会计准则变革对企业经营机制的影响研究

会计准则变革不仅影响财务报告和资本市场,还影响企业内部的经营行为。经营机制是企业经营行为的集中体现,为研究准则变革对经营行为的影响提供了有益的视角。因此,文章以企业经营机制作为切入点,基于决策机制、激励机制、发展机制、约束机制四方面全面探究会计准则变革对企业经营机制转变的影响。研究发现,会计准则理念变革和具体准则的更新提高了企业财务决策效率,完善了企业激励方式,约束了企业盈余管理空间,促进了企业发展规划的长期导向等。本研究一定程度上拓展了会计应用理论研究的新视野。

会计准则变革对企业投资行为的影响研究——基于资本经营视角

会计准则变革会对企业资本经营和投资行为产生重要影响。以2006年我国新会计准则(CAS)的颁布与实施为背景,本文基于资本经营视角,构建了会计准则变革对企业投资行为的影响路径,研究会计准则变革的投资效应。笔者发现:会计准则变革引起的会计理念转变,会在更深层次影响企业的经营管理行为,即促进企业经营方式向资本经营型转变,并且这种促进作用会进一步影响企业的投资决策,使企业投资行为发生变化。

会计准则变革的非效率投资治理效应研究——基于逆向选择与道德风险的视角

外部资本定价扭曲与监督不足是导致企业非效率投资的诱因,我国会计准则的国际趋同能否通过信息环境的改善实现对企业非效率投资的治理是亟待研究的重要课题。选取2003—2011年我国上市公司数据,通过Richardson模型和FHP模型的综合使用,将样本分成"逆向选择和投资不足"以及"道德风险和投资过度"两种情况,观察我国会计准则国际趋同对两种企业非效率投资的治理效果。研究发现我国上市公司同时存在投资不足与投资过度现象且两种现象下均存在投资现金流敏感性,会计准则趋同后投资现金流敏感性显著下降。研究证实会计准则变革可以通过改善定价扭曲和逆向选择来缓解投资不足,通过改善监督不足和道德风险来抑制投资过度。

会计准则变革的非预期效应——基于准则内涵变革对企业投资行为影响的研究

笔者以会计准则的内涵变革为出发点,以会计的契约影响为路径,以"制度—行为"为演绎范式,理论探讨与经验检验了会计准则变革在企业投资行为层面的非预期效应。研究发现会计准则变革能够引导企业调整经营管理,更注重价值的投资。

会计准则变革对跨国直接投资的影响——以我国对外直接投资和外商直接投资为例

本文主要探究我国在2007年之后采用与国际趋同的企业会计准则(会计准则变革)的宏观经济后果及其作用机理。本文以我国对外直接投资和外商直接投资双向跨国资本流动之和衡量我国与其他国家的跨国直接投资,从理论和实证两方面分析会计准则变革对跨国直接投资是否具有影响以及这种影响是否是通过会计准则可比性的提高来实现的。研究发现:通过会计准则可比性的中介效应检验,会计准则变革通过会计准则可比性的提高促进跨国直接投资的增加。

会计准则变革对企业资源配置效率的影响研究

资源配置效率是我国经济改革关注的焦点。基于会计准则变革的制度背景,利用2004~2013年A股非金融类上市公司数据,从微观视角研究会计准则变革前后企业资源配置效率的变化,并进一步从产权性质、所在地区域的视角深入剖析企业资源配置效率对会计准则变革的反应程度;从投资效率和融资效率两方面解释资源配置效率,结果表明：会计准则变革优化了企业资源配置效率,投资效率优于融资效率;会计准则变革后,国有企业的资源配置效率改善程度低于非国有企业;会计准则变革改善了区域资源配置效率,东部地区企业资源配置效率高于非东部地区。

