浅谈期权在生产企业保值业务中的应用

随着中国加入 WTO,中国企业逐渐融入国际市场。因此直接参与境外期货市场 ,利用期权为产品销售及原料进口进行保值具有重大的意义。本文试从产品销售及原料进口两方面简要探讨了应用期权进行保值的几种典型方案 。

对企业套期保值业务信息披露的建议

以套期保值为目的进行的金融衍生工具交易在为企业规避价格上涨风险的同时,也为企业带来了新的风险。2008年国航、东航航油套期保值巨额亏损事件暴露了企业套期保值操作技术的先天不足以及信息披露的不健全。本文以国航、东航(以下简称"两大航空"公司)航油套期保值巨额亏损事件为线索,着重探讨了套期保值业务的信息披露情况,并提出相应的建议。

商品期货套期保值业务的会计处理

一、商品期货及其套期保值业务的概述 期货通常是指一种由集中的交易市场规定了商品质量品级、数量、单位、交割时间、交割地点及付款条件等，并在未来某一时期进行实物交割的商品买卖契约，它是相对于现货而言的。

国外的期货交易和套期保值业务

(一)期货交易 在资本主义经济中,随着市场的扩大和商品交易的发展,交易所也应运而生。大宗同类商品如小麦、玉米、棉花、糖、铜、锡、铝、镍等农矿产品以及金银、证券、外汇等的交易,都是通过各种交易所进行的。随着生产情况、自然条件,以及国际形势的变化,各种商品的供需关系也会相应变化,导致价格起伏波动,甚至发生大幅度的涨跌,而使供需双方会经受一定的风险。

外汇套期保值业务会计处理与披露

随着我国人民币汇率市场化，越来越多的企业采用衍生金融工具（远期外汇合同）对外汇汇率进行套期保值，来规避外汇汇率变动风险，以减少其变动对公司经营业绩的影响。

开办人民币保值业务非常必要

自去年4月1日我国新的外汇体制运行以来,充分证明了这次改革是非常成功的。但我们在看到改革所取得的成绩的同时也应该注意到:随着汇率改革的深入,逐步显示出为企业提供保值工具进行远期外汇买卖的迫切性。有管理的、单一的浮动汇率制对我国对外经济的发展起到了巨大的推动作用。

浅析利率互换在中小银行债券套期保值业务中的应用

随着我国金融创新发展和金融业对外开放进程的不断加快,衍生产品业务逐渐成为金融机构管理业务风险、提高创新能力、增强市场竞争力的重要手段。对于中小银行来说,将利率互换等衍生工具纳入投资组合,对于管理债券业务的利率风险、保证盈利的持续性具有重要意义。文章尝试探讨利率互换在债券套期保值业务中的应用并提出相关建议。

黄金租赁境外期货套期保值业务与外汇管理政策研究

近年来,黄金租赁业务作为新型融资方式典型代表,以其低成本、简流程、短期限的特点快速发展,为企业、银行带来了双赢结果，然而,在黄金租赁业务衍生的境外期货套期保值业务中仍然存在政策法规滞后、管理与实际需求脱节等问题,难以满足业务发展的现实需要,同时隐藏了一定的交易风险,应引起外汇管理部门的高度关注。

新规下钢铁企业期货套期保值的会计处理——关注《商品期货套期保值业务会计处理暂行规定》对企业套期保值的影响

2016年1月1日起，财政部针对实体企业套期保值会计处理需求专门制定的《商品期货套期保值业务会计处理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）开始实施，目的是降低企业套期会计成本，放宽套期会计门槛，促进更多企业参与商品期货交易。冶金工业经济发展研究中心期货应用研究中心自成立以来，不少企业都曾与本刊联系反应套期会计处理经验不足，为此，本刊特别采访了曾参与制定《暂行规定》的上海期货交易所专家何智鳞，请其对《暂行规定》有关内容做了解读，围绕《暂行规定》制定的背景与定位，分析新规与《企业会计准则第24号——套期保值》（下称《24号准则》）的会计处理比较，介绍财务人员在处理套期保值业务时的应用要点，希望对企业套期会计处理有所帮助。

