股票市盈率波动有偏性对投资者股票交易量的影响研究--基于沪深300指数

有着独特波动规律的股票市盈率,会对投资者的股票交易产生影响。从市盈率波动有偏性的角度出发,以沪深300指数的市盈率数据为研究样本,构建回归模型,实证检验市盈率波动有偏性对股票交易量的影响,结果表明:沪深300指数市盈率波动相对于正常波动水平存在明显右偏性;沪深300指数市盈率波动的持续时间较长且具有非对称性;沪深300指数市盈率波动右偏性对股票成交量具有显著的反向影响,并且这种影响受到经济增长、出口量、利率、汇率、居民消费价格指数和货币供应量的非对称约束。要稳定股市交易量,就需要综合考虑上述因素的影响,并根据市场变动灵活调整政策措施。

江西萍乡:交易量略有下跌,交易额持续上涨

本周(12月15-21日)市场的交易量略有下跌,交易额虽然在持续上涨,但涨跌幅度不大,市场交易活跃,货源充足,水产价格稳中微幅上涨,主要原因是:气温突然下降,导致淡水鱼价格略有上浮,后期随着腌制鱼肉的高峰期一过,市场的交易量和交易额可能还会有点的波动。本周交易量281.97吨,比上周下跌了1.06%,交易额585.93万元,比上周上涨了1.25%。

山东威海:水产品价格涨幅明显,交易量保持平稳

冬季,并不是一个万物丰茂的节气,但是市场海产品还是非常丰富的,也为食之道增加了新的奥秘。冬季的海鲜很多处于休眠期,使之更加肥美丰腴,而冬季的海鲜含有丰富的蛋白质和不饱和脂肪酸,相比之下脂肪含量却更低。本周(12月11-17日)天气明显冷了,大风降雪降温天气也抬高了市场上部分海产品的价格。

股指期货分解交易量对定价效率的影响

基于沪深300股指期货合约的1分钟高频数据,按照一定的分解规则将交易量分解为开仓交易量、平仓交易量和换手交易量。采用一定的方法测度股指期货的定价效率,研究股指期货不同类型分解交易量对股指期货定价效率影响的差异性,得出结论:分解交易量比未分解交易量包含更多解释定价效率的增量信息,各类分解交易量对定价效率均存在正向影响,影响程度由强到弱的顺序是平仓交易量、换手交易量、开仓交易量。

股指期货分解交易量影响波动性实证研究

基于沪深300股指期货合约高频数据,根据持仓量增量和交易量之间的内在关系,巧妙地将股指期货合约交易量分解为开仓交易量、平仓交易量和换手交易量,利用EGARCH模型研究股指期货不同分解交易量对股指期货市场波动性影响的差异性,以及市场波动的非对称性,得到的结论是:各类分解交易量比未分解交易量包含了更多能够解释市场波动性的增量信息,各类分解交易对波动性均存在正向影响,波动具有非对称性,在交易数量相同的情况下,各类交易对市场波动性影响程度由强到弱的顺序依次是开仓交易、换手交易、平仓交易,表明不同交易者结构对市场波动性的影响存在显著差异。

股指期货分解交易量对市场波动影响的差异性研究

利用沪深300股指期货合约IF1112的1分钟高频交易数据,按照一定的规则将交易量分解为开仓交易量、平仓交易量和换手交易量,采用一定方法测度市场波动性,研究股指期货的不同类型的分解交易量对股指期货市场波动性影响的差异性,得到的结论是:分解交易量比未分解交易量包含更多解释市场波动性的增量信息,各类分解交易量对波动性均存在正向影响,影响程度由强到弱的顺序依次是开仓交易量、换手交易量、平仓交易量。

基于小波变换和CNN-GRU的碳交易量组合预测方法

为更好地挖掘大量采集数据中蕴含的有效信息,提高碳交易量预测精度,文中提出一种基于小波变换和卷积神经网络(CNN)、门控循环单元(GRU)模型的碳交易量组合预测方法。首先利用小波变换算法对上海市历史碳交易量数据进行去噪处理,接着将去噪后数据序列输入到CNN-GRU模型中进行预测,最终将预测结果与使用原始数据的GRU模型和CNN-GRU模型的预测结果进行对比,结果表明使用小波变换和CNN-GRU的组合预测方法可有效提高碳交易量预测的精度。

