人民币收益率曲线构建研究

内部资金转移定价系统在一定程度上决定了国内商业银行未来竞争力,而收益率曲线的构建是其中的关键所在。但是由于国内金融市场的特殊性,缺乏可用的人民币收益率曲线,本文对这一重要问题进行了探讨。本文首先对相关文献和收益率曲线的应用进行了评述,在此基础上,提出了基于M cCu lloch模型的人民币收益率曲线构建的具体方法,并采用实际数据进行了检验。