指数优化复制中的流动性改进——基于上证180指数的实证研究

个股及组合整体的流动性问题在指数复制中至关重要,其直接关系到组合调整时的市场冲击成本问题,在市场深度不足的情况下低流动性甚至还可能导致指数复制的失败。本研究从组合构建和调整、抽样方法及模型等方面对指数优化复制中的流动性问题及其改进做了探讨,并以上证180指数为标的进行实证研究,对流动性改进的方法、模型的应用及改进后复制效果上的不同给出实证结论。

沪深300指数优化复制方法的实证研究——基于股指期货的正向套利实验模拟视角

股指期货套利是现货价格与期货合约价格走势趋于一致并在到期日合而为一的重要因素,是股指期货功能得以有效发挥的一个基本条件。文章主要探讨了股指期货正向套利下的沪深300指数优化复制方法问题,并在基于Matlab7.0优化工具箱的编程环境下,将绝对偏差平均值作为目标函数的优化值,以二次序贯规划法(SQP)进行优化求解,对影响套利的主要成本以及研究所使用的主要性能评测指标——超额累积收益率BHAR和跟踪误差从实际操作角度进行了研究论证,并在此基础上,提出了一些相应的政策建议。

基于AFSA的指数基金投资优化复制

为满足在最小的追踪误差范围内选取少量的成分证券来实现对整个标的指数的优化复制,本文采用人工鱼群算法根据预先设定的标准选择部分证券并对其在组合中的相对权重进行优化再配置,从而使得构建出来的指数组合的追踪成本及其与标的指数之间的追踪误差最小。通过实例证明,采用本文方法可以对股票权重进行合理优化,进而达到最小的跟踪误差。

指数优化复制的方法、模型与实证

指数优化复制的方法可以分为优化抽样复制和分层抽样复制两种,不同的方法之间在算法模型、追踪误差和调整成本等方面都存在很大的差异。本文从内陆证券市场的具体实际出发,并以上证180指数为标的进行实证研究,对如何构建模型并进行数学计算以及对不同的复制方法在复制效果上的不同给出实证结论,旨在为实务操作中的指数产品设计、指数套利以及实施指数化投资策略提供参照。

用Optorsim仿真数据网格中调度和复制优化策略

数据网格中,调度和复制优化策略的好坏直接影响网格资源的使用性能。在将优化策略应用于网格之前,通常使用仿真环境对其进行评估。本文选取网格模拟器Optorsim2.0仿真动态网格环境。仿真模型使用不同的作业调度和复制优化策略来衡量其对网格性能的影响,并根据网格性能评价指标对仿真结果进行了分析。

整体侧围拉延模具复制及质量优化

针对汽车冲压模具在长时间使用后,模具表面质量磨损严重、冲压件产品质量存在缺陷的问题,开展了有关模具复制及优化的技术研究。以复制某右侧围拉延模具为例,阐述整体侧围拉延模具复制及优化的过程。该技术主要是通过光学扫描设备提取模具表面数据,应用虚拟合模技术进行数据分析后,通过CAE分析确定产品的成形性,并将CAE分析结果融合调试经验,最终优化加工数据。具体分析了侧围拉延模具复制过程中应注意的诸多问题,并提供有效的解决方法,从而获得高质量、高精度的汽车冲压模具。

证券价格指数复制的方法与算法模型

在回顾证券价格指数演变及指数衍生品创新的基础上,探讨了指数复制的不同方法,进而从文献综述的角度对证券价格指数复制中涉及到的方法与算法模型进行整理,总结了二次规划、线性规划、鲁棒回归、蒙特卡洛模拟以及遗传算法等不同方法与模型的具体应用,为指数衍生品产品设计、指数套利以及实施指数化投资策略提供技术参考.

基于波罗的海指数追踪的股票投资组合优化研究

为降低航运市场的投资门槛并提供一个低成本、高效益、低风险的投资策略,运用优化复制的方法选取道琼斯指数、上证A50指数和航运股票综合指数中的个股建立投资组合来追踪波罗的海指数。实证结果证明优化后的投资组合具有较为理想的追踪效果,为远期运费协议的套利功能提供了理论支撑。此次研究首次提出建立航运股票综合指数来反映了全球航运资本市场的表现;此外,针对不同投资者风险厌恶程度的高低,投资组合的容量大小,组合更新的频率以及个股集中度的高低对追踪效果的影响,为投资者设计了不同投资方案进行对比。

优化实用工具在网管SQL Server数据库中的应用

系统网管记录了各种重要数据,使用优化实用工具,可以有效地提高数据库的使用效率,从而确保数据的可靠存储。本文就从几个方面来谈如何优化网管数据库SQL Server 2000,使其获得较高性能。

数据网格中的数据管理服务框架分析

分析了欧洲数据网格项目中数据管理中间件的体系结构和基本实现。所有的服务都是紧密结合OGSA体系结构并基于Web Service技术原型。目前的数据管理体系结构是模块化的,主要部件有复制定位服务、复制元数据服务、复制优化服务、复制订阅等。详细分析了数据管理各个部分的结构并给出了将来的方向。