公允价值层级的国际比较及其在CAS中的应用

比较分析了美国财务会计准则157号(SFAS157)、国际财务报告准则第13号(IFRS 13)和我国《企业会计准则第号——公允价值计量(征求意见稿)》有关公允价值层级的指南,以我国上市银行为样本分析了我国公允价值层级应用现状,结合我国市场环境特征探讨执行新的公允价值层级对我国公允价值计量的影响。

公允价值层级、银行公司治理与银行系统性风险——基于我国14家上市商业银行的面板数据

本文基于公允价值层级等相关理论,以2009-2015年我国14家上市商业银行相关数据为研究样本,分析了公允价值层级信息、银行公司治理与银行系统性风险之间的关系。研究发现:按第一、二、三层级计量的公允价值资产以及按第二、三层级计量的公允价值负债对银行系统性风险的正向作用明显,且逐层增加;完善的银行公司治理有助于抑制三个层级公允价值资产和负债对银行系统性风险的不利影响,且抑制作用也逐层提高。根据结论的启示,商业银行应充分披露公允价值各层级相关信息,努力完善银行公司治理机制,提高公允价值各层级信息透明度及质量,以防范银行系统性风险和维护金融稳定。

公允价值层级、外部审计与银行系统性风险溢出效应——基于我国14家上市商业银行的面板数据

基于《美国财务会计准则第157号——公允价值计量》的公允价值层级理论,以我国14家上市商业银行2008~2014年的相关财务数据为研究样本,实证研究公允价值层级信息、银行外部审计与银行系统性风险溢出效应之间的关系。实证研究结果表明:第一、二、三层级公允价值资产以及第二、三层级公允价值负债对银行系统性风险溢出效应的正向作用明显,且逐层增加,但第一层级公允价值负债的影响并不显著;银行外部审计有助于抑制三个层级公允价值资产和负债对银行系统性风险溢出效应的不利影响。

公允价值层级披露与会计信息风险相关性研究

公允价值以其能够真实反映交易实质、及时提供相关价值信息的优势而在财务报告中被广泛应用,但其计量信息的可靠性问题也是人们关注的重点。为了规范企业公允价值的计量和披露,提高会计信息质量,财政部于2014年1月发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》,以准则的形式进一步明确要求企业分层级计量和披露以公允价值计量的资产或负债。研究公允价值分层计量在我国的应用情况,以此来发现实践中的问题,对公允价值计量准则的进一步完善和合理运用至关重要。本文以我国沪深两市A股金融行业上市公司为对象,研究不同层级的以公允价值计量的资产或负债的信息风险之间存在的差距,同时分析信息环境对上述差距的影响,针对存在的问题,提出相应的改进建议。

公允价值可靠性、相关性与内部控制质量——基于公允价值层级理论的经验研究

公允价值层级理论为研究公允价值可靠性与相关性提供了依据。本文在利用公允价值层级理论对公允价值的可靠性与相关性之间的关系进行了实证研究的基础上,考察了内部控制水平对二者关系的影响。以2007-2012年我国金融业为样本进行检验。结果发现,对于公允价值资产,可靠性程度越高的公允价值信息越具有价值相关性,但对于公允价值负债的研究并没有明显的效果。同时,虽然内部控制质量水平的改善能提高与股价的相关性,但是高水平的内部控制质量并不能有效提高各层级的公允价值信息的价值相关性。研究结论拓展和深化了公允价值的层级理论,同时也丰富了对于公允价值会计运用的经济后果及内部控制领域的相关研究。

公允价值计量模式的层级转换研究——基于次贷危机的经济后果分析

公允价值在实际运用中确实存在市场无序、缺乏层级转换计量指引等问题,FASB的紧急行动证明这一点。我国虽然声明中国不会"跟风"修订有关公允价值准则,但公允价值在会计准则尤其是金融工具中的大量运用,会涉及层级转换等问题。本文尝试从理论分析公允价值层级无序的经济后果,探索拓展公允价值层级方式和细化估值参数信息的技术,以提高公允价值模式可操作性。

不同层级公允价值信息的决策有用性研究——基于我国A股金融业的经验分析

基于FAS 157的公允价值层级理论,采用Ohlson价格模型,以公允价值的三个层级为切入点,通过对A股金融行业的实证分析,研究公允价值层级信息被我国资本市场的认可程度。分析结果表明,公允价值层级信息的披露有助于公司提升股价,第一层级公允价值资产比第二层级公允价值资产更具增量价值,而第三层级公允价值资产以及公允价值负债的三个层级均未呈现显著的价值相关性。相关部门应尽快制定公允价值层级披露的统一标准,并鼓励上市公司通过评估事务所、会计师事务所等中介机构对其公允价值资产和负债进行计量。

基于层级视角的公允价值研究综述

2014年,我国出台的《公允价值准则第39号——公允价值计量》对公允价值层级作了明确划分,但对实务的指导尚不够明确具体。因此,有必要明确划分公允价值层级的必要性及其依据,了解国内外对公允价值层级的价值相关性及其影响因素的实证研究现状,梳理和分析公允价值层级的应用和披露。这不仅有助于厘清学术界在公允价值层级问题上的研究思路,也有助于推动公允价值层级理论的进一步修订和完善。

公允价值分层披露、产权背景对公司债定价的影响研究

基于2014—2018年间沪深两市上市公司公开发行的公司债与其产权性质数据以及手工收集的公允价值分层等数据,进行实证分析。研究发现:第一层级公允价值计量项目的占比越高,公司债信用利差越小,第二、三层级公允价值计量项目占比越高,公司债信用利差越大;在国有与非国有企业的特定环境中,国有企业中的第二、三层级公允价值信息带来的信用风险影响会被抑制,而非国有企业中的第一层级公允价值信息的积极信号受到抑制,这就体现出我国债券市场上所特有的“国企信仰”现象。这些发现有利于深入剖析我国债券市场上公司债定价存在的问题,为投融资决策及其监管提供参考。

