信托产品净值化管理的挑战与应对——以Z信托公司为例

资管新规对资管产品(含资金信托)提出了净值化管理的要求,提出净值生成应当符合会计准则规定,并坚持公允价值计量原则,鼓励采用市值计量。2020年12月,财政部发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》(财会[2020]22号)明确,适用资管新规的资管产品执行新金融工具相关会计准则的日期可以推迟至2022年1月1日。在此背景下,信托公司纷纷投入净值化管理研究与实践。本文以Z信托公司净值化管理实施为例,系统介绍了净值化管理面临的问题、方案设计和实施情况,从制度建设、流程管理和信息技术改造等方面,提出了资管新规和新金融工具准则下的应对措施,为信托公司净值化管理转型提供有力参考。