消费者要的是保单贴现而不是保单转换

近日,中国银保监会印发《关于征求〈关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知(征求意见稿)〉意见的函》(以下简称《保单转换通知》),就人寿保险如何转换为长期护理保险进行了说明。保单转换(Life Insurance Conversion)是人寿保险隐含的一种保单转换选择权(Conversion Option),给予保单持有人一种在合同期限内修改合同条件的权利,而不是义务。

寿险保单贴现证券化探析

寿险保单贴现证券化是指将原始无流动性,但具有稳定预期现金流的寿险贴现保单资产池进行风险收益的匹配,并转换成在资本市场流通的证券产品。本文阐述了寿险保单贴现证券化的市场发展概况,分析了寿险保单贴现证券化运行机制,并利用保险精算和经验分析方法对寿险保单贴现资产池的可证券化价值进行了估算。

人身险保单贴现制度本土化法律问题研究

一、问题的提出近年来,人身险保单贴现作为一项另类投资吸引了众多世界顶级机构投资者入场。巴菲特创建的伯克希尔·哈撒韦公司早在2006年便通过人身险保单贴现业务获利9200万美元,该公司自2013年起每年持续配置约6亿美元的保单贴现另类投资。

开展寿险保单贴现业务的必要性与可能性

寿险保单贴现业务最初产生于美国，随后，作为一种金融创新与银保融合的投资工具风靡于西方各国。所谓的寿险保单贴现与银行的商业票据贴现类似，投资人以较低的价格购买被保险人的保单，当原保单中约定的给付条件达成时，由投资人领取保险金，以获得其中的差价。在美国，最初的寿险保单贴现业务主要来源于特种疾病（艾滋病）患者的寿险保险单，主要原因是20世纪80年代，

关于我国开展保单贴现业务的思考

寿险保单贴现作为一种新型投资工具,正处于快速成长期。无论是从供给方面,还是从需求方面看,我国开展保单贴现业务都具有可行性。但我国开展保单贴现业务还存在保单持有人的利益保护、中间人的职业道德、投资者的风险、保单的决定和利益交接、被保险人的后顾之忧等问题,需要加以解决。

寿险保单贴现探析

寿险保单贴现是人身保险合同绝对转让的一种,即被保人生存时转让寿险保单所有权,接受转让的人成为新的保单受益人和投保人。

保单贴现在我国寿险实务中的运作机制

随着金融混业经营的全球化,传统的银行业、保险业、证券业的经营界限日益模糊。寿险保单贴现业务作为银行保险融合的新业务出现在国际金融市场上。本文从寿险保单贴现的市场要素、定价、流程和风险管理四个方面阐述了保单贴现在我国寿险业务中的运作机制。

保单贴现在我国寿险实务中的运作机制

随着金融混业经营的全球化,传统的银行业、保险业、证券业的经营界限日益模糊.寿险保单贴现业务作为银行保险融合的新业务出现在国际金融市场上.本文从寿险保单贴现的市场要素、定价、流程和风险管理四个方面阐述了保单贴现在我国寿险业务中的运作机制.

保单贴现的意义以及我国构建保单贴现市场面临的挑战

保单贴现业务作为一项非常人性化的买卖保单的交易，在美国已经发展了二十多年，随着其目标市场的不断扩大和法律法规的日臻完善，越来越多的学者开始思考能否在借鉴美国保单贴现市场发展经验的基础之上，来逐步构建中国的保单贴现市场。文章通过论述保单贴现的意义和我国目前构建保单贴现市场所面临的一系列挑战，来初步探讨保单贴现市场在我国的发展问题。

