有追索权保理中保理人权利实现的风险及防范

2020年保理合同首次作为典型合同被写进《民法典》,这为规范保理合同当事人的权利和义务提供了法律依据。有追索权保理是实践中被使用较多的保理合同,此情形下的保理人权利内容、权利实现风险以及风险防范备受关注。第一,保理人享有应收账款受让权,保理合同成立并生效时,其即享有此权利。该权利实现存在主体适格、债权可让与性、债权权利瑕疵等风险需要有针对性防范。第二,保理人享有融资提供选择权,其可以基于自身业务情况和债权人信用状况等有选择地提供预付款融资。该权利实现存在债权人信用恶化风险需要防范。第三,保理人享有应收账款求偿权,其有权向应收账款债务人主张清偿。该权利实现存在债务人无法清偿、债务人利用抗辩权欺诈等风险需要防范。第四,保理人享有融资款项追索权,其有权向应收账款债权人提出追索。该权利实现存在债权人无法偿还的风险需要防范。

商业保理人才培养模式探索

自商务部于2012年6月下发通知,在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点以来,我国的保理业务开始了快速发展的黄金时期。形势的发展要求我们必须对现有金融专业人才培养模式进行反思,以期建立具有一定特色的人才培养模式。

保理人视角下《民法典》新确立的保理合同初探

《中华人民共和国民法典》第三编“合同”第十六章的九条新规定,令保理合同成为19种典型合同之一。本文在简要介绍保理合同的定义、类型和内容之后,立于保理人(主要是商业银行)的角度,考量订立保理合同主要的准备工作,进而对保理人在履行合同过程中的注意事项进行一番探究。

智能合约下考虑破产风险的保理融资演化博弈分析

数字化推动了供应链金融的变革,其中智能合约技术在保理融资领域展现出独特优势。本文研究供应商、销售商和银行构成的融资链系统,通过演化博弈分析,发现供应商破产风险增加会使其更倾向保理融资,进而影响其他主体策略。银行保理保证金设定影响系统稳定性,适度保证金可激励销售商正常还款,过高则导致系统不稳定。销售商延期还款额外收益低时,最优策略才能实现。因此需要智能合约设定合理滞纳金与保证金,激励正常还款与保理采用,维护融资链长期稳定。研究表明智能合约技术可降低供应商破产风险,增加银行利润与销售商信誉,实现共赢。

将有应收账款叙作保理的法律效力风险及防范

经分析可知,将有应收账款虽为当下保理合同适格标的,但围绕以将有应收账款为对象的保理合同效力认定,法院之间存在有效或无效的裁判分歧。究其根源在于《民法典》未明确其转让标准及条款特征。鉴于此,保理人就将有应收账款订立保理合同时,应通过财产性与可转让性判断该款项是否具备合理期待,且围绕将有应收账款之特征细化合同条款,以降低保理合同被认定为无效的法律风险。

供应商融资安排(反向保理)业务的会计处理研究

供应商融资安排(反向保理)业务,实质是利用流动资产作为抵押获得银行短期贷款的一种融资方式,对推动金融与实体经济结合、促进产业升级具有独特作用。国际会计准则理事会(IASB)、美国财务会计准则委员会(FASB)以及我国财政部办公厅印发的《企业会计准则解释第17号(征求意见稿)》都涉及到供应商融资安排业务,但也仅局限在披露层面,缺乏对核算方面的实务指引。本文在梳理现有规范基础上,对供应商融资安排(反向保理)业务现阶段的会计处理情况进行实务分析,并针对面临的难点问题提出适用性的对策和建议,对相关企业具体业务的开展具有积极意义。

不完全竞争金融市场上供应链保理融资与运营决策

银行保理机构与商业保理机构的并存导致了保理融资市场的不完全竞争性,使得保理商成为策略型决策者,通过调整保理融资条款影响融资企业的运营决策。在这一过程中,保理商同供应链成员企业之间将产生复杂的交互行为。通过构建Stackelberg博弈模型,研究了金融市场不完全竞争情形下零售商的最优采购价格、保理商的最优保理利率以及供应商的最优生产数量。讨论了供应商的生产与融资成本以及保理预付款比例对供应链均衡产出水平的影响。在对比分析的基础上得出,虽然有时金融市场的不完全竞争性会损害所有参与方的利益,但当无风险利率、产品生产成本处于特定水平时,金融市场不完全竞争情形下保理商通过适当让渡一定利益,能够使整个供应链融资系统实现较金融市场完全竞争情形更高的产出水平及总体利润。

