减税与人力资本积累:流转税与所得税的异质性视角

本文采用2003—2018年省级面板数据实证检验了减税促进人力资本积累的内源逻辑。研究发现:(1)增值税减税与企业所得税减税能够促进人力资本积累,而个人所得税减税阻碍人力资本积累。(2)减税显著推升欠发达地区人力资本存量,但对经济发达地区的促进作用有限;(3)只有当辖区居民已经具有一定受教育基础时,才能够通过减税政策进一步提升其对人力资本的重视程度,形成人力资本积累正向激励效应。(4)当经济体猛烈震荡和承压下行时,减税无法有效促进人力资本有效积累,只有在经济繁荣增长时,减税政策的正向激励作用才能充分释放。(5)减税政策能够同时从“家庭”和“企业”两条路径推升人力资本投入力度,切实保障人力资本有效积累。

减税降费对财政收入的影响——基于广东省的分析

选取2014—2019年广东省A股上市公司的面板数据,实证研究了减税降费对广东省财政收入的影响,结果表明:本期企业所得税减税显著提高本期广东省财政收入,本期增值税减税显著抑制本期广东省财政收入,企业所得税减税对财政收入的激励作用远远小于增值税减税的抑制作用;上期增值税减税和企业所得税减税均会促进本期财政收入增加。进一步分析发现,减税降费对财政收入的影响还存在地区差异性,珠三角地区企业所得税减税的激励作用和增值税减税的抑制作用相比非珠三角地区更明显,而上一期减税降费对本期财政收入的影响相比非珠三角地区更小。

减税能够有效推动中国经济动能重塑吗?

减税既是积极财政政策的重要组成部分,也是供给侧结构性改革“降成本”的关键措施。基于2002-2019年数据,剖析自加入WTO以来我国主要税种减税对经济动能重塑的影响,研究发现:(1)增值税减税以产业结构合理化为渠道,全面推进经济动能多维重塑;企业所得税减税以创新资源优化配置及人力资本结构高级化为媒介,重点聚焦新动能培育,且“人力资本结构高级化”与“创新资源优化配置”之间存在次序性逻辑,企业所得税减税需要首先解决人力资本错配问题,而后才能释放创新活力。(2)北方省份新动能培育的正向激励作用主要源于增值税减税,而南方省份则主要得益于企业所得税减税。(3)增值税减税在经济震荡期和经济减速期并不利于经济动力平稳换挡,直至改革期才开始释放正向效能;企业所得税减税的经济驱动激励作用自减速期开始显现,积极培育支撑未来发展的经济驱动。(4)财政自给率低的区域能够通过增值税减税获得更为强劲的经济动能重塑表现,财政自给率高的区域企业所得税减税新动能培育效能释放更为充分。(5)增值税和企业所得税在减速期会扩大经济动能重塑差距、加速区域分化,其余时段则有助于实现经济动能重塑进程趋同,契合协同发展的根本要求。