保险产品预定利率上限跌回2时代

预定利率调整是大势所趋。当市面上的存款、贷款等利率纷纷下调时,保险产品的预定利率下调也在所难免。此前传闻保险产品利率要下调的靴子正式落地。预定利率3.0%的产品陆续退出市场,预定利率2.5%的产品登台亮相。保险产品预定利率下调靴子落地8月2日,国家金融监督管理总局发布了《关于健全人身保险产品定价机制的通知》(以下简称《产品定价通知》),要求自2024年9月1日起,新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%、新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%、新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%,最低保证利率超过上限的相关产品停止销售。

万能险“最低保证利率”条款的法律效力

万能险为兼具投资理财和保险保障双重属性的新型保险。其投资功能是以委托方式为载体,故其最低保证利率条款和一般委托理财保底条款存在共通之处。但是,该条款不能基于《证券法》第143条的扩大解释、风险—收益不匹配、显失公平以及委托合同受托人的过错理论等缘由而认定无效。该条款的效力认定思路不宜简单回归民法,同时也需厘清具有保险保障的委托理财与附有保底条款的委托理财的差异。由于该条款未违反效力性强制规范,并以偿付能力的安全性为基础,且为当事人合意的内容和体现,故其法律有效性得以明确,应受到法律保护。保险人对此承担无过错的完全给付义务。此外,万能保险合同法律关系中,不应忽视对投保人投资利益的保护。

我国万能险产品可持续发展的最优保证利率研究

自2000年以来,中国万能险产品得到了迅速发展。随着万宝之争等资产负债久期错配等问题的显现,万能险产品越来越受到监管部门和市场的质疑。本文从中国和美国万能险产品设计角度,比较研究中美万能险产品的典型差异,寻找中国万能险产生问题的根源。在万能险产品的保证利率设定方面,中国设定利率要显著高于美国。使用一个考虑到了利益相关方风险的模型框架,在完全竞争市场以及破产概率的双重约束下,分析保证利率对保险公司初始资本投入和资产配置的影响,并引入保单持有人的效用函数,对不同风险厌恶程度的保单持有人进行分析,探讨保证利率的最优水平。研究发现,中国市场上的万能险保证利率偏高,提高了保险公司的经营成本,促使保险公司使用更为激进的投资策略,增大风险资产的投资比例,成为现阶段万能险问题的重要因素。

Vasiek利率模型下住房抵押贷款保证险的鞅定价

利用期权定价理论和鞅方法 ,分析了 Vasic∨ ek利率模型下住房抵押贷款保证险的定价问题 ,得到了全额担保和部分担保两类住房抵押贷款保证险的无套利定价公式 ,其中房价服从一般的扩散过程 .

企业财产定期还本保险初探

今年以来,我省全面推广了家财还本保险业务,由于该险种具有保险、还本两大优势,深受各级党政的重视和人民群众的欢迎,据不完全统计,到8月底全省该险种业务收入已达5500万元,这充分证明了把家财险改为家财还本保险是可行的。那么,企财险能否改为企财定期还本保险呢?笔者以为答案是肯定的。下面就此谈一些不成熟的看法,与同行们商榷。

综合信息

商务部办公厅、发展改革委办公厅、公安部办公厅、税务总局办公厅、工商总局办公厅五部委下发通知要求进一步加强零售商供应商交易监管工作。近年来,零售商供应商交易关系逐步改善,但部分企业逃避市场监管、违规收取费用等现象仍不同程度存在。