合同交易量和竞价交易量在日计划中的经济分配

目前电网公司在进行现货交易时 ,一方面要依据各发电公司申报的上网电价 ,另一方面也要考虑与发电公司原有的购售电合同 ,因此如何在保证完成年购售电合同的前提下 ,在机组竞价上网电价一定的条件下 ,使总的购电费用最低 ?基于这个目的 ,文中建立了在交易日的 96个交易时段经济分配日合同交易量和竞价交易量的数学模型 ,并应用线性规划法对该模型进行求解 ;文中给出的协调上网机组在各交易时段的合同交易量和竞价交易量的具体办法 ,在一定程度上限制了机组利用其特性约束条件进行投机报价 ;根据机组合同交易量的完成情况 ,滚动修正其下一交易日的日合同交易量 ,并给出表征机组上网紧迫程度的指标。

交易量和交易量驱动的股价动力学分析方法

近 2 0年来 ,理论界开始更加注重交易量在研究中的重要作用 ,特别是从信息的角度出发 ,研究者相信交易量能提供独立于股票价格之外的信息 .但是如何将交易量合适地融入价格序列中仍然是一个争论的话题 .本文系统地回顾了国内外有关交易量的研究现状 ,指出由于累计交易量是时间的单调增函数 ,与时间相比 ,交易量不仅包含有时间价值因素 ,而且还包含了交易成本等信息价值因素 .随后本文提出了交易量驱动的价格变化的研究思想 .在此基础上给出了基于交易量进程的股价动力学分析方法以及两种构造交易量进程的股价序列方法 ,指出在日历时间假设下的时间序列和在交易时间假设下的时间序列是交易量进程假设的特例 .通过随机选择 1 8个股票的实证研究初步表明 ,在更低的阶数或更少的参数情况下 。

江西萍乡:交易量和交易额略有上涨,价格有涨有跌

本周(9月15-21日)市场的交易量和交易额略有上涨,但涨跌的幅度不大;水产价格有涨有跌,随着中秋、国庆“双节”的到来,市场的交易量和交易额会有所波动。本周交易量为276.43吨,比上周上涨了0.32%,交易额为598.01万元,比上周上涨了1.63%。上涨的水产品种有:草鱼的均价13.94元/千克、鲢鱼的均价9.4元/千克、鳜鱼的均价108.00元/千克、鳙鱼的均价14.51元/千克.

江西萍乡:交易量和交易额呈现下跌,但跌幅不大

本周(11月13-19日)市场的交易量和交易额呈现下跌,但跌幅不大,水产价格稳中下跌的品种比较多,随着当地腌制鱼肉的风俗习惯的开始,市场的水产价格可能会有点的波动。本周交易量是277.18吨,比上周下跌了0.18%,交易额是558.26万元,比上周下跌了1.57%。下跌的水产品种有:草鱼周均价13.66元/千克,鳜鱼周均价70.00元/千克,甲鱼周均价32.43元/千克,鳊鱼周均价14.00元/千克,鲇鱼周均价20.43元/千克,泥鳅周均价19.00元/千克,活牛蛙周均价11.43元/千克,黄颡鱼周均价30.00元/千克,刀额新对虾周均价48.86元/千克和加州鲈周均价28.86元/千克,跌幅分别为0.36%、0.84%、1.73%、0.43%、2.71%、0.73%、5.85%、0.46%、5.51%和4.72%。

江西萍乡:交易量和交易额持续下跌,价格整体呈现下跌

本周(10月15-21日)市场的交易量和交易额持续下跌,水产价格整体呈现下跌,尤其是刀额新对虾和加州鲈更是呈现较大幅度下跌。据商户反映,主要是水产品成本降低,货源充足,下周市场的交易量和交易额可能还会有点波动。本周交易量为276.68吨,比上周下跌了0.41%,交易额为570.78万元,比上周下跌了5.06%。