会计准则变革对会计人员继续教育的多角度分析

会计人员继续教育是以提高会计从业人员工作能力与业务素质为目标,为使财会人员的专业知识不断更新和提高,以适应社会经济发展的需要而进行的再教育、再培训。会计准则作为世界商业语言,全球趋同已是不可阻挡的历史潮流。中国会计人员的执业环境不断发生巨大的变化,以提高会计人员政治思想素质、业务能力和职业道德水平为目标的会计人员继续教育成为了当务之急。本文在对会计准则新变革进行描述基础上,结合当前主流实证研究结果,并从会计准则变革的多角度出发,来分析会计人员继续教育受到的影响。

会计准则变革前后企业资源配置效率的变化——基于A股非金融类上市公司的数据

企业资源配置主要包括投资效率和融资效率,新的会计准则对于企业资源配置效率的提高具有重大影响。文章基于会计准则变革背景,以2006—2015年A股非金融类上市公司作为研究样本,分别研究会计准则变革对企业投资效率和融资效率两方面的影响。在此基础上,从异质性角度出发,将企业产权性质和企业所在区域因素纳入到影响企业资源配置的体系中。结果显示:会计准则变革将会使企业资源配置效率得到明显提高,但由于企业性质和所处地区不同,呈现出国有性质企业资源配置效率提高程度低于其他企业,东部沿海地区企业资源配置效率高于中西部地区。

会计准则变革对企业财务决策的影响研究

2006年我国企业会计准则的变革实现了会计理念和具体准则的更新。准则变革不仅对资本市场产生影响,还影响企业内部决策。因此,本文以企业财务决策作为切入点,基于筹资决策、投资决策、分配决策等角度全面探究会计准则变革对企业财务决策的影响。研究发现,会计准则理念变革和具体准则更新促进了债务契约有效性的提高和筹资规模的扩大,改善了投资效率,使分配政策面临更大挑战。

会计准则变革、高管激励与并购溢价

本文以《新企业会计准则》颁布的年份2007年为时间节点,选取2004-2015年我国沪深两市A股上市企业为研究样本,对会计准则变革、高管激励与并购溢价之间的关系进行了实证研究。通过研究,得出以下结论:高管持股比与并购溢价之间显著负相关,即企业可以通过高管持股的激励措施降低并购溢价率;会计准则变革与并购溢价之间显著负相关,即2007年颁布的《新企业会计准则》能有效抑制并购溢价率的提高;会计准则的变革增强了高管持股比与并购溢价之间的负相关,即会计准则变革在高管持股比与并购溢价之间具有正向调节作用。

会计准则变革对资源配置效率的影响研究——基于会计敏感性和经济敏感性的视角

资源配置效率是我国经济改革关注的焦点。借鉴Wurgler的资源配置效率模型,利用2004—2013年中国A股上市公司数据,基于会计敏感性和经济敏感性的视角,从投资效率和融资效率两方面解释资源配置效率,考察会计准则变革前后资源配置效率的变化,结果表明:会计准则变革优化了资源配置效率;会计敏感性对会计准则变革与资源配置效率之间的关系有正向调节作用,且投资效率改善效果较好;经济敏感性对会计准则变革与投资效率之间的关系有正向调节作用,但对融资效率没有明显作用。

会计准则变革、行业异质性与资源配置效率

本文以2004-2013年中国A股非金融行业上市公司为研究对象,借鉴Wurgler的资源配置效率模型,实证检验了会计准则变革对资源配置效率的影响。从投资效率和融资效率两方面解释资源配置效率,研究发现,会计准则变革改善了资源配置效率,且投资效率优于融资效率。进一步分行业检验,发现教育业投资效率偏低;采矿业、科学研究和技术服务业、教育、卫生和社会工作业融资效率较低。本文拓展了资源资源配置效率研究的分析视角,丰富了会计准则变革影响效应的经验证据。

会计准则变革视角下企业经营方式转变研究

会计准则不仅对财务报告和资本市场产生影响,还引发了企业经营方式的转变。本文基于会计目标、会计计量、会计报告、绩效评价等角度,探究2006年会计准则变革对企业经营方式转变的影响。研究发现,新会计准则理念和具体准则的变革促使会计目标由受托责任观向决策有用观转变,会计计量由历史成本向公允价值转变,会计报告由利润表向资产负债表转变,绩效评价由短期利润向长期价值转变,一定程度上反映了企业经营方式由商品经营向资本经营的转变。