论保理债权之多重让与规则

《民法典》第768条明确了保理债权多重转让时的对抗顺位,其适用前提为在公示对抗主义规则中,同一项应收账款债权并存多个保理人之对抗竞争。有追索权保理债权让与亦应当适用该规定,而非类推适用《民法典》第414、415条典型担保物权规定。对抗要件并存时的登记优先规则创造性地结合了登记在先与通知在先模式,然而因保理登记的操作困难,不得不削弱登记效力和扩张通知的适用范围。对抗要件不明时的债权分割规则以债权平等为基础,其实质为各保理人不当得利返还的比例分配。

国有商业保理公司风险控制体系的构建刍议

文章结合商业保理领域特点,归纳其主要的风险类型。以具体的国有公司为例,梳理其商业保理业务、风控组织结构与工作内容、主要风险来源。根据该公司业务情况与面临的风险问题,提出优化风控体系的建议,如加强供应链整合、做好客户信用评级、引入“链保通”模式等。通过对个案进行分析,以期为其他商业保理企业的风控管理提供参考。

商业银行保理业务发展的现存问题与对策

对商业银行而言,业务品种的多样化和专业化可以扩大其经营范围,更好地满足客户的需要,有利于提高商业银行的收益。本文通过对我国商业银行在保理业务发展中存在的问题进行剖析,围绕在强化与骨干企业协作的基础上,提高客户黏性,着力解决、缓解中小企业融资难和融资贵的问题,持续提高我国商业银行此类业务发展能力,进而更好地对供应链金融服务主体经济进行赋能。本文通过阐述商业银行保理业务发展现状和必要性,指出商业银行保理业务发展的现存问题主要在于业务市场定位不清晰、专业人才匮乏、法律法规不完善、风险控制不健全四个方面。为促进商业银行保理业务发展,提出明确市场定位、加强专业人才培育、完善相关法律、建设信用体系四方面的发展对策。

商业保理公司会计核算存在的问题和对策研究

商业保理公司在助力中小企业、解决制约中小企业发展的“融资难、融资贵”问题中发挥着重要的作用,是我国推进高质量普惠金融发展必不可少的组成部分。保理业务是以债权人转让其应收账款为前提,保理业务服务商为其提供包括融资、信用管理、资产流动性转换、债权回收等多方面服务的业务模式,但由于中小企业抗风险能力弱、经营风险高,商业保理公司对风险控制的要求也更迫切。保理公司的会计核算问题主要体现在缺乏官方认可的统一规则标准,不同保理公司在会计处理上各自为政,不同的行业组织给出的会计核算标准也并不统一;由于金融监管口径不统一,部分制度对商业保理公司的金融属性未予以明确,使得会计处理存在争议;信息化建设不平衡,影响了会计核算的效率和质量。本文针对这些问题,提出了一套切实可行的对策,包括制定统一的行业核算标准,明确监管制度界限以及推动信息化技术的应用,拟为商业保理行业提供一个更为清晰、高效的会计核算框架,对促进商业保理行业会计核算体系的完善、提高财务管理水平做出一定的贡献。

夯实中国国际保理业务发展基础

国际保理业务是企业开拓国际市场的重要工具之一。我国的国际保理业务快速发展,但仍存在法律法规滞后、信息不对称、风控难度大、基础设施相对落后等问题。国际保理业务(International Factoring)指的是在国际贸易中,出口商将其与进口商订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商(通常是银行或专业的保理公司),由保理商提供包括贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等内容的综合性金融服务。

武安供电完成河北南网首单新能源企业电费保理业务

“谢谢啊,供电服务真给力,490万这么快就到账了。”近日,河北华丰能源科技发展有限公司负责人对国网武安市供电公司共产党员服务队队员连声致谢。随着“线上电费保理”产品的成功投放,河北南网民营企业和新能源企业首单“电费保理”业务落地武安,这也标志着国网武安市供电公司“电e金服”“三个精准”(精准筛产品、精准筛用户、精准筛急需)推广工作取得了突破性进展。2024年以来,为进一步优化电力营商环境,该公司紧密结合行业特点,以“突出武安特色、区分融资需求”为导向,积极开展“电e金服”“三个精准”推广活动,通过精心定制个性化产品服务及时帮助企业纾困解难.

