小微贸易公司特有风险分析与防范

小微贸易公司,是大众创业的重要载体,亦是大众就业的重要渠道,在国民经济发展中扮演着重要角色。同时,由于本身规模小,管理不规范等,小微贸易公司的生存与发展常常与风险相伴,从而阻碍了公司的进一步发展壮大。本文以F公司为例,对小微贸易公司的特有风险进行分析,深入挖掘经营风险与财务风险的影响因素,并提出了六方面的风险防范经验与建议,以期为公司发展以及同行业企业提供一定的参考。

企业社会责任对公司特有风险的影响——基于利益相关者视角

研究了企业社会责任对公司特有风险的影响,发现企业社会责任整体表现越好,特有风险越低;股东、员工、供应链、环境和社会发展5个社会责任维度均能降低特有风险,但影响程度存在差异。根据社会责任评分将企业社会责任表现划分为优良组、一般组、较差组,发现优良组、较差组与公司特有风险显著负相关,而一般组二者关系不显著。针对内生性问题,采用两阶段最小二乘法验证,得出了一致的结论。

公司特有风险、管理者风险特质与企业投资效率--来自中国上市公司的经验数据

基于中国资本市场2007—2011年上市公司经验数据，本文研究了公司特有风险以及管理者风险特质对企业投资效率影响的经济后果。在区分了过度投资组和投资不足组的基础上，发现公司特有风险大的企业更容易出现投资不足，而特有风险与过度投资更多地表现出显著负相关关系；风险偏好型管理者会更加倾向于增加投资，容易出现过度投资趋势，而风险规避型管理者则会更加注重寻求稳健保守型的投资策略，并且为了降低因资产大幅度波动而引起的公司风险，他们往往会尽可能地减少投资，从而导致企业投资不足。

产权性质、公司特有风险与企业投资行为

本文利用我国2007-2011年上市公司数据，在区分了国有控股与非国有控股公司的基础上，实证检验了公司特有风险水平、管理者风险特质对企业投资的影响，研究发现：对国有控股公司而言，公司特有风险会显著制约企业投资，而这一关系在非同有控股公司中却并不显著；企业管理者风险偏好特质对公司特有风险与企业投资率之间的关系具有正向调节作用，但这一结论仅在国有控股公司中显著。整体而言，国有控股公司与非国有控股公司在制定投资决策时，对公司特有风险以及管理者风险偏好的考虑存在显著差异，这一结论有助干我们厦加深入地．理解产权性质对企业投资行为的影响。

基于机器学习的公司特有风险预测方法研究

公司特有风险是企业价值评估特别是收益法评估的重点和难点。本文基于历史实践案例,从A股重大资产重组公开资料中提取可量化数据,并利用特征工程技术对这些数据进行特征筛选和增强,作为输入特征。经网格搜索方法对超参数进行调优后,选取了多个学习器,对前述特征对应的数据进行集中学习,得出特有风险的预测模型。通过实践发现基于递归特征消除算法的特征选择方法能有效提高预测模型的正确率。希望以“特有风险预测”为案例的研究,展示机器学习的操作流程,为评估模型的构建提供新的尝试。

我国上市公司盈余信息的风险含量研究

从决策有用性的角度看,盈余信息的有用性应从收益和风险两个角度进行考察。本文重点对盈余质量的风险因素进行了深入分析,考察盈余信息的风险含量。通过拓展CAPM模型,构建了公司超额回报对公司特有风险溢价的敏感系数R-loading,从而考察了公司盈余信息中的风险含量。进一步对R-loading与盈余质量、盈余质量替代变量和投资者行为即盈余反应系数ERC的关系进行检验,证实了R-loading的合理性。本文研究拓展了现有对盈余质量的研究内容,为公司盈余信息含量研究提供了风险研究思路,有利于投资者更加全面地理解公司盈余信息及其风险后果。

我国国有商业银行风险管理体系的构建

我国国有商业银行的风险包括市场风险和公司持有风险。构建符合国际惯例适应我国国情的国有商业银行全面风险管理体系。国有商业银行应积极从风险控制向风险管理转变。

投资风险及其防范

任何以获取收益为目的投资都会伴随着风险,风险和收益的基本关系是成正比的,即风险越大要求的收益也就越高,市场竞争的最终结果,在投资收益相同的情况下,人们自然会选择风险小的投资,而竞争的加剧其风险增加,收益率也随之下降.高风险的项目带来的是高收益,低回报的项目当然是低风险.对于每一个希望以最小的风险获取最大收益的投资者来说,重要的是得学会分析和防范投资风险.

实物期权思维下的新技术投资评估与决策研究——基于ENPV的改进ROV技术

本文基于新技术投资主要面对公司特有风险的假设,指出实物期权法(ROV)虽然应对了复杂的市场风险,却没能考虑公司的特有风险。改进的出发点是基于传统的期望净现值方法(ENPV)进行估值,为公司特有风险做出基于未来可能出现情境的概率调整,然后采用ROV考虑期权价值。最后得出结论,建议采用改进的实物期权法处理新技术投资的评估与决策问题。