最优信用限额与信用卡均衡

本文建立两期动态模型,将信用限额引入对信用卡均衡的分析中,研究了信用卡均衡存在的条件,在此基础上对最优信用限额的合理设定进行了具体分析。研究表明,一方面,信用限额需要根据持卡消费者的不同收入区间进行具体的市场细分,另一方面,随着信用卡市场逐渐走向成熟,最优信用限额具有动态上升的态势,同时还与具体市场环境下卡组织的风险偏好有关。而信用限额的提高会导致商户扣率的下降,同时还会导致违约风险的增大。文章最后考虑了信用违约,分析表明即使存在违约,从长期来看卡组织降低信贷准入门槛仍然是有利可图的。