基于因子分析的公司价值评估方法研究——以人工智能板块上市公司为例

基于人工智能板块上市公司2016年报数据,根据财务状况对企业经营状况、盈利能力、偿债能力、成长能力的影响程度,选取12个具有代表性的财务指标,使用因子分析法对所选取的指标进行降维处理,计算出因子得分函数对公司的价值进行相对评估。研究结论表明,基于相对估值思路的因子分析法能有效对公司的价值进行评估,在一定程度上帮助投资者筛选出行业中表现较好、投资价值较高的公司。但是,基于相对估值思路的因子分析结果在数据极端的情况下会出现偏离,因此提出了对公司价值进行评估时将相对估值与绝对估值结合使用,多维度、多元化的方法对公司进行价值评估,为投资者提供更为准确的评估结果。

人工智能股GARCH族模型与半衰期测度实证

关注时下投资的热点领域,挑选中国A股市场上的人工智能板块中的科大讯飞、川大智胜和科大智能三支股票进行时间序列不同GARCH模型中对均值和波动率的衡量,由于股票收益率波动的回复性,研究测算出三支股票波动率的回复周期并做出差异性比较,发现即使是相同行业的A股股票在二级市场上也表现出了不同的特征,而半衰期测度反映出的风险衡量特点可以为将来金融风险测度的研究提供进一步的可行性论证。