从美国次贷危机看金融危机传染效应

2007年源于美国的次贷危机,短时间迅速蔓延到世界各国,对世界经济产生了极大的影响,部分国家和地区直至今日还没有完全摆脱金融危机所带来的负面影响,因此,研究各金融市场之间的联系和分析金融危机在各市场之间的相互传染扩大具有重要意义.本文从Copula函数的定义和相关性质入手,分析了Copula函数的相关测度、尾部相关性以及Copula函数的参数估计和检验方法,最后给出了金融危机传染强度的判别方法.