上市公司独立董事制度实施问题研究——基于会计独立董事视角

本文以我国A股上市公司2015年年报中披露的会计独立董事信息为依据,探究我国会计独立董事制度存在的问题及其产生的原因,针对上述问题,本文从重建会计独立董事的选聘机制,完善会计独立董事的退出机制,建立合理的津贴激励机制等三个方面提出完善我国独立董事制度的对策与建议。

我国会计独立董事特征与上市公司业绩——基于A股上市公司的数据研究

企业独立董事制度自2001年被正式引进以来,;该项制度在我国实施已达14年之久。为了研究上市公司;独立董事制度实施的有效性,本文以上市公司会计独立;董事的诸多特征为研究对象检验其对上市公司业绩的影;响。研究发现,会计独立董事的人数比例并没有对公司业绩产生正面影响,同时发现会计独立董事的任职家数和;平均薪酬越高,上市公司的业绩越好。研究的结果也显示;会计独立董事的年龄也不能影响公司业绩。本文的研究;不仅丰富了有关公司治理文献,而且从会计独立董事的;独特视角分析了独立董事制度对于公司业绩的影响,为;我国公司治理的发展提供了实证证据,并希望为我国监管政策的进一步完善提供借鉴。

会计独立董事对业绩预告质量的影响研究--基于媒体负面关注的调节效应

基于“威慑理论”,以2010-2020年沪深两市制造业上市公司年度业绩预告数据为观测值,实证分析了会计背景独立董事对上市公司业绩预告披露行为的影响,以及外部媒体负面关注的调节效应。研究表明:会计独立董事能够对业绩预告质量发挥一定的威慑作用,表现为提升预告的准确性、抑制后续大幅变更情况,但在及时性上呈现出履职“不足”,而媒体负面关注能够缓解会计独立董事对预告披露时间上的滞迟。从内外部协同治理视角,为我国上市公司业绩预告披露制度的进一步完善提供了可参考依据。

独立董事差异化勤勉义务认定标准

基于独立董事对公司的监督功能,将其与内部董事进行划分,为独立董事寻找不同的勤勉义务认定标准,并参照内部董事勤勉义务适当下调。进一步顺应现行法律和司法判例表现出对于独立董事差异化责任认定的趋向,依据独立董事所具备的专业知识划分为会计型独立董事、法律型独立董事和其他类独立董事,在专业型独立董事各自专业领域内,参照相关专业人士适当拔高设立特殊义务,从事前事中事后三方面强化对公司的监督。本文通过案例分析,明确我国现行独立董事制度的缺陷以及勤勉义务认定的不足之处,并在此基础上承认局限性。

我国会计独董行政处罚的特点及启示——以深圳证券交易所处罚公告为例

本文以深圳证券交易所官方网站公开发布的处罚与处分记录为数据来源,分析了62起涉及会计独立董事的案例,研究发现,受到行政处罚的会计独立董事具有较好的专业背景、年龄偏大、津贴较低、男性偏多、被处罚原因多样化等特点。会计独立董事应该保持自律和勤勉尽责的态度,主动加强后续教育和了解公司监管动态,并任职于业绩较好、治理规范的公司。

企业国际绩效、会计独董本地任职与社会责任报告印象管理

本文以2010~2019年披露社会责任报告的中国沪深主板市场A股上市公司为样本,剖析企业对社会责任报告进行印象管理的动因及会计独董本地任职的监督效应。研究结果表明,企业国际绩效是社会责任报告印象管理的重要原因,两者之间存在倒U型关系,且上述现象在非环境敏感行业中更为显著;进一步分析发现,会计独董本地任职对企业国际绩效影响社会责任报告印象管理起到负向调节作用,同时这一调节关系在不同行业特征的企业中存在显著差异。本文基于国际化战略视角探究印象管理社会责任报告行为,为提升企业社会责任信息披露质量提供证据支撑。

会计师事务所经历的独董在公司盈余管理中的作用——监督抑或咨询?

基于独董的监督和咨询两大职能,本文探讨了公司盈余管理与会计师事务所经历独董的关系。研究发现:(1)盈余管理程度高的公司更倾向选聘具有事务所经历的独董;(2)盈余管理程度高的公司聘请有事务所经历的独董会向其支付更多的薪酬并且更有可能指定其担任审计委员会主任;(3)盈余管理与有事务所经历的独董的关系在非国有企业、位于较高市场化进程地区、代理成本较高以及管理层权力较大的企业中更显著。本文研究结果表明具有事务所经历的独董在盈余质量较差的公司中发挥了“咨询”功能,有助于学术界和实务界进一步认识独董背景特征在资本市场上的作用,也为完善相关公司治理制度提供了重要的经验和启示。