基于RSLN-2模型下的我国股票分红问题探究

本文利用体制状态转移对数正态模型刻画股指与股息率,并以上证综指和S&P 500指数进行实证对比分析:在考虑了中美两国在股市平稳期和变动期两体制状态下,股指和股息率的变动情况,指出变动因素对于两国股市的影响结果截然不同,股息率对于股市整体的依赖程度在两国的证券市场也呈现明显差异。接着对我国上市公司分红的结构性问题进行探讨:指出我国股市与发达证券市场相比,具有股指高收益率和高波动率并存的现象;进一步分析现金红利的派发时,通过市盈率、股价现金流比率分析出股价过高是导致我国股息率偏低的重要原因,股息率和股息支付率两者同时偏低的根本原因在于我国上市公司整体盈利能力较弱。

基于随机过程自相关性的风速预测模型分析

提出一种基于随机过程自相关性的风速预测模型,在传统概率模型分析的基础上引入了随机过程的概念,将每个时刻的风速均看作是一个随机变量,利用随机过程多维分布函数的统计特性描述风速过程。为了表征风速在时间上的自相关特性,引入连续马尔科夫模型,依据前述随机过程模型,求解马尔科夫模型的状态转移函数,从而表征风速相邻时刻间的演化规律,并从理论上证明了该模型具有较好保持自相关特性的能力。仿真表明,利用该模型能够更好地模拟风速分布,预测风速大小,并且具有良好的置信度。