山东威海:交易量和交易额均有所下降

威海水产品批发市场本周(10月14-20日)交易量1100吨,交易额1240万元;与上周周交易量环比下降15.4%,交易额环比下降17.3%,与去年同比交易量下降17.3%,交易额下降18.0%。提起海鲜,一般人都会觉得夏天吃是最鲜美的,但实际上秋冬季也是吃海鲜的好季节,冬季是海鲜的休眠期,所以大多数海鲜都非常鲜美,如牡蛎、扇贝和各种鱼、虾、蟹等。

萍乡城南:水产品交易量和交易额持续上涨,但上涨幅度不大

本周(2022年12月11—17日)对18个水产品种的监测显示,萍乡市城南水产批发市场交易量267.69吨,比上周上涨了1.46%;交易额588.19万元,比上周上涨了2.12%。一、上涨的水产品鲢鱼周均价10.6元/千克、鲫鱼周均价14.46元/千克、鳜鱼周均价76元/千克、甲鱼周均价38元/千克、鲇鱼周均价24元/千克、鳙鱼周均价15.43元/千克、泥鳅周均价24元/千克.

山东威海:交易量和交易额均有所上涨

威海水产品批发市场本周(11月18-24日)交易量1110吨,交易额1230万元;与上周周交易量环比上涨11.0%,交易额环比上涨14.0%,与去年同比交易量下降26.0%,交易额下降21.1%。海鲜以其鲜美的口感和丰富的营养而深受食客们喜爱,尤其像山东等沿海省份,海鲜更是餐桌上不可或缺的菜肴。不同的海鲜有不同的口味,吃起来也有不一样的体验。

2023年黄金交易量有望再创新高

2022年,在俄乌冲突、全球疫情反复、经济增速放缓、通货膨胀高企等因素支撑下,黄金价格处于历史较高水平运行,但受美联储加息影响,黄金价格处于振荡中。进人2023年以来,金价的上涨叠加“买涨不买跌”的消费和投机心理、春节消费需求,使国内黄金市场迎来了开门红。

股票交易量对预亏公告信息反应的实证研究——基于沪市上市公司分析

上市公司与投资者之间存在着信息不对称,预亏公告传递的信息会改变投资者的投资组合和交易行为,从而影响股票交易量。文章采用事件研究方法,从交易量反应的视角,检验了股票交易量对预亏公告信息反应,发现交易量对预亏公告信息反应是显著的,超额交易量是存在的。

融资融券对中国股市大交易量信号传递效应的影响研究

本文将融资融券纳入交易量信号传递效应的研究视阈。在基于历史均量定义大交易量及三因子模型得到风险调整后的异常收益基础上,本文运用面板数据研究了融资融券对股票大交易量发生概率及大交易量后续异常收益的影响。我们的主要结论有:融资融券会显著增加股票发生大交易量事件的概率;我国股票市场在大交易量发生短期内具有一定的"折价效应",但之后呈现"溢价效应",而融资融券显著增加了大交易量之后的累积异常收益;融资融券对大交易量信号传递效应的影响对证券投资和市场监管具有重要参考价值。

计及静态安全约束的跨区域双边交易最大交易量实用计算方法

提出了基于直流潮流分布因子的区域电网之间双边交易最大交易量的快速计算方法。该方法考虑了线路热稳定、区域间联络线割集潮流的动稳定约束和计及“N-1斁蔡踩际８梅椒墒视糜谇蚰诤颓蚣涞慵缘慵淖畲蠼灰琢康募扑恪EEE 30节点系统的计算结果验证了该方法的快速性与有效性。

内部控制报告自愿披露的市场效应——基于股票交易量及股票收益波动率的实证研究

随着《企业内部控制基本规范》的最终实施,内部控制报告将成为我国上市公司内部控制信息披露的基本途径。在这样的制度背景下,有关内部控制报告自愿披露是否向资本市场提供决策有用信息的经验证据将具有重要的政策意义。以2007年度上交所的上市公司作为研究样本,本文从信息不对称的视角研究了内部控制报告自愿披露的市场效应。研究结果表明,自愿披露内部控制报告的上市公司有着更活跃的股票交易以及更低的股票价格波动,意味着内部控制报告的自愿披露确实降低了市场主体之间的信息不对称;内部控制报告的自愿披露行为在2006至2007年度尚不存在显著的持续性,暗示内部控制报告的自愿披露可能存在着一定程度的机会主义倾向。