基于随机森林算法的宏观经济先行指数体系构建

本文选取2001年1月至2022年6月的数据作为样本,构建了国内生产总值(GDP)、价格指数和出口的宏观经济先行指数,并用2022年7月至12月的数据进行样本外预测。并将本文构建的随机森林(RF)指数体系与现存的指数进行效果对比,结果表明:(1)相比传统先行指数,RF先行指数可以更好地反映宏观经济变量的变动趋势,对历史期的经济发展拐点和波动幅度均高度拟合。(2)RF指数构建方法对于不同领先期数的设定和不同被预测变量的选择在样本内是稳健的。(3)RF指数对名义GDP、工业生产者出厂价格指数(PPI)和出口指数的样本外数据成功预测了走势和振幅,对于实际GDP和居民消费价格指数(CPI)的走势预测效果较好,但振幅的预测效果一般。综上,RF先行指数体系和方法对现有指数的计算方法、操作流程的简便性、期数选择和变量选择的稳健性以及预测效果等多个方面都具有显著的改善。

经济先行指数与我国宏观经济增长的动态关系分析

信心与宏观经济波动关系的研究对改善和加强宏观经济管理具有重要意义。分析了我国企业家信心指数、消费者信心指数等7种经济先行指数与宏观经济增长的关系,结果表明,我国的经济先行指数与宏观经济增长之间存在着长期稳定关系,但各类经济先行指数对经济波动的敏感性差别较大,其中,企业家信心指数对我国宏观经济趋势的敏感性最强,消费者信心指数最不敏感。因此,为避免我国宏观经济的大幅波动,应通过财税政策和制度设计增强企业家信心。

我国先行指数对经济波动的预警功能研究

对宏观经济未来走势进行监测和预警,可以增强宏观经济政策的前瞻性。为此,本文考察了我国统计局公布的先行指数的预警功能。研究表明,先行指数的领先性很显著,但领先时期过短,减弱了其预警功能。因此,应该继续跟踪计算并完善先行指数,更好地利用其预警功能,保证我国经济平稳健康地增长。

中国宏观经济先行指数的构建

文章利用时差相关分析和Granger因果检验研究了金融指标与宏观经济之间的关系,结果表明,股权分置改革以来,沪深300流动性、期限利差等金融指标相对于宏观经济具有较强的领先性。为了提高先行指标筛选的有效性与客观性,将PageRank算法的思想引入到经济先行指标筛选中,对主要金融经济指标的领先强度进行打分与分层,并根据筛选结果合成新的宏观经济先行指数。转折点识别和峰谷分析结果显示,2005年以来该指数相对于CEMAC先行指数具有更长且更稳定的领先期,对于经济运行的转折点具有更好的预警效果。

基于先行指数对我国通货膨胀率的预测

在当前国际经济不确定加大的背景下,物价波动态势和未来走势再度吸引了人们的视线,本文基于景气指数的方法,构建了一致物价指数反映价格波动态势,并且,构建了先行物价指数,反映物价的未来走势。不仅如此,文章还在模型中引入先行物价指数作为解释变量,对我国通货膨胀的波动进行模拟和短期预测,结果表明,在对我国通货膨胀进行预测的模型中加入先行物价指数这一解释变量可以显著地提高预测精度,基于此模型外推我国CPI走势,认为我国通货膨胀在2010年将呈现先增加后降低的波动态势。

区域经济发展先行指数构建探析

近年来,中国已与国际接轨,各区域经济发展受外部经济的冲击更为突出,因此构建区域经济发展先行指数非常必要。通过对比分析,目前应采用脉冲响应函数法来构建先行指数,但此方法在实证研究中,面临较多困难,今后要重点研究更加优秀的指数合成方法。

上海服务业先行指数构建、预测与区制状态研究

先行指数作为判断经济形势的"晴雨表",可以用于预估经济运行趋势,并根据预测提出相应的应对政策措施。服务业作为宏观经济的重要部分,对整体经济发展有着深远的影响,在产业转型升级之际,其重要性越发凸显,因此对上海服务业的发展趋势进行较为准确的预测显得尤为必要。本文基于宏观经济理论框架,分析组成服务业的各细分产业的特点,应用计量经济模型分析方法,筛选代表性先行指标,构建服务业先行指数指标体系,采用Hodrick和Prescott滤波等方法合成上海服务业先行指数,同时利用VAR模型预测未来上海服务业整体发展趋势,并借助周期波动特征与区制转移性质分析验证服务业GDP增长率预测的可靠性。结果表明,本文构造的先行指数可以较精准有效地预测上海服务业发展趋势。

经济先行指数和我国宏观经济增长的动态关系解析

本文以经济学方法论关于"宏观分析必须建立在微观基础之上"的原则为导向,以"上市公司担保与金融市场绩效之间的动态关系"为考察对象进行主题讨论。上市公司担保活动的出现将直接影响我国银行业的放款数量,从而带来金融市场风险问题。通过分析二者之间的动态关系,可以进一步完善上市公司担保事项。

