分数跳-扩散模型下的互换期权定价

用保险精算法,在标的资产价格服从分数跳-扩散过程,且风险利率、波动率和期望收益率为时间的非随机函数的情况下,给出了一类多资产期权——欧式交换期权的定价公式.该公式是标准跳扩散模型下的欧式期权及欧式交换期权定价公式的推广.

中国国债期货交割期权定价及实证研究

2013年9月6日,在国债期货被叫停18年后,5年期国债期货在中金所挂牌上市交易,为债券投资者提供了有力的避险工具。国债期货由于特殊的交割制度,对空方存在隐含交割选择权。本文引入了Margrabe二元资产交换期权定价模型对国债期货交割期权定价,并实证分析了我国国债期货上市后交割期权的大小,进而分析了其应用。

后京都议定书时代碳期货定价模型探究——基于EU-ETS时序数据的实证分析

为获得合适的后京都碳期货定价模型,以GMM比较5种模型确定碳现货价格分布,以修正的Margrabe交换期权定价模型对便利收益估值,并应用到两时代碳期货定价模型中。研究发现,后京都时代便利收益期权特性体现的更明显。

PPP融资模式下的开发区建设研究——以安徽马鞍山为例

国家级经开区是带动地区经济发展和实施区域发展战略的重要载体,进入"十三五"时期,马鞍山经开区积极转变经济发展方式,培育壮大战略性新兴产业,提升园区发展质量。本文通过对马鞍山市经济技术开发区建设的融资现状分析,提出引进PPP模式对开发区建设的必要性,运用交换期权定价模型展示PPP模式给社会各界带来的种种好处。