保障房融资、信用错配与系统性风险

保障房融资中普遍存在多重信用,预算压力和监管政策扭曲使得这些信用错配并导致了系统性风险。基于金融机构资产组合决策模型的分析表明,信用错配影响会对金融机构产生较大冲击,并且与保障房融资无关的金融资产也会受到巨大影响。在金融机构存在多条业务线时,信用错配的影响会集中在新设业务线上。因此,对保障房融资中的系统性风险进行结构性监管,对存在信用错配的保障房融资项目和金融机构的非传统业务线重点监督。

信用错配:宽松货币政策下商业银行贷款的路径选择

为支持扩大内需和适应宽松的货币政策,近期商业银行贷款发放时选择信用错配,提高个人贷款投放比例,对实体经济发展和扩大民间投资消费产生了积极影响,但问题和风险也逐步显现,亟须防范和控制。本文以福建省三明市为例,分析了当前商业银行贷款选择信用错配的主要原因及所产生的效应,指出商业银行贷款选择信用错配存在的问题,并提出加强商业银行贷款信用错配监管和引导的对策建议。

互联网消费金融:信用错配、修复与完善

互联网消费金融在促进普惠金融发展、扩大内需等方面具有重要作用,但也存在发展失范、加剧金融风险的问题,其根源在于信用错配。互联网消费金融信用错配主要表现为信用高配和信用低配两种形式,其现实矛盾衍化出金融普惠与主体自利、次级客户与高额授信、有限体量与巨额风险、应然对策与实然出路相互冲突的悖论,因此,有必要对市场主体进行信用修复。互联网消费金融信用修复的关键在于匡正市场主体间的信息缺失、信息不对称与信息欺诈,从而摆脱逆向选择,实现信息的相对对称,实现适度授信、科学授信、合规授信的目标。完善互联网消费金融的信用制度,可从征信、评信、用信等方面着手,扩大征信市场信息存量,坚持公共征信与市场征信并行的模式;发挥信息工具的技术优势,运用大数据优化互联网消费金融的信用评价体系;构建互联网消费金融"黑名单"的披露与共享机制,逐步打破市场"信息孤岛"。