从次贷危机看公允价值与金融周期波动

次贷危机爆发后,关于公允价值的引入是否恶化了金融危机的问题,引起了广泛争议,本文首先回顾了公允价值的界定及近期的修正;然后从公允价值与金融周期波动的关系角度,分析了公允价值记账法的优势与缺陷,及其对金融周期波动的影响;最后,我们尝试提出了缓解公允价值顺周期性的初步思路,并对我国运用公允价值计量给出了建议。

公允价值、资产减值与金融稳定:后危机时代的会计反思

在金融危机背景下,公允价值计量因其顺周期性等技术缺陷成为理论界和实务界争论的焦点。本文从金融稳定的角度,对公允价值计量和金融资产减值模型进行了反思,并介绍了IASB金融工具会计准则修订工作的最新进展,得出相关结论。

论公允价值计量对金融业的黑洞效应——美国次贷危机的启示

美国次贷危机愈演愈烈,会计学界普遍认为公允价值的运用对危机的加深具有不可推卸的责任。本文从公允价值计量对金融业的黑洞效应角度剖析次贷危机的形成过程,并且通过对黑洞效应的成因分析,得出相关的启示和提出相应的对策,以期能对我国会计制度改革有所帮助。

从美国次贷危机看公允价值会计的运用与发展

分析美国次贷危机中公允价值会计准则的规定与应用状况,指出金融工具应用公允价值计量产生的不同后果。从技术角度对公允价值会计进行了重新审视,提出了完善公允价值计量会计的发展的建议。

次贷危机下衍生金融工具的公允价值计量模式思考

美国的次贷危机造成了全球金融市场的剧烈动荡,严重影响实体经济的增长。而次贷危机的爆发很重要原因就是对金融工具的创新没有合理运用,探讨了衍生金融工具的公允价值计量,对加强衍生金融工具在运用过程中的风险防范具有重要意义。

从次贷危机谈公允价值会计的昨“是”今“非”

自从次贷危机引发的金融危机爆发以来,"按市值计价"的公允价值会计准则就一直备受关注。关于它在这场危机中的"是"与"非"应当如何正确看待呢?本文主要从会计视角来分析公允价值对本次金融危机产生的影响,并对今后公允价值会计发展的大方向加以探讨。

次贷危机与我国公允价值准则的运用

美国次贷危机引发的金融危机,对各国经济形成巨大冲击。会计理论界就公允价值是危机的根源抑或是"替罪羊"展开了激烈的论战。美国、欧盟的政界、金融部门和企业界将危机的矛头直指公允价值会计,认为公允价值国际会计准则在次贷危机中造成了顺周期效应,恶化了信贷危机,对此次金融危机起到了推波助澜的作用,要求停用公允价值。但会计界对此予以否决,认为此次的金融危机是经济问题,不是会计问题。公允价值由20世纪80年代美国储蓄和房屋贷款危机而引入,发展到今天,应了中国的古语"成也萧何,败也萧何"。

由次贷危机引发的关于会计公允价值计量的思考

2006年2月,由我国财政部正式发布的新会计准则中引入了公允价值,这作为新会计准则的一大亮点,在当时引发了众多人的思考.随着美国次级贷款市场问题浮出水面,金融风暴迅速席卷世界资本市场,甚至波及到会计领域.文章引入公允价值的概念、公允价值的特点及不足之处,次贷危机中涉及的公允价值计量,最后引发对于我国引入公允价值的思考并提出几点意见.

次贷危机后对公允价值的思考

次贷危机爆发以后,公允价值成了饱受争议的话题。许多金融机构认为采用公允价值计量加剧了这次次贷危机,从而引发一些国家对公允价值会计准则的修订。文章回顾了公允价值的发展历程和其涵义及级次,从三个方面分析了公允价值加剧次贷危机的原因,并对公允价值计量作了反思。

美国次贷危机中的公允价值:争论与反思

美国次贷危机引发了金融界和会计界关于公允价值的激烈论战。金融界认为,公允价值会计独特的"反馈效应"是造成次贷危机的根源;会计界则认为公允价值满足了投资者需求,对金融工具而言是适当的计量属性。事实上,次贷危机的根源在于金融体系内部,但公允价值会计的某些缺陷的确在某种程度上对次贷危机起到了推波助澜作用。所以,会计界应当正视公允价值会计的缺陷,并不断完善公允价值会计。

