增强银行稳健性改革:潜在冲突和可能影响——对巴塞尔委员会《增强银行体系稳健性》的分析与评价

巴塞尔委员会提出将提高资本的质量、扩大风险覆盖面,并采用前瞻性的期望损失准备金和建立缓冲资本等方式克服亲周期效应,同时引入杠杆率、流动性指标作为新的监管手段来增强银行体系稳健性。这些改革将使银行业面临更高的资本要求,银行业整体的盈利能力可能会有所下降,强调风险收益匹配的资本质量管理势在必行,贷款损失准备金计提准则的改变将对银行业产生重大影响。文章认为,加大交易对手(Counterparty Risk)风险管理,方向正确,但道路漫漫;对第一支柱进行改革缓解亲周期性,将以牺牲风险敏感性为代价,有违于新资本协议初衷杠杆比率计算存在较大争议,监管有效性值得商榷;期望损失准备金的计提政策挑战传统会计概念,实施可行性尚存疑问;系统性流动风险的监管改革成为未来的改革重点。

动机扭曲、动态不一致性与金融监管改革——兼论新资本协议的最新修改及对我国银行业启示

本文剖析了次贷危机中的"逆向选择、道德风险与动态不一致性"的产生机制,分析了新资本协议改革的主要进展,试图为监管当局克服信息不对称,进行更恰当的机制设计提供监管建议;分析中国银行业应对更为严格的资本监管环境,如何从消除信息不对称角度提高风险管理水平。