商业保理公司在项目尽职调查中财务分析的应用

随着国内外市场的变化,越来越多的中小微企业面临应收账款回款慢、借款融资贵的问题,商业保理公司可以通过应收账款保理缓解中小微企业的困境。商业保理公司在开展保理项目时需要对企业进行项目尽职调查。文章探讨了商业保理公司对保理项目财务尽职调查工作面临的问题,并提出防范风险的有效建议。

商业保理对中小企业融资效率与经营绩效的影响分析

研究商业保理对中小企业融资效率与经营绩效的影响,通过理论分析和实证研究,发现商业保理可以有效地提高中小企业的融资效率和经营绩效。具体而言,商业保理通过提供灵活的融资解决方案,降低中小企业的融资门槛和成本,提高资金流动性,从而改善其融资效率。此外,商业保理还可以通过降低应收账款风险,提高中小企业的经营绩效。研究结果对于推动商业保理在中小企业融资中的应用和发展具有一定的参考价值。

区块链赋能视角下保理融资三方演化博弈研究

区块链赋能视角下保理融资模式的创新发展离不开金融机构、核心企业和供应商相关主体的共同参与。通过系统梳理区块链赋能保理融资模式业务流程,构建金融机构、核心企业和供应商的三方演化博弈模型,分析各博弈主体策略选择的稳定性,并结合可信区块链推进计划实践分析关键因素对系统演化的影响。研究发现:变量的数值关系影响着保理融资系统的演化稳定策略;平台服务费、业务成本、合作方违约损失和补偿是影响金融机构选择区块链保理融资模式的重要因素;区块链赋能保理融资模式下的隐性价值损失是束缚核心企业与供应商违约的关键因素。

保理合同中“将来应收账款”释论

应收账款属于但不等同于金钱性质的合同债权,二者在期限、主体及适用情形等方面存在差异。保理合同中将来应收账款涵括以下三类:一是无基础关系的将来应收账款,二是有基础关系但卖方尚未履行义务时的将来应收账款,三是有基础关系、卖方已履行义务但收款条件尚未成就时的将来应收账款。保理合同中将来应收账款应当具有确定性:有基础之将来应收账款原则上符合确定性要求;无基础之将来应收账款,其确定性的识别需借助对保理合同中相关约定事项的核查,包括核准的信用额度与将来应收账款的产生期间。将来应收账款保理人负有适当的审查义务,但在审查范围上较现实应收账款有别,具体可结合审计学上的逆向追查与函证程序,根据不同保理情形做出具体判断。将来应收账款让与具有自动取得效果、间接取得效果与即时取得效果;《民法典》第768条存在明显漏洞,应当类推适用《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民法典〉有关担保制度的解释》第54条对该漏洞加以填补。

我国商业保理行业发展的底层逻辑和趋势展望

我国商业保理试点11年来,业务量和企业数量实现了百倍的增长,已成为供应链金融领域最活跃的行业分支。新发展格局下商业保理在破解中小企业融资难融资贵、降低大企业高负债高杠杆和健全商业信用体系中具有重要作用。商业保理行业发展的底层逻辑包括:有效市场、有为政府、科技赋能、制度保障和自律自强。根据保理业务发展规律和国际经验,后疫情时代,我国商业保理业的高速增长对健全防范和化解拖欠企业账款长效机制至关重要。

有追索权保理人请求权行使规则的适用研究——以96份裁判文书为分析样本

将有追索权保理人请求权界分为“追索权”和“求偿权”,并以此作为有追索权保理人权益实现的请求权基础是司法实践中的惯常做法。本文以96份裁判文书作为研究对象,发现在有追索权保理人请求权行使规则纠纷中,法院对“追索权”和“求偿权”两种权利的适用关系、适用顺序以及清偿范围等方面存在类案异判困境。《民法典》第766条确立了有追索权保理人请求权行使规则,对其进行规范性解释可以成为解决问题的突破口。有追索权保理人请求权行使规则应尊重当事人依据约定行使追索权的意思自治;无明确约定的,保理人可以向二者一并主张权利,无先后适用顺序;当保理人向债权人、债务人同时主张权利时,保理人可主张超过保理融资款的应收账款债权全额;《民法典》第766条确立的清算规则不应当限制保理人取得全额应收账款债权的胜诉判决以及申请全额执行该款项的权利,只有当保理人融资款项执行到位后应收账款债权仍有剩余的,保理人才有责任返还剩余款项。

商业保理项下商业汇票债权凭证的法律效力研究

文章围绕商业汇票能否成为商业保理的标的这一命题进行了论证,认为商业汇票不能成为商业保理的标的资产(光票保理),但可成为商业保理中具有法律效力的债权凭证。文章将现行商业保理以商业汇票与基础交易合同、销售发票、应付账款电子凭证等诸项债权凭证应用做了比较分析。商业保理作为实体经济的一项特殊融资模式,具有逆周期特点,当经济步入下行周期时企业对保理融资的需求将会增大,在应收账款票据化的发展趋势下,商业汇票以其法律关系明确,确权手续简便,便于保理后融资,保理商同时享有票据权利和应收账款权的优势,成为保理商在基础交易合同、销售发票、类票据等多项债权凭证中的占优选择。在厘清商业保理与商业汇票的依存关系基础上,文章对电子商业汇票在商业保理、银行保理的实际应用及保理后银行贴现、标准化票据发行提出了监管政策建议。