次贷危机影响下我国运用公允价值准则的几点思考

美国次贷危机使公允价值计量饱受质疑。我国持谨慎态度,在金融工具、投资性房地产、企业合并、债务重组等多方面有选择性地采取公允价值计量属性,我国新会计准则的运用得到了国际资本市场的认可。

浅谈公允价值会计与金融稳定

公允价值会计于上世纪七、八十年代由美国首先推广使用，公允价值会计能更好地反映经济环境．增加会计信息的相关性。然而。在有限理性的金融市场中．公允价值的广泛使用使会计信息已成为市场趋势的追随者．其独特的顺周期效应可能加剧市场趋势．使会计信息的负面作用愈加明显．增加了金融市场的系统性风险。加剧经济的周期性波动．并且正在改变金融机构的行为。因此。在美国爆发的“次贷危机”之后，人们越来越关注公允价值对金融市场的影响．

新时期公允价值准则与金融稳定

公允价值准则自其产生之时,就引起了金融监管当局的担忧,概因从传统的混合会计计量模式过渡到公允价值计量模式,会引起资产负债、损益的波动,从而可能会影响金融企业的经营行为,并对整个金融稳定产生不利影响。此次美国次贷危机之后,欧美金融界对公允价值准则的态度有了新的变化,纷纷暂停或停止按市价计算的会计准则,而改用成本估值计算。本文分析了公允价值准则对金融稳定的影响和我国对公允价值准则的监管状况,提出了降低公允价值准则给银行带来的不利影响的建议。

公允价值与次贷危机

在美国次贷危机背景下,公允价值问题受到了空前关注。本文结合美国财务会计准则委员会对公允价值的计量规范,从会计角度对次贷进行了分析,从而提出对应用公允价值的启示。

浅谈次贷危机对公允价值计量的启示

本文论述了次资危机中金融界和会计界对公允价值的不同看法，通过分析肯定了彩公允价值计量的合理性和必要性，同时也指出了现行公允价值计量的缺陷，并有针对性地提出了完善公允价值计量的建议。

后金融危机时代公允价值计量的稳健性改进

2007年8月次贷危机爆发后,危机以各类金融工具为渠道,在金融机构之间跨越各国金融市场迅速蔓延,对全球金融稳定和实体经济产生了重大的影响。金融危机造成大量的金融资产公允价值巨额减值，

基于次贷危机我国公允价值计量的理性思考

2006年颁布的企业会计准则引入了公允价值,体现了我国新会计准则与国际会计惯例的接轨。与此同时,公允价值因次贷危机在国际上却遭到了质疑。公允价值何去何从?从次贷危机与公允价值的关系辨析、公允价值与历史成本的比较分析、公允价值在我国的应用,以及公允价值运用的展望等方面展开分析,论证了公允价值是未来会计计量的发展趋势,同时论述了公允价值在我国运用存在的问题及解决的措施。

金融风险管理的新挑战及次贷危机的启示

本文从实践角度讨论当前金融危机形势下所面临的信贷危机以及未来经济之不确定性的挑战:金融衍生品之估价与风险的问题。本文的重点研究是关于管理风险的市场风险衡量原则和所面临的挑战。然后结合美国财务会计准则第157号与国际财务报告准则第7号(SFAS157/IFRS7)"公允价值计量准则"中的关键概念"不履行风险"与"交易对手风险"以及相对应的市场风险概念与信贷风险因子,讨论衍生品价值计量及相应对冲帐户的挑战。最后简要论述市场风险管理及相关对冲避险策略,并建议采取系列应对措施。

金融危机与公允价值计量

此次全球金融危机,一方面暴露了决策者的决策错误,另一方面也暴露了公允价值自身的缺陷。公允价值本质上仅是一种公允价格,价格不是价值,价格波动频繁,尤其对于金融产品而言更是如此。所以,优化市场环境、构建以规则为导向的公允价值统一框架、建立完整和系统的公允价值估价程序、扩展公允价值信息披露的内容和引入风险披露、加强特定行业对公允价值应用的监管才是完善公允价值应用的理性选择。