银行住房贷款违约率的宏观风险分析——基于MVAR模型的实证研究

本文主要探讨银行住房抵押贷款违约率的宏观风险分析,利用混合向量自回归模型(MVAR模型)对付款能力和策略性违约假说进行验证。本文采用香港零售银行的住宅按揭拖欠比率作为研究样本。实证结果证实了银行信贷、房价和利率变化对银行房贷违约风险的影响与金融稳定状态有关,在金融不稳定时期,银行信贷扩张、房价下跌或利率提高会显著增加银行住房抵押贷款的违约情况,但这负面影响在金融稳定时期较不容易显现。

世界充满声音，声音充满智慧

我之请辞，非关待遇问题，亦非人事相处的困扰，而是至今不能认同现行人文艺术教育体制……我深知，这一决定出于对体制的不适应，及不愿适应。我发现我受不了。要做我自己，只有离开体制。