我国老年人与重疾患者对保单贴现的需求分析

保单贴现的出现,可以有效解决被保险人的资金需求,为年老且无劳动收入的保单持有人提供养老金。2012年6月发布的《化解国家资产负债中长期风险》研究报告预测:到2013年,中国养老金的缺口将达18.3万亿元。社保负担沉重,难以持续是一个全球性问题,届时很难指望政府解决养老问题,指望家庭也不现实。但在我国寿险快速发展的当下,建立保单贴现市场将有助于缓解社会及家庭的养老压力。另外,保单贴现还可以解决重症患者因昂贵医疗费用而无法及时得到治疗的问题。本文通过对老年人口数及30种疾病平均住院医药费用与退保金额的回归分析,说明老年人及重疾患者对保单贴现的需求,得出保单贴现在我国具有较大的潜在市场。因此,我国应尽快引入保单贴现业务。

我国引入保单贴现业务的相关法律问题

保单贴现业务既可为被保险人解决资金需求,也可为投资人提供投资渠道、稳定保险公司经营,应被我国保险业引入。本文讨论了我国引入保单贴现业务所需解决的法律问题。

我国引入寿险保单贴现制度面临的障碍与对策

寿险保单权利通常处于"静止"状态,无法转让流动,现有的退出渠道也并非保单持有人的最优选择。寿险保单贴现可通过市场机制激活保单的流通价值,实现保单持有人的权益最大化。在国际上,寿险保单贴现肇始于美国艾滋病危机,解决了艾滋病人及其他末期病患者医疗及生活费用筹措难题。2018年初,原中国保监会试图将寿险保单贴现制度引入我国,以促进保单流通、培育保险二级市场。然而,在我国现行《保险法》框架下,试行寿险保单贴现面临着保单所有权归属不清晰、保险金给付的不确定性较高、实务中可能出现欺诈等障碍和问题。为兼顾公平和效率、促进寿险保单贴现交易的有序开展,应当完善初始制度设计,一是优先发展投保人和被保险人为同一人的寿险保单贴现;二是规定寿险保单成立或复效两年之后才可贴现;三是将保单贴现供给者限定为保单贴现机构,并明确其取得贴现保单的投保人和受益人资格;四是保单贴现机构向其他投资人转售保单应以证券化方式运作。

保单贴现及其证券化的法律规制与经验借鉴——以美国的相关实务与法制为研究中心

经过改革开放40年来的发展,我国已经具备了引入保单贴现及其证券化的基本条件。但作为一项较为复杂的保险和金融创新,保单贴现及其证券化的有效运行需要一套完善的风险防范法律机制予以保障,而我国当前还存在顶层法律规则与监管制度不够完善的障碍。美国保单贴现及其证券化的市场规模与法律制度发展较为充分,其在保单持有人权益保障、保单贴现公司业务风险控制及投资者风险的法律规制等方面的经验,可以为我国未来引入并开展保单贴现及其证券化业务、建立健全保单贴现相关法律监管制度提供借鉴,以满足我国保单持有人流通与变现寿险保单的需求,丰富我国金融市场的投资种类,提高我国保险业经营实力。

保单贴现:多方共赢的市场——从一例重大疾病保险索赔被拒案谈起

一、引言 2008年，徐女士购买了中国人寿康恒重大疾病保险。2012年3月，徐女士被查出胃癌早期，在南京医科大学江宁分院住院治疗，仅仅几个月时间治疗费用花去了十多万元。本就经济不宽裕的徐女士因治病变得更加拈据。其向保险公司索赔时，保险公司以原位癌不在理赔范围内拒绝受理。

我国老年人与重疾患者对保单贴现的需求分析

我国经济的飞速发展，提高了人民的生活水平，却无法回避我国跑步进入老龄化社会的事实。

我国开展寿险保单贴现业务的思考

保单贴现是一种投资者折价买入未到期的寿险保单，在被保险人死亡时获得保险公司给付的保险金的保单交易方式，这种方式为投资者带来收益，同时解决了绝症患者和老年病患高额医疗费的需要以及老年人养老费用的需要，是一种多赢的投资工具。该文从可行性分析和政策建议方面讨论保单贴现业务在中国的实施。