论“光大证券事件”中的期货内幕交易

光大证券在期货市场的交易行为是否构成内幕交易值得深究。从解释论的角度看,证监会的处罚没有说明为何光大证券属于内幕知情人,通过对《期货交易管理条例》第82条第12项的解释,应当认为光大证券作为期货投资者,不属于期货内幕知情人,因而不构成期货内幕交易;从英、美两国的规定看,无论是通过对期货内幕人范围的限定还是规定相应的抗辩事由,比较法上的经验都说明了并非利用重大非公开的信息都可构成内幕交易;分析期货市场的特殊性,可以发现期货市场的主要功能是套期保值,而套期保值者相比于投机者具有不可避免的市场信息优势,为了实现套期保值与市场的流动性,利用信息优势进行期货交易属于期货市场的惯常做法;"光大证券乌龙指事件"给资本市场造成了很大的冲击,但在我国期货监管机构以及交易所对该种异常情形缺乏规定的情况下,其利用信息优势进行套期保值,仍然属于该惯常做法的范围内;若监管机构拟对这类行为进行规制,应该事先制定例外规则,对特定类型的做空交易进行限制。

从“乌龙指”事件看光大证券内部控制缺陷

2013年8月16日发生的光大证券"乌龙指"事件看似一个偶然事件,其实存在其必然性,暴露了光大证券诸多的内部控制缺陷。在此背景下,就光大证券在内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五个方面存在的缺陷进行分析,说明这些缺陷在"乌龙指"事件中的集中反映,旨在抛砖引玉,能够给证券公司的内部控制建设一点启示。

基于平衡计分卡的企业并购绩效研究--以光大证券并购新鸿基金融为例

并购是企业快速提高竞争力的一种有效方式,在当前经济快速发展时期,多数企业选择并购,而并购成功的关键在于并购绩效情况。基于平衡计分卡理论分析了光大证券与新鸿基金融的并购绩效,选择了学习与成长、内部业务流程、客户、财务维度4个层面的管理指标,并从上市公司2014-2018年财务报告获取数据,通过4个层面的因果驱动关系分析了光大证券与新鸿基金融的并购绩效情况,得出了公司并购实现了并购初衷,但没有达成财务协同效应、内部业务流程的资源整合不完善的结论,对此提出了对策建议。

光大证券异常交易事件的刑法评析

光大证券异常交易事件虽然严重冲击了证券市场,令诸多投资者遭受无妄之灾,但根据我国法律和法理,光大证券及其员工转换及卖出50ETF、180ETF基金的行为很难构成操纵市场、内幕交易和不当披露。证监会对其的处罚在法律适用上存在不当之处。此外,该事件如进入刑事司法程序,还存在着内幕交易的时点确定、被动获悉信息的人员和被建议行为的责任、犯罪情节、入罪标准及管辖等方面的疑难问题,值得讨论。

五问光大证券“乌龙指”事件

光大证券系统的“乌龙指”事件，无论哪个原因，都有人为过失的成分，需要相关部门引以为戒，加强风险控制和管理。

光大证券公司融资融券业务及风险控制研究

2010年3月光大证券被列入首批融资融券试点的名单中。在融资融券业务快速发展的时代,给证券公司带来的不仅是经营业绩,也让证券公司陷入不同程度的困境,同时也迎来了不同程度的挑战。所以如何解决所面对的困境并战胜融资融券带来的挑战,使证券公司的发展规模继续壮大是研究的重点所在。在剖析光大证券融资融券业务的基础上,了解融资融券业务流程、控制机制、主要风险等后,提出相应的防范建议,以此来规避风险。

浅析光大证券事件对我国证券业的启示

2013年11月14日光大证券收到中国证监会《行政处罚决定书》,被处以5.23亿元。至此,中国证券业29年来最重的罚单给予了光大证券公司。本文试图通过光大证券事件,结合当前我国证券业存在的现实问题,着重分析本次事件对我国证券行业的启示。

证券公司风险控制和资金管理——光大证券“乌龙指”事件

光大证券"乌龙指"事件引起全国轰动,对中国股市和投资者也产生巨大的影响。本文首先分析光大证券"乌龙指"事件的原因,讨论此事件所造成的恶劣影响。

光大证券816事件分析

以光大证券股份有限公司(以下简称光大证券)816事件为例,进行深入分析,以期从我国证券公司内部控制和证券市场机制层面提出针对性建议。

光大证券公司发展中存在的问题分析

光大证券公司在发展中存在增长动力依然缺乏、业务拓展不足、内部治理机制不健全、盈利模式存在缺陷等问题,本文对此进行了详细的分析。

上市公司内部控制失效问题的探讨及分析——光大证券

随着越来越的多的证券公司涉水资本市场,证券行业已经逐渐迈入了充实发展的新时期。但由于市场机制的不健全,证券业上市公司不断出现各类内部控制的违法违规事件,曾经的一场"乌龙指"事件透露出光大内部控制信息披露的不完善,造成监管约束和风险防范的漏洞,并造成较大影响。本文针对其内部控制失效问题提出相应建议对策。

