的分类后比较法及非监督的基于CCA的方法和非监督的分类后比较法。结果表明:基于NCIs的方法在邻域半径等于3像素时,总体精度最大,为93.05%,比监督的分类后比较法(采用支持向量机分类器,总体精度为93.03%)稍好,但其受邻域半径的制约较大;基于CCA的方法在阈值等于20像素时,总体精度最高,为93.95%,比非监督的分类后比较法(采用ISODATA分类器,总体精度为90.52%)好,但不足在于需要经验判断并试验求取最佳阈值,以及需要已知前一个时相的地表真实值。