不成比例交易费模型解的讨论

本文主要考虑了在期望收益率不精确知道的情况下,结合不确定性决策的方法,对不成比例交易费在不允许卖空和借贷的情况下建立了一种基于极大极小准则的投资组合选择模型;并对其解进行分析讨论,给出了模型求解的具体方法。

次分数跳Vasicek随机利率模型下带交易费的亚式期权定价

主要研究标的资产价格服从次分数跳扩散过程的亚式期权定价问题,考虑到利率的变化和市场中存在的交易费用,引入次分数Vasicek随机利率和比例交易费,利用无套利原理建立定价模型,应用变量替换化成Cauchy问题,求得亚式看涨期权和亚式看跌期权价值的解析解.

有摩擦多期证券市场中的无套利资产定价

资产定价理论是现代金融学的核心内容,资产定价的两个基本方法是现代的无套利方法和传统的均衡方法。本文对存在买卖价差、成比例交易费和固定交易费三种摩擦的多期证券市场,用无套利方法研究资产定价理论。分别对不存在套利和不存在强套利的市场,建立了资产定价的基本定理。

基于网络外部性的农村物流服务平台定价策略

结合农村物流发展现状,考虑在网络外部性影响下,以平台对一边收取注册费,对平台另外一边收取交易费的收费结构研究了平台的两种收费模式(免费、收费),推出两种模式存在的条件,研究了物流服务商对农户的定价机制和规模大小以及进行了平台利润比较。结果表明:平台在收费模式下的利润总是高于免费模式下的利润。而物流服务商的服务定价是随着平台对农户收费模式的改变而改变,且呈反向变动。平台作为领导者,在保证自身利润最大化的同时,可以通过协调交易费比例结构增强自身与物流服务商的定价能力,使物流服务商的利润趋于最优。