美国储贷危机和次贷危机的对比分析--从道德风险视角的考察

上世纪80年代的美国储贷危机和2007年次级贷款危机都发生在房地产抵押贷款领域,储贷协会是一种风险汇聚机制,而次级贷款以及次级贷款证券化则是风险分散机制。本文从道德风险的角度入手,对比两种制度的风险形成机制。研究发现:在两种制度下,道德风险都会造成非理性和市场信息结构扭曲,致使整个金融体系的脆弱性加大,稳定性下降;道德风险不会随着金融市场结构的演变而消除,必须在制度设计上防范道德风险带来的危害。

从美国解决储贷危机中得到的经验教训

美国储贷协会在其运作与发展过程中曾出现过严重危机。美国政府为解决储贷危机所采取的一系列措施总的来说是成功的 ,它提供的经验教训对我国如何处理不良资产、防范金融风险有一定的启示。

金融危机的历史共同性和差异性——从美国储贷协会危机到次贷危机

文章对比了美国20世纪80年代的储贷危机和2007～2008年的次贷危机，发现过度发展的金融创新，落后的监管体制以及不恰当的宏观调控措施是其共同的原因。然而，次贷危机发生在金融机构全能化、金融市场全球化不断加深的过程中，风险在金融市场各个子系统之间以及国际金融市场之间的传递速度已经大大加快，所以影响更广泛、更深刻。由此，应加强金融机构自身的风险管理，与时俱进地提升金融监管机构的监管效率，并适时调整货币政策。

美国储贷协会的危机及政府对策

储贷协会是美国最重要的储蓄机构,二次大战后至七十年代,发展很快,但近几年遇到了危机。其原因是:一、市场利率上升,使大量存款从银行和储贷协会提走;二、储贷协会资金成本上升,出现亏损现象,倒闭逐渐增多;三、储贷协会连同存款保险公司形成技术性破产。为制止危机,布什政府采取了挽救措施。

储贷危机下的日元与次贷危机下的人民币：比较与启示

人民币当前所处的国际经济金融环境与1980年代末储贷危机下的日元非常相似。本文在分析美元汇率当前走势基础上，对储贷危机的日元和次贷危机的人民币环境进行了比较，发现它们都面临美国内需不振、贸易逆差巨大的问题，同时美元利率、汇率波动大，形成了巨大的升值压力。由于有储贷危机中的日元升值造成日本经济的十年停滞教训，资贷危机中的人民币走势值得充分关注。

美国利率市场化对商业银行行为的影响及对我国的启示--基于富国银行与储贷协会的案例分析

美国是成功实现利率市场化的典型,利率市场化对银行的影响,银行如何应对转型以及改革过程中的经验教训等,值得深入研究并加以借鉴。本文结合富国银行成功转型和储贷协会危机正反两个案例,归纳分析了对美国利率市场化进程中商业银行整体行为变化,并在此基础上对我国利率市场化改革中银行经营行为及资产负债出现的新变化进行了剖析,就规范金融创新、防范利率风险、完善利率调控和传导机制等提出建议。

美国80年代储贷危机的监管警示

20世纪80年代,全球各地发生一系列金融崩溃事件,其中美国储贷业发生的危机事件,酿成美国20世纪最大的金融灾难之一,造成共约5000亿美元的纳税人损失。文章整理、分析了这次金融灾难的前因后果,阐明在金融资本主义全球化的进程中各国金融业高管和政坛权贵结成同盟的巨大风险,以资警示。

美国储贷危机与次贷危机的比较分析

20世纪80年代至今的短短20多年,美国金融业先后爆发了以房地产市场泡沫破裂为导火索的储贷危机、次级抵押贷款危机,均不同程度地给美国乃至全球经济的运行和发展带来了不小的冲击。

美国储贷协会危机和次贷危机的简述、比较及教训

美国"次贷危机"是从2006年春季开始逐步显现的,2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。而早在20世纪70年代,美国金融界就曾爆发过另一场与住房贷款有关的"储贷协会危机"危机。这两次危机的发生都与金融监管不当有着相当大的关联。我国应从中吸取教训,避免出现类似不良状况。

美国储贷行业的危机与布什政府的“救援”政策

1989年8月9日,美国总统布什签署了由国会两院通过的一项法案——“1989年金融机构改革、复元和强化法”(以下简称“救援”法)。此举的直接目的,是要挽救美国的一个重要金融行业——储蓄与贷款协会(Savings and Loan Association,以下简称储贷协会)。但其间接影响,却极为广泛和深远。这是美国本世纪初以来第四次重要的金融立法(前三次是:1913年的联邦储备法;三十年代的几项银行、证券法;以及八十年代初的两次“放松”金融管制法)。关于此次立法,美国朝野各界议论纷纷,至今难下定论。本文拟概述其来龙去脉,也许有助于认识美国金融业结构的转变和美国国家垄断资本主义的本质。

