商业银行全球资金管理:理论与实践

从构建信息对称下的动态交叉汇率体系入手,讨论币种配置和汇率衍生品定价问题。由于Siegel悖论的存在,在客观测度下不同记账本位币投资者的汇率预期并不一致,必须同时考虑自身记账本位币和其他记账本位币投资者的风险中性测度才能避免不一致性。在全球资金管理实践中,境内本、外币资金管理类似于信息对称的情形,可采用全额集中的管理模式;而在全球市场割裂、信息分散的条件下,提出了对差额集中管理模式改进的方式。

兴业银行宁波分行首个银企直通全球资金管理产品正式上线

近日,兴业银行宁波分行首个银企直通全球资金管理产品--LG甬兴银企直通全球资金管理产品正式上线。在全球经济一体化的今天,无论是“走出去”还是“走进来”的跨国集团企业,其子公司合作银行遍布全球,既无法及时掌握各银行账户余额,也难以有效管控海外资金的汇率利率风险,因此迫切地需要一款全球资金管理的产品。

紫金矿业依托“一带一路”构建全球资金管理体系

经过近30年的发展,紫金矿业集团已进入稳定期,国际化程度越来越高,资金统筹管理的需求愈加迫切,但资金管理难度也持续提升。近年,紫金矿业集团结合实际,以盘活集团内资金、满足全球融资需求、加强资金风险防控为主要内容,结合境内外政策,从合规前提下最大化管理的灵活性、有效性出发,创新地构建起"一个中心、两个通道、三个平台"的全球资金管理体系,通过授权平台实施资金管理及以计划财务部为集团主管部门开展监督、考核及对重大事项的决策,实现了集团对资金整体把控与提高资金管理积极性、专业性的统一,集权与分权管理得到结合,两者优势充分发挥。资金集中管理体系的辐射带动作用也持续发挥,规范性增强、信用风险防控效果改善、系统操作风险减少、"一带一路"资金管控显初步成果。

上海自贸区金融政策改革对企业集团全球资金管理的影响及对策

随着中国经济的迅猛发展和经济体制改革的不断深化,中国的企业集团面对自身发展的内在需求和外部市场的激烈竞争,对企业集团全球资金管理提出了新的挑战。本文通过对中国(上海)自由贸易试验区金融政策改革核心内容的研究,分析了自由贸易试验区对企业集团全球资金管理的影响,阐述了企业集团在全球资金管理方面应采取的对策。

大型建筑企业集团全球资金管理体系的建立与运营研究

本文结合财务公司搭建集团全球资金管理体系及运营的实践过程,阐述全球资金集中管理的体系架构、运作模式、系统开发等,重点归纳了该体系建立的创新性、成效性及应用性。作为建筑业央企第一家应用SWIFT(环球银行金融机构电讯协会)联网全球金融机构进行跨境结算,也是第一家以外汇管理局外汇管理政策开发专门的资金系统进行在线运营的单位,境内人民币管理在各行业先进经验的基础上创新推出了多级虚拟资金池中池的架构,从而在一个平台实现了全级次、多币种、全球化资金互联互通管理,对建筑业集团具备一定的推广和示范效应。最后对集团全球资金集中管理各类风险进行了提示,期望通过实践为进一步推动国内其他建筑业集团全球资金管理工作带来有益的借鉴作用。

从资金池演进视角探索本外币一体化管理

本外币一体化资金池试点的落地实施和顺利运行标志着人民币国际化进程、跨境投融资改革创新迈出了关键一步。资金池,也称现金总库,是企业集团集中和管理资金的常用工具。随着中资企业国际化进程不断向纵深发展,全球资金管理的难度不断加大,急需更加高效、便利、低成本的本外币跨境资金运营模式。2021年3月,本外币一体化资金池试点政策在深圳落地。

聚焦企业需求 畅通商业银行服务之路

一方面企业对全球资金管理的诉求日益提升,另一方面便利企业贸易投资的新政不断推出。在这样的大背景下,中外资银行都在紧跟客户发展需要,不断优化财资管理的产品与服务。本期对话相关企业代表及部分中外资银行专业人±,聚焦当前及未来一段时间中企的财资管理,探寻商业银行在服务企业全球资金管理方面的实践经验与未来业务发展之道。