公允价值理论研究:文献综述

公允价值无疑是目前学术界讨论最多的热点问题之一。对公允价值的理论研究,从定义、理论基础、判定标准、计量属性和计量方法等方面对现有研究成果作了较为系统而全面的梳理和综述,为公允价值的进一步研究提供了一个框架和基础。

公允价值国际准则最新动态及对金融工具国际准则趋同的影响与启示

2008年的全球金融危机使得公允价值会计备受争议,有人认为公允价值是金融危机的罪魁祸首,是企业业绩大幅波动的始作俑者,是投资者追涨杀跌的助推手。时至今日,公允价值的研究仍是一个热点和难点,对理论与现实都有极其重要的意义。诚然,这次危机暴露了公允价值计量的缺陷,但回归历史成本计量是一种倒退,因为历史成本计量模式下存在的问题不会改变,我们要做的是,如何完善公允价值计量。正是这个原因,国际会计准则理事会?(IASB)最终于2011年5月12日发布了?《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》(IFRS?13),旨在完善公允价值计量的问题。IFRS?13首次通过明确定义"公允价值"以及在IFRS体系中执行单一的公允价值计量和披露规定来提升一致性、降低复杂性。本文旨在介绍《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》(IFRS?13)的内容,探讨其对金融工具会计准则国际趋同的影响,并就我国应用公允价值提出几点建议。

IFRS 13公允价值计量及对我国的启示和对策

自公允价值计量引入会计系统后,对其的研究逐渐成为实务界和理论界的一个热门话题,相关的研究文献日趋增多。本文以国际财务报告准则第13号为基点,综述国内有关公允价值研究的基础上进行了进一步的思考,阐述了公允价值计量及估价技术,指出了IFRS 13对我国公允价值的启示并提出相应对策。

公允价值的计量指引与披露探析

自二十世纪五六十年代公允价值计量引入会计系统后,公允价值的研究就逐渐成为实务界和理论界的一个热门话题,相关的研究文献日趋增多。本文以国际财务报告准则第13号(以下简称IFRS13)为基点,在对国内有关公允价值研究的基础上进行了思考,阐述了公允价值层级、计量指引及具体信息披露要求,进而明确了完善公允价值信息披露应该努力的方向。

会计计量误差及其对公允价值会计研究的启示

在本次全球金融危机当中,公允价值会计计量饱受争议,使学术界对不同会计计量属性问题的讨论又一次升温。沿用Sunder的思想,可将会计计量值作为一个普通的计量经济学估计量,从而把各种会计计量属性统一到同一框架之下,借用均方误差的大小来衡量会计计量的质量;通过分解会计计量误差,再结合公允价值在估值过程中所依赖的三种不同层级输入变量在会计计量误差方面的差异,可得出在未来公允价值会计的研究设计中应当注意的一些有益启示。

解读国际财务报告准则第十三号——公允价值计量的基本原则及引入的新变更

《国际财务报告准则第十三号——公允价值计量》自2013年1月1日起正式生效。新准则建立了公允价值计量的通用框架,其中的许多内容是对现有评估实务的总汇,但准则也引入了一些新的变更,尤其是对公允价值的披露提出了更为细致的要求。本文从新准则中公允价值计量的基本原则出发,在阐述基本原则的基础上,对新准则引入的变更部分进行深入解读。

公允价值三个层级的相关性

为与国际会计准则趋同,财政部在2010年底发布通知规定:公允价值在计量时应分为三个层次。国内外许多学者对公允价值相关性进行了研究,本文拟在上述研究的基础上,通过规范方法辅以国内外实证研究结果,对我国上市公司公允价值三个层级会计信息的价值相关性进行更为全面深入的探讨。

我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析

本文在分析我国公允价值计量研究现状的基础上,对公允价值的概念、公允价值与其他计量属性之间的关系、公允价值计量的可靠性以及公允价值层级等几个方面进行了深入探悉。公允价值研究领域的不均衡和公允价值方法研究的不足构成了前几年我国会计准则、制度中公允价值应用的障碍;"时态观"是公允价值的一个本质特征;公允价值是由"现行市价"和"现值"两种计量属性发展而来的一种具有"复合"性质的计量属性;公允价值会计信息不仅相关,而且具备合理的可靠性;合理界定公允价值层级是可靠计量公允价值的基础。

银行和保险部门的金融资产公允价值信息风险与决策有用性边界——基于文献述评

伴随金融改革的深化,金融资产规模快速增加,公允价值会计得到了大量应用,公允价值的信息风险及决策有用性问题值得关注。就此问题,本文分析了欧美银行和保险部门的公允价值会计研究,把基于个别研究的碎片知识整合到一个框架,提炼出市场活跃度、资产属性、计量基础、信息环境和综合收益波动等五个影响因素,提示业界公允价值信息存在决策有用性边界,而非提供了无条件的决策有用性。因此,重要的是谨慎适用公允价值会计,而非无边界地扩展其应用范围。建议未来研究更多关注公允价值信息的定价机理、估值风险以及有用边界,考察公允价值会计的局限性和经济后果。本文结尾部分还分析了国内研究的局限性与改进方向。

公允价值计量及披露若干问题探讨

本文通过分析国际财务报告准则第13号公允价值计量准则中几个关键点,结合中国现在的市场环境以及在实际应用中的经验,对新颁布的国际财务报告准则第13号在应用中存在的难点进行剖析,并提出了相应的解决对策。