从美国储贷协会危机看我国中小金融机构风险问题

近年来,我国利率市场化改革进一步推进,但"利率双轨"问题仍然存在,作为我国金融业重要组成部分的中小金融机构的发展渐入瓶颈。中小金融机构易受宏观、地区和行业经济波动等因素的影响,不良率居高不下。目前我国的中小金融机构与20世纪80年代美国的储贷协会有诸多相似之处。本文通过分析美国储贷协会危机的成因和应对措施,提出我国防范和化解中小金融机构风险的政策建议。

美国解决储贷协会危机的启示

70年代中期,位居美国金融机构资产排名前列的美国储贷协会,由于资产和负债在期限、结构上的错配,使其在市场利率不断上扬的情况下,出现了全行业的系统性清偿危机。到80年代中期危机加剧,以致众多的储贷协会纷纷破产。

美国中小银行危机与储贷危机的比较分析

从宏观背景和危机特征上看,储贷危机和美国中小银行危机有一定相似性均处于高通胀和美联储大幅加息的宏观环境储贷危机发生在20世纪七八十年代高通胀、高利率的环境中:CPI同比增速从20世纪60年代的2.3%上涨到70年代的7.1%,1974年、1979~1981年突破了10%。

美国储贷协会危机对我国利率市场化的政策启示

美国利率市场化进程中,受宽松利率管制等因素的影响,大批储贷机构倒闭,爆发"储贷协会危机"。回顾美国利率市场化改革的背景和进程,本文分析了利率市场化改革对储贷协会的影响,剖析储贷协会危机的原因,吸取其经验和教训,对我国适时适度地推进利率市场化改革,防范利率市场化进程中的金融风险具有重要的借鉴意义。

利率市场化进程中商业银行的风险分析

利率市场化过程中,由于息差收窄和竞争加剧,银行将面临利润下降甚至倒闭的风险。与美国储贷协会危机的环境类似,在资金脱媒、金融创新、利率上升和宏观经济下行的背景下,利率市场化将对中国银行业带来更大挑战。商业银行应建立和健全科学的风险定价机制;加快业务转型,提高非利息收入占比;加快银行经营转型,应对利率市场化挑战;完善公司治理结构,加强对利率风险的管理。

农邨储贷小组的工作经验

去年冬天四川江津支行,在緊緊依靠党政与组织干部下鄉的條件下。农村储蓄工作有很大的开展。該区秋季丰收,各区土改运动普遍展开,支行组织了雄厚的力量,动员全区幹部十分之六,深入鄉村,设立储贷小組,大力开展农村储蓄工作,超额完成了收储任务。扭轉了干部對農村地(?)民贫,無欵可储的保守看法。銀行力量伸入的村達95％以上。通過儲貸小組,密切了銀行與群众的聯系。銀行工作具体到幫助农民算家務帳,订生产計划等方面,並採取了各種不同的宣传动员方法。

利率市场化进程中商业银行的风险分析

2012年6月央行对银行存贷款利率浮动区间的放开是中国利率市场化的重要步骤。国际经验表明,利率市场化过程中,由于息差收窄和竞争加剧,银行将面临利润下降甚至倒闭的风险。与美国储贷协会危机的环境类似,在资金脱媒、金融创新、利率上升和宏观经济下行的背景下,利率市场化将给中国银行业带来更大挑战。从2012年利率市场化的结果来看,中小型银行的息差明显下降,大型银行的负债来源份额下降。预计利率完全市场化后中国银行业息差将大幅降低。银行业应加速转型、提高中间业务收入,提高产品风险定价能力、加强利率风险管理,积极应对利率市场化。

美国两次金融危机的成本比较及启示

金融危机成本可以分为显性成本和隐性成本两个方面,前者是指金融危机本身所引发的各类经济损失,后者则是指危机中政府救助导致的各种社会资源损耗。通过比较美国储贷危机和次贷危机中金融危机成本的异同,寻求显性成本最低化和隐性成本最优化的处理方案,可以发现此次金融危机的显性成本和隐性成本都明显高于储贷危机,说明此次危机的程度严重,对今后的危机成本分担问题提出了更高的要求。