金融与实业分离原则下的保险资金运用监管

我国保险公司举牌上市公司以及被实际控制人利用作为融资平台而进行自利交易,暴露了我国保险资金运用监管制度对保险公司金融力量的防范疏漏。这不仅给保险公司自身带来了巨大风险,同时也影响了实业公司的正常经营管理。美国保险业上百年监管历史所沉淀的保险资金运用监管制度,既致力于保障保险公司的偿付能力,同时防范保险业金融力量滥用风险。保险公司金融力量的滥用从两个维度展开:保险公司利用所聚集的巨额资金控制实业公司,或者被实业企业借由股权投资而控制以满足私利。因此防范前述滥用的有效方法就在于践行"金融与实业分离原则"。借鉴美国百年的监管经验,我国应从金融与实业分离的角度完善保险资金运用监管制度,规范保险公司股权结构和关联交易,以及保险业的对外投资行为。

美国金融危机对我国保险资金运用监管的警示

保险巨头在席卷全球的金融危机面前不堪一击,一向作为其他国家保险监管制度之榜样的美国保险监管体系,面对来势汹汹的金融海啸却略显迟钝,其体系的缺陷也暴露无遗。美国在此次金融危机中保险投资监管的经验教训值得我国学习和借鉴,对完善我国保险资金运用监管制度大有裨益。

保险资金运用监管机制探究

保险资金是现代金融市场的重要支柱之一,保险资金运用也朝着制度化、专业化、多元化的方向发展,保险资金运用不仅面临着难得的发展机遇,也面临着严峻的挑战。为此,分析了我国当前保险资金运用的现状,以及出现的问题,最后提出了相关建议。

保险资金运用的法律监管制度研究

保险资金运用的法律监管制度的基础知识指导着该制度的建构和运行。本文将从保险资金运用的法律监管的主体、主要措施、基本原则三个方面入手,比较各国的现状,分析保险资金运用的法律监管制度的相关知识。

保险资金运用与最优监管比例——分红险资产负债管理模型探讨

长期以来,中国保监会一直对保险公司的投资业务有着严格的监管规定,并对每类金融资产的投资比例上限有着明确的控制。本文通过建立多期的保险资金最优配置模型,分析在不同的监管限制下最优投资组合的构成,为资金运用监管比例提供一种理论模型的借鉴参考。投资监管的放松将带来最优投资组合的改进,即在满足一定的风险约束下,组合的期望收益率将显著提升。企业债券、基础设施债权以及房地产这三类资产的投资配置监管比例有进一步放松的空间。研究是基于理想状态下所得的最终结果,在现实世界中投资监管有其存在的必要,建议谨慎地逐步放宽投资限制,并逐渐向最优比例靠拢。

试论提高我国保险资金的运用水平

保险资金的运用不是传统的保险业务，而是在传统保险业务的基础上派生出来的一项业务。但时至今日，在当代西方保险业中，各保险公司早已把直接保险经营作为其负债业务，把保险资金的运用作为其资产业务，两者并驾齐驱；而且，多数保险公司在直接保险经营中亏损严重已是不...