辽宁省电力景气先行指数与用电需求相关性研究

为检验辽宁省电力景气先行指数是否对其用电需求具有预测作用,能否达到实现从经济看电力的功能。本文首先以X-12-ARIMA季节调整法作为景气指标数据处理方法,并以时差相关分析法划分辽宁省电力景气指标,而后采用基于主成分分析法的合成指数方法编制辽宁省电力景气先行指数,并分析其波动情况。在此基础之上,将辽宁省电力景气先行指数与辽宁省全社会用电量进行相关性分析,通过构建向量自回归(VAR)模型、脉冲响应函数以及方差分解等方法检验电力景气先行指数与辽宁全社会用电量之间的相关性。检验结果表明,辽宁省电力景气先行指数是辽宁省全社会用电量的格兰杰原因,并且二者之间存在稳定关系,即电力景气先行指数可以起到预测辽宁省未来电力需求总体状况的作用。

我国基建投资先行指数构建及基建投资趋势预测

长期以来,投资对我国经济增长的贡献作用明显,其中基建投资又发挥着重要的经济稳定器作用。为监测和预测基建投资走势,本文利用峰谷对应法、时差相关分析法筛选出基建投资的先行指标,采用主成分分析法构建基建投资先行指数,运用基建投资增速的VAR模型预测未来基建投资走势。

通货膨胀先行指数的应用

到1994年10月底,美国12个月消费者价格指数为2.6％。为什么在如此低的通货膨胀率情况下,1994年第一季度以来,美联储还是先后5次提高了银行短期利率?英国12个月消费者价格指数也只有2.4％,却早在1994年8月就开始提高银行短期利率。难道他们是想把通货膨胀率降为零吗?当然不是。他们只是要预防经济出现过热和高通货膨胀率。

基于先行指数的CPI趋势预测

对基本面的把握特别是对CPI的趋势预测,对于债券市场投资至关重要。本文基于景气分析方法的思想,结合宏观数据寻找到预测中期CPI的5个先行指标,采用合成指数方法并综合考虑季节性因素编制出CPI的先行指数,然后运用历史数据检验了指数的有效性,进而从中期视角对2014年余下时间CPI的走势做了预测。预测结果显示,2014年通胀水平将会从低位震荡逐步过渡到企稳回升阶段,全年通胀压力将大于2013年。

上海开展经济先行指数探索研究工作

为科学监测宏观经济运行态势，国家统计局上海调查总队联合上海社会科学院开展上海经济先行指数研究工作，探索构建符合上海经济特色的综合先行指数，以进一步加强经济运行预测预警，提供更为优质的统计服务。上海经济先行指数研究将基于上海经济发展现状，通过借鉴国际先行指数编制经验，综合考虑生产、消费、投资、贸易、财政、金融、企业经营、就业等各领域的变动情况及相互间的影响，构建符合上海经济社会发展规律和特征的经济先行指数，建立和完善预测预判机制，以更为准确、客观地测定整体经济波动状况和走势，及时捕捉、反映经济运行中的新情况、新问题，提供及时有效的决策支持。

中国宏观经济先行指数和一致指数应用效果检验与改进

本文从趋势水平关联性和波动关联性两个视角出发,对中国宏观经济先行指数和一致指数的应用效果进行实证检验。检验结果表明,当前中国宏观经济一致指数和先行指数的联动性较弱,使得一致指数的应用价值有所降低。先行指数波动、一致指数波动及先行指数波动引起的一致指数波动都是非对称的,导致了指数应用范围的局限性。为了提高两指数应用的有效性,必须重视先行指数的预测功能,在经济周期的不同阶段选择相应的分析手段。

北京先行经济指数研究

"北京先行经济指数"是我国第一个区域性先行经济指数,在试运行中取得了很好的效果。该指数以我国现行统计制度为基础,紧密结合北京实际,通过构造基准循环、"提取"先行指标、编制指数、返回检验等步骤,对北京先行经济指数的科学性和有效性进行了分析。先行指数超前GDP增速变化4～8个月这一重要研究结论在返回检验中得到了很好的证实。

先行指数回升 经济开局良好

今年以来，面对严峻的国际金融危机冲击，全市各地区、各部门按照市委、市政府统一部署，认真贯彻落实促进经济发展的30条措施，积极开展“保增长、渡难关、上水平”活动，迎难而上，点面结合，上下联动，取得了积极效果。一季度全市经济实现了良好开局。

SW型先行景气指数建设的实证研究

本文利用我国1997年1月到2006年5月的月度经济数据,探讨建设SW型先行景气指数的可能性。实证研究结果表明,利用一致指标计算的SW景气指数较好地反映了实际经济运行状况,与NBER一致合成指数各有千秋;而基于先行指标的SW型先行景气指数存在着不稳定、表现力差的缺点;但是基于预测的SW型先行景气指数,则有较好的预警性质。

基于先行指数与VAR模型对2014年CPI的预测

本文首先分析了2013年我国CPI走势特征及其产生原因,并给出影响2014年物价水平的若干因素,在此基础上利用物价先行合成指数和向量自回归(VAR)模型对2014年各月CPI的值做出预测,结果显示,2014年CPI将呈现"先扬后抑"态势,全年涨幅约为2.4%。

房地产市场先行扩散指数预警监测系统设计

通过对有关房地产业指标的分析 ,获得了以销售率为基准循环的房地产市场先行指标体系 ,在此基础上建立了房地产市场先行扩散指数预警监测系统的初步框架 ,并有针对性地说明了运用该系统应注意的几个问题 。