会计准则变革对企业会计的影响

文章介绍新会计准则变革中存货计价方法、资产减值准备、公允价值的计量等内容的变化,探讨分析该变化对企业会计的影响,并针对影响提出了应对措施。高效的把新会计准则严格实施到每个企业中,可以对企业的各个经济实践活动中起到督促的作用,能为使用人提供更贴近事实的、质量更优的会计信息,有利于企业的长期经营和持续发展,使会计行业在国际上更加有影响力。

可靠性与相关性的经济学特征:从替代均衡到非替代均衡——后危机时代会计准则变革路径

从概念框架修订取消可靠性质量特征,到公允价值计量、财务报表列报等具有代表性的会计准则的制定与修订,金融危机后国际准则已经把推广公允价值等市价会计和扩大披露范围作为变革的重要手段,这表明现行准则变革正在朝着追求更高透明度和相关性的趋势发展。然而现行准则变革却陷入"替代均衡"困境,在"替代均衡"下相关性与可靠性此消彼长、相互消长,"替代均衡"成为现行准则为追求相关性而拘囿改进计量属性、扩大披露范围从而使相关性与可靠性陷入两难选择的经济学特征。考虑到"替代均衡"存在的局限,我们可以采用"非替代均衡"的拓展思路,从会计准则四大基本环节中的计量与列报两个关键方面,来设计后危机时代会计准则变革路径,以实现坚持可靠性前提下增加相关性。

投资者保护、会计准则变革与资本配置效率

本文在投资者保护问题研究的理论框架下,分析会计准则变革改善信息效率的路径,以及如何实现提高资本配置效率的最终目标。文章以会计准则变革过程中价值理念、政策导向以及核心目标的变化为切入点,探讨财务信息披露的制度保障问题,进而沿"制度变革、企业信息披露行为、资本市场信息环境、投资者价值发现"的影响路径深入分析会计准则变革对资本配置效率的影响,提出我国企业、制度制定者和资本市场在适应会计准则国际趋同的过程中能够为保护投资者利益、提高社会资本配置效率所做出的改善和努力。

会计准则变革与母公司盈余信息的决策有用性

借助于2006年我国会计准则变革的自然实验,使用2001-2013年我国上市公司数据,对会计准则变革后母公司盈余信息的投资和信贷决策有用性进行了实证检验。检验的结果发现:在新会计准则下,母公司净利润可以为投资者和债权人提供在合并报表净利润基础上的增量决策信息。这表明我国新会计准则关于合并报表和母公司报表分工的安排,对于优化投资者和债权人的决策具有积极意义。

会计准则变革对企业理念与行为影响的多视角分析

在本文中，将从会计目标的转变、会计计量属性的转变以及会计收益确认观念的转变的角度来分析企业的理念及其行为。

会计准则变革、应计项目可靠性与资本市场定价

文章考察了2006年会计准则变革前后应计项目可靠性的变化及其对市场定价的影响。研究发现,在执行新会计准则后应计项目可靠性出现了显著降低;同时,修正的Felthamh?&?Ohlson估价模型的解释力度下降。进一步研究表明,两者之间具有一定的关联性。此外,应计项目可靠性与股价存在显著的负相关性,意味着在一定程度内应计项目可靠性越低,公司股价反而越高,这表明盈余管理在我国资本市场中是有一定积极意义的。

会计准则变革对股权资本成本的影响研究——基于会计敏感性和经济敏感性视角的实证检验

股权资本成本是公司投资决策与业绩评价的基础。本文通过构建会计敏感性和经济敏感性两个公司特质指标,实证检验了我国会计准则变革对不同公司股权资本成本的影响。结果发现,会计准则变革从整体上降低了我国上市公司的股权资本成本;会计敏感性高的公司股权资本成本下降更明显;而经济敏感性高的公司股权资本成本下降得并不明显。笔者拓展了股权资本成本影响因素的分析视角,丰富了会计准则变革影响效应的经验证据,同时,本文构建的两个公司特质指标为相关实证研究也提供了借鉴。