论国家审计对金融行业监管套利的监督——以交叉金融创新为例

监管套利是引发金融危机的重要原因,我国的交叉金融创新已成为监管套利的多发地带,而分业监管模式和微观审慎监管原则又使得交叉金融创新处于监管真空。与其他监管部门不同,国家审计具有非竞争和再监管的特点,可以对金融行业在交叉金融创新中的监管套利进行有效的审计监督。本文阐述了交叉金融创新的监管套利表现,主要包括银信合作的监管套利、银证合作的监管套利和银保合作的监管套利三个方面,在使用博弈模型分析了国家审计参与监督金融行业监管套利的必要性之后,探讨了对监管套利的审计监督内容及强化审计监督的策略。国家审计主要是通过对金融机构及金融监管部门的审计,实现对监管套利行为、监管套利空间以及监管套利根源的监督,对我国的金融稳定和防范金融风险发挥作用。

我国银行业交叉金融产品的风险控制与监管问题研究

近年来,随着金融行业的不断发展,商业银行所推出的金融理财产品也逐步多样化,除了传统的理财产品,更多的资金纷纷脱实向虚,使得商业银行交叉金融产品的发展愈加迅速。交叉金融产品为活跃金融市场,提供新的资金渠道起到了重要的积极作用,但是也存在着较大的风险。在我国的监管制度下,针对交叉金融产品的监管力度出现乏力与配套制度规定滞后与空白的情况。这样的状况就会让交叉金融产品的业务存在着潜在的风险,因此应当在还未爆发相应的金融危机的情况下,从制度与立法上完善有关的监管机制,出台相应的监管政策,以达到让其健康发展、活跃经济的目标。

交叉金融产品投资风险特征与防控策略

交叉金融产品运作的基本逻辑在于跨行业、跨市场的业务合作及投资运作,其产品运作过程中形成的通道叠加、投向复杂、刚性兑付、管理乏力等问题,构成了风险的重要来源,形成"三高一低"的风险特征。为此,本文结合丹东辖区实际,深入分析当前交叉金融产品投资中的种种风险隐患与管理漏洞,并提出了推动银行资产管理业务转型、健全业务监测与评估机制、完善资金业务信息管理系统、强化隔离风险传染的"防火墙"等系列政策措施。

商业银行交叉金融产品投资风险管控问题探讨

交叉金融产品运作的基本逻辑在于跨行业、跨市场的业务合作及投资运作。其产品运作过程中形成的通道叠加、投向复杂、刚性兑付、管理乏力等问题,构成了风险的重要来源,形成"三高一低"的风险特征。结合丹东辖区实际,深入分析当前交叉金融产品投资中的种种风险隐患与管理漏洞,提出制定交叉金融产品监管制度、建立创新型业务监测与评估机制、推动银行资产管理业务转型、强化金融监管部门监管协作、准确计量评估风险并计提拨备、强化隔离风险传染的"防火墙"等政策措施。

供给侧改革下银行交叉金融业务风险控制研究

供给侧改革有助于解决制度限制的问题,因此可考虑银行交叉金融业务的复杂程度,提出供给侧改革下银行交叉金融业务风险控制方法研究。本文针对银行交叉金融业务风险所具备的传导机制以及相关风险计算,构建银行交叉金融业务风险控制模型,使用模型对风险分布概率加以统计,通过统计结果构建对比实验。实验结果表明,设计的银行交叉金融业务风险控制模型能够在供给侧改革下有效地针对银行交叉金融业务风险实施控制。

从银行视角看我国交叉金融业务风险防控

交叉金融业务风险集中,是当前及未来较长一段时间内金融风险管控的重点。本文从银行视角,分析了当前交叉金融业务的发展状况、主要特征及风险表现,提出了加强监测和统计分析;严格监管倒逼资金减少空转、回归实体等风险防控建议。

商业银行交叉金融产品的成因分析及规制研究

近年来,商业银行交叉金融产品发展迅速,在丰富投资渠道、活跃金融市场的同时,许多资金纷纷脱实向虚,从而使具有真实资金需求的企业融资难、成本高,不仅如此,商业银行交叉金融产品还隐藏着多种潜在风险。本文通过引入净监管负担的概念从金融监管与创新的关系出发分析了交叉金融产品产生的原因及自发均衡状态,并构建了监管者的效用函数,论证在合理条件下加强监管协作,坚持落实穿透式监管,平衡监管净负担,有效控制风险的理论机制。