发挥光大证券的品牌优势为振兴齐齐哈尔经济服务——对光大证券品牌与服务的调查

光大证券品牌优势的概况、公司的业务与管理特色、营业部的业务、管理特色及贡献 ,充分体现了他们追求的目标和社会责任 ,具体反映了他们为振兴齐齐哈尔经济提供的服务。

金融机构内部风险控制建设的几点建议——基于光大证券乌龙指事件的分析

本文结合光大证券“乌龙指”事件，深入分析了其发生原因，并在此基础上，从制度、流程、信息系统等方面，对加强我国金融结构内部风险控制提出了几点建议，以期提升我国金融机构的内部风险管理水平。

光大证券被罚

老将接盘,能否逆转局面?光大证券的“热搜体质”,10年未变。最近的券商行情里,光大证券领涨,收获6天5板。有投资人向记者表示,券商板块往往是股市“旗帜”,轮动行情下,券商属于意料之中的行情。作为曾经的人气股,光大证券具有辨识度,也是此次领涨的重要原因。

市政府与光大证券股份有限公司签署战略合作协议

1月15日上午,市政府与光大证券股份有限公司在上海签署战略合作协议并召开座谈会。市委副书记、市长梁宏贤,市委常委、常务副市长姚靖江,光大证券副董事长、党委书记、总裁薛峰,光大证券党委委员、副总裁王卫民、熊国兵,市政府办、市金融办、延安城投公司、延安新区开发公司及光大证券相关领导出席战略合作协议签署仪式并参加会议。市委常委、常务副市长姚靖江与光大证券党委委员、副总裁王卫民签约。双方将本着"长期合作、共谋发展、互利共赢"的原则,在金融生态环境建设、政府债券发行、投资基金设立。

《流行色》携手光大证券举行——品牌服饰高峰论坛

今年以来,全球经济的动荡程度远超市场预期,欧洲不断蔓延与深化的债务危机,美国的债务评级、就业刺激政策,国内的通胀走势、经济增速预期,无不触动着资本市场的神经。复杂的经济环境下,不少投资者将目光转向内需,消费板块成为焦点。

光大证券应为乌龙指事件负全责

近日,光大证券内幕交易案在法院开庭审理,庭审中双方围绕＂被告是否存在内幕交易＂等进行争论。在最后阶段,审判长建议庭外调解,如调解不成再择日宣判。围绕乌龙指是否构成内幕信息,光大证券代理律师认为,某媒体在光大证券董秘梅键否认前已报道＂光大70亿乌龙指事件＂,并已广为转载,符合监管部门＂内幕信息被一股投资者广泛知悉或理解,则内幕信息丧失非公开性＂的要求。

中小企业板对主板的长期影响——访光大证券高级策略分析师施中华

关于中小企业板对主板市场的影响曾经引起过争论,包括吴敬琏等在内的经济学家普遍认为,“对主板的影响不大”,市场和投资人也大多接受了这种看法,对此券商有不同的意见。光大证券高级策略分析师施中华表示,中小企业板块的设立,短期看对二级市场影响甚微,但长期来看则会产生深远的影响。

光大证券:业绩下滑 机构买入

周三,沪深两市继上一交易日冲高回落之后,早盘惯性下杀,但随着热点板块止跌,以及短线做空动能的最后释放,市场企稳反弹,自此稳步回升。钢铁和煤炭板块再度活跃,但板块内部严重分化,小金属和白酒板块表现亮眼,新能源汽车产业链概念午后反弹复苏。大宗交易市场上,9月7日-9月13日,5个交易日里沪深两市共发生大宗交易304笔。其中,深市成交163笔,沪市成交141笔,合计成交7.87亿股,成交金额92.76亿元。

关于核准光大证券金融控股有限公司人民币合格境外机构投资者资格的批复

2011年12月22日证监许可[2011]2066号光大证券金融控股有限公司:你公司报送的关于人民币合格境外机构投资者资格的申请及相关文件收悉。根据《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》(证监会令第76号)等有关规定,经审核,现批复如下: