基于第一价格拍卖的广义分段伪最大似然估计

越来越多的研究表明投标人是趋于风险规避的,而作为一种经典第一价格密封拍卖的结构估计方法,Donald和Paarsch的分段伪最大似然估计(PPMLE)只适用于风险中性的情形,为此本文把PPMLE方法推广到投标者为风险规避的情形。为便于估计风险规避参数和分布函数的特征参数,本文总结了一个简单的估计过程;为验证估计过程的可行性,本文考虑了四个不同的风险规避参数(包括风险中性情形),分别用蒙特卡罗模拟实验进行拟合效果分析。实验结果表明,无论是对风险中性还是风险规避的情形,本文所提出的估计过程对第一价格密封拍卖模型的结构参数均能做出很好的估计。

不完全信息静态离散型博弈计量模型的半参数估计及应用

博弈计量模型针对博弈模型进行估计,实证研究策略选择相互影响的微观经济个体的博弈行为,近年来成为计量经济学研究领域的前沿热点之一。本文构建不完全信息静态离散型博弈计量模型,分析了估计不完全信息静态离散型博弈计量模型的两步伪最大似然估计方法(2S⁃PML),并在此基础上提出了半参数2S⁃PML,研究了半参数2S⁃PML估计量的大样本渐近性质和有限样本性质。研究发现,半参数2S⁃PML估计量具有一致性和渐近正态性,并且半参数2S⁃PML在有限样本条件下具有良好的估计精度和稳定性,比参数2S⁃PML的估计精度更高。最后,本文将不完全信息静态离散型博弈计量模型与半参数2S⁃PML应用于我国大型超市行业,实证研究了我国大型超市行业企业的市场进入博弈行为。

应用于林地林木流转的拍卖计量方法述评

为使林地和林木的流转公开化、市场化,使其所有者获得尽可能大的利润空间,目前林地、林木的流转在世界各地更多采用公开拍卖的方式进行,相应地关于林地、林木流转拍卖数据的资源储备也非常完备。在我国自新一轮林权制度改革以来,很多地区要求森林资源的转让要依法采用拍卖、招标方式进行,而应用于林地、林木流转的拍卖计量方法研究却远远滞后。为此,文章以目前主流的三种结构计量方法为中心展开分析,对独立私人价值模型下拍卖计量方法的相关文献进行了梳理和总结,并提出未来研究需要关注的方向,以期为我国集体林权改革中林地林木流转问题的深入研究提供借鉴。

具有组群异方差结构的面板数据模型及其应用研究

面板数据由不同个体的时间序列数据汇聚而成。已有大量研究表明面板数据个体之间存在组群结构,并且普遍存在模型的异方差现象。本文借鉴组群异质性的研究成果,构建模型误差项组群结构的面板数据模型,基于模型假定条件,提出惩罚伪最大似然函数估计法(PQMLE),该方法能够同时进行结构识别和参数估计;证明了估计量具有Oracle渐近性质;蒙特卡洛模拟验证了该方法有效的样本性质;进一步应用该方法对我国股市进行Fama-French三因子模型的实证分析,验证了理论模型的应用效果。

基于逆高斯退化模型的错误指定分析

针对目前随机过程退化模型错误指定研究较少,且主要集中在线性模型中的现状,研究了逆高斯过程(inverse Gaussian,IG)的两类错误指定:不含随机效应情况下非平稳IG过程被错误指定为非线性Wiener过程,以及含随机效应IG过程被错误指定为简单IG过程。基于伪最大似然估计近似正态性理论获得了这两种情形下伪平均失效前时间(mean-time-to-failure,MTTF)估计的分布特征,并以某合金疲劳裂纹数据为例,分析比较了模型错误指定对MTTF的影响。结果还显示,在特定参数设置或样本数、观测次数组合设置下,模型错误指定将对MTTF的估计带来较大影响,这在工程实践中具有一定参考价值。

中国细分林产品进口贸易影响因素的异质性分析

文中运用结构引力模型对12个细分类别下的中国林产品进口贸易影响因素进行了实证分析;纳入双边贸易国家的国内市场因素,将双方国内林产品生产和消费变量引入模型。研究结果显示:部分变量符合研究预期,并显示出良好的显著性,但也有多个变量回归结果显著而与研究预期相反。从中国林产品进口来源国的地理属性、各类林产品的加工特征、运输方式和消费习惯等角度,分析其原因如下:中国政府严格的林业产业政策和贸易干预政策对不同林产品的回归结果产生了深刻影响。该研究从贸易的角度佐证了中国林业产业政策与贸易政策的一致性,且共同作用效果显著,即实现了减少国内林木原材料出口、降低初级加工类林产品出口、减轻林木产品初级加工过程对环境的破坏和切实延长林业产业链的目标。因此,继续坚持现行林业产业政策和贸易政策的连续性将促进中国林产品进口,从而实现对国内林业资源的有效保护和合理开发。