银行业金融机构交叉金融业务调查研究--以重庆市为例

伴随我国经济的高速发展、金融体系的不断完善,一方面,市场主体的融资需求日益多元化;另一方面,各项监管政策又对市场融资行为形成约束。在此背景下,交叉金融业务应运而生,在显现出巨大的发展潜力的同时,也暴露了诸多风险隐患。重庆作为长江上游的金融中心,交叉金融业务近年来也获得了极大的发展。重庆银监局对辖内银行交叉金融业务情况进行调查研究发现,此类业务在一定程度上满足了客户个性化融资需求,拓宽了企业融资渠道,支持了实体经济发展;但其相当一部分实质上仍属于传统信贷领域,资金端、资产端多由发起行银行主导,并且大量资金借道流向限制行业。上述交易行为和结构表明,目前大部分交叉金融业务尚没有完成从形式创新到内涵创新的蜕变,业务风险并未有效降低。

银行业交叉金融业务风险预警体系研究

近年来,交叉金融业务的发展,拓展了商业银行的盈利空间,提升了其综合金融服务能力和效率,但也存在充当通道、规避监管等问题,潜在风险不可忽视。本文在已有研究的基础上,结合商业银行的实际运作,梳理了商业银行交叉金融业务的主要形式和潜在风险;在此基础上,从外部宏观经济环境和内部经营管理两个层面,运用层次分析法,构建了交叉金融业务风险预警指标体系;基于建立的指标体系,本文又构建了logit风险预警模型,并通过X省银行业的数据对风险预警模型的有效性和稳定性进行了验证。最后,本文从"穿透式"监管机制、业务数据库建设、风险预警信息共享、动态风险预警机制等方面,提出了完善商业银行交叉金融业务风险预警和管理的政策建议。

银行业金融机构交叉金融业务风险调查研究

近年来,伴随着我国经济的快速发展和金融体系的不断丰富,我国金融业混业经营趋势不断扩大,跨行业跨市场交叉金融业务快速发展,虽然在一定程度上满足了客户多元化的融资需求,但由此带来的监管套利、风险叠加等问题也日益突出,特别是大量银行资金借道流向了限制性领域,给宏观政策的效果带来负面影响。因此,有必要对交叉金融业务的发展动因、业务模式、风险特征等开展深入的研究,进一步完善监管体系。本文在参考相关监管文件和研究成果的基础上,明确了交叉金融业务的定义和类型,分析了交叉金融业务发展的基本情况和业务特点,剖析了银行业交叉金融业务发展的七个动因,梳理了当前存在的交叉金融业务主要模式,并结合监管实践对银行业金融机构交叉金融业务存在的潜在风险和问题进行了总结分析,最后立足监管角度提出了针对性的监管建议。

银行业交叉金融业务风险与监管分析

近几年,随着国家经济的繁荣发展以及金融体系的逐渐丰富,国内金融领域混业运营趋势日益明显,跨领域、跨市场交叉金融项目迅速发展,尽管在很大程度上符合了用户多样化的融资要求,但以此引起的监管套利、风险重叠等现象也越来越严重,尤其是诸多银行资本借道流进了限制性行业,严重影响到宏观政策的作用。为此,需要深入探究交叉金融项目的发展原因、业务形式以及风险特点等,逐步优化监管体制。文章首先介绍了交叉金融项目的主要模式、潜藏风险以及管理现状,然后详细阐述了有效的监管策略。

城市商业银行交叉金融业务风险研究

2019年5月,人民银行和银保监会因信用风险问题联合公告接管包商银行,反映出城市商业银行(以下简称“城商行”)交叉金融业务存在诸多问题。因此,有必要进一步开展深入研究,完善监管体系。本文通过对湖南两家城商行机构的研究,在参考相关监管文件和研究成果的基础上,明确了交叉金融业务的定义与范畴,分析了发展现状,剖析了城商行开展交叉金融业务的主要动机,梳理了城商行交叉金融业务主要模式,并引入SIRS模型,对金融风险交叉传染路径进行仿真推演和风险分析,得出结论,提出政策建议。

银行交叉金融业务思考

交叉金融业务快速发展给银行自身的发展及市场监管带来巨大挑战。本文从银行交叉金融业务发展的内生驱动因素着手,分析其主要风险特征,进而以推动供给侧改革为契机提出趋利避害的政策建议,以期为实体经济发展提供精准金融服务。