电力企业参与期货套期保值业务的探索和启示——以浙能集团煤炭业务参与动力煤期货为例

电力企业面临煤价长期处于高位且大幅波动而导致成本增加的困境,在实际操作中如何有效运用金融工具进行套期保值是摆在大多数电力企业面前的难题.浙江省能源集团有限公司从煤炭采购业务参与动力煤期货实践出发,通过实施套保策略制订、套保头寸管理等举措,探索出电力企业参与动力煤期货套期保值业务的路径,降低了企业经营成本风险.

农发行支持客户开展套期保值业务的SWOT分析

通过对农发行支持客户开展套期保值业务进行SWOT分析，在全面分析农发行具备的优势和劣势，及其面临的机会和威胁的基础上，为农发行取得或维护其优势及制定战略措施提供信息，进而制定出有效的战略，尽量将农发行的优势与机会整合起来，扬长避短、抓住机会；或者通过扭转劣势，避开威胁，取得战略上的主动。

银行业发展大宗商品套期保值业务的探讨

自新冠疫情暴发以来,国际大宗商品价格受供求关系影响,多数类目持续上扬,影响了相关产业链中的中游、下游企业的正常生产经营,给企业带来巨大的资金和生产成本压力,企业破产倒闭屡见不鲜。本文研究银行业大宗商品套期保值业务的价格避险作用,探讨业务推广中存在的问题并提出建议性意见,以期对企业特别是小微企业规避大宗商品价格变化带来的风险有所助益。

期货市场中的套期保值业务是指什么?

生产和销售商品是有风险的,这类风险构成成本的一部分,影响到商品的价值。保险公司不承担这类风险。但是,在期货市场上,生产者、交易商及加工商可以以竞争性的方法,把所承担的一些风险转给那些准备接受的人,即投机者。这种做法叫做套期保值,它涉及现货和期货交易。例如,一个拥有某种数量商品尚来卖出的商人,他可以用期货合约的方式将他拥有的某种数量的商品套期保值。由于他拥有上述商品,若价格下跌,他会亏损。但是,如果他把上述商品用期货合约来套期保值,即使价格下跌。

黄金企业开展套期保值业务的必要性分析

近年来,我国黄金产量不断提升,并且已经实现了连续15年持续增长,当前我国黄金产量已经稳居世界第一。即便如此,我国也只能被称作黄金生产大国而不能被称为黄金生产强国,这主要是因为我国黄金生产企业还存在诸多问题。伴随着经济全球化时代的到来,给我国黄金企业带来机遇的同时带来新的调整。在面对黄金市场日益复杂的环境变化以及莫测的价格波动下,越来越多的黄金企业逐渐意识到开展套期保值业务的重要性。本文就黄金企业开展套期保值业务的必要性进行简单分析。

国有企业套期保值业务面临的财务问题及对策

近年来受到社会和市场环境的影响,部分国企在套期保值业务中出现了严重的亏损,主要因为套期保值业务具有复杂性的特点,再加上市场波动幅度高,套期保值业务不稳定等因素的影响,导致国有企业面临巨大的风险问题,出现经济损失。基于此,本文分析国有企业套期保值业务的财务问题,提出几点解决问题的对策建议,旨在为促使国有企业套期保值业务的经济发展夯实基础。

论企业套期保值业务会计方法的运用

套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

企业套期保值业务及管理探究

随着近年来我国市场经济水平不断提高,各大企业也开始加强对套期保值业务的重视程度,在当前市场经济不断发展的背景下,套期保值业务能够为企业规避经营的风险,并且保证企业处于良好的运行状态,针对套期保值业务要做好相应的管理工作,并且要符合新时代背景下市场对套期保值业务的需求,只有这样才能够确保企业长远发展,发挥出套期保值业务的真正作用,避免企业出现大范围的资金损失情况,为企业的后续发展打下良好基础。