交叉金融风险分析——基于“从此宝万再无争”的思考

在万科股权争夺战的背景下,从宝能强势收购万科但最终也未获得万科董事会席位的事实切入,研究在此收购过程中宝能反复运用的交叉性金融,基于国内专家和学者研究交叉性金融的相关问题,分析交叉性金融的风险,根据国际经验提出建议。

我国交叉性金融业务分析与穿透式监管指数编制初探

中央金融工作会议提出防范风险跨区域、跨市场传递共振,中国人民银行提出构建以资管产品为代表的交叉性金融业务风险监测评估框架。通过对交叉性金融概念、衍生背景、演变历程、运行状况的分析,为提升我国交叉性金融风险管控能力提供有益参考。在交叉性金融统计数据缺口较大和信息公开程度较低的情况下,通过对资管产品与银行理财产品发展情况的分析了解我国交叉性金融业务的演变特征,同时通过构造投资广度指数与投资集中度指数为交叉性金融业务的穿透式监管提供有益的分析工具。研究发现,我国交叉性金融业务取得了长足的发展,交叉性金融业务野蛮扩张的势头得到了有效控制,交叉性金融业务发展的业务模式和资金运用方式都呈现出新的变化趋势。对投资广度指数和投资集中度指数进行试算分析发现,构造投资广度指数与集中度指数,能够加强对交叉性金融业务投资复杂程度的把握,仅依托公开数据即可初步实现穿透式监管。由于交叉性金融业务的底层资产难以穿透,蕴含着较大的系统性风险,因此应该规范交叉性金融业务活动,加强穿透式监管,避免金融风险的跨机构、跨市场传递共振;金融监管部门与金融机构应该积极依托业务数据对交叉性金融活动开展常规性和专项性的穿透式监管。

我国交叉性金融业务的风险监管与防控

交叉性金融业务作为综合经营背景下的创新产物,在丰富产品种类、满足多样化投资需求等方面发挥了重要作用,但同时也增加了交叉性金融风险与系统性风险爆发的可能性。《党和国家机构改革方案》的落地实施进一步证明加快我国金融管理体制改革、防范化解重大风险的重要性。因此,深入剖析我国交叉性金融业务的运作模式及潜在风险具有重要的理论与现实意义。本文归纳了交叉性金融业务的发展历程与运作模式,从业务模式、业务主体、监管框架及法律规章等角度重点分析了当前我国交叉性金融业务监管的不足之处,并基于此提出风险监管与防控的政策建议。

我国银行业交叉金融业务风险与监管研究

交叉金融业务是我国银行业探索混业经营的重要实践,在带来积极影响的同时,也存在较大风险,需要加强监管。但在目前分业监管模式下,我国银行业交叉金融业务监管存在制度建设滞后、多头监管、缺乏有效监管、监管"穿而不透"、监管约束力有限和现行监管与服务实体经济监管目标存在一定冲突等问题。因此,应预见性地推出相关监管政策,加强监管机构间协调监管,加快建立混业视角风险监管体系,建立完善的监管配套机制,出台支持实体经济的监管政策。

交叉性金融业务对我国商业银行系统性风险的影响研究

本文在剖析交叉性金融业务变动特点、对系统性风险传导路径的基础上,测算了我国商业银行的系统性风险,实证分析了交叉性金融业务与商业银行系统性风险之间的相关关系。结果表明:2010年以来,我国银行系统性风险经历了"N"型变动趋势,2015年以来风险处于持续上升通道,且成为历史高点。银行系统性风险的产生与资产管理市场下的交叉性金融业务快速发展密切相关。为了防范和化解系统性风险,需要继续加强和完善穿透式监管,实现银行业务"期限错配"的范围合理化,确保有效服务实体经济。

美国交叉性金融业务监管的经验借鉴及启示

随着我国跨市场的交叉性金融业务不断增多,如何在我国分业监管现状下更好地实现对交叉性金融业务的宏观审慎监管,预防系统性风险的发生,值得进一步的探讨。本文对美国交叉性金融监管的主要经验进行了总结,并指出我国在交叉性金融监管方面存在的问题,提出相关的政策建议。

上海自贸区交叉性金融业务发展对货币政策影响研究

交叉性金融是指跨行业、跨市场、跨区域的金融业务。中国(上海)自由贸易试验区(简称上海自贸区,下同)交叉性金融发展,既是我国金融改革先行先试迈出的重要一步,但无疑也会增加更多的不确定性、复杂性,并对央行货币政策产生一定冲击。未来需要以"坚持风险可控、稳步推进,适时有序组织试点"为原则,"成熟一项、推动一项",确保改革工作有序进行。