期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
含跳跃风险的公司贷款违约率测度——基于首达时模型的理论扩展
被引量:
7
1
作者
黄苒
唐齐鸣
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2015年第7期93-102,共10页
在美国金融危机、欧债危机及国内各种突发事件的冲击下,我国各类公司均遭受了不同程度的损失,资产价值短时间内迅速下降,违约率急增.而基于纯扩散过程的贷款违约率测度模型无法刻画公司资产价值的这种跳跃风险.考虑到无论何时公司资产...
在美国金融危机、欧债危机及国内各种突发事件的冲击下,我国各类公司均遭受了不同程度的损失,资产价值短时间内迅速下降,违约率急增.而基于纯扩散过程的贷款违约率测度模型无法刻画公司资产价值的这种跳跃风险.考虑到无论何时公司资产价值只要低于违约门限便可能违约的特性,本文以贷款违约率首达时模型为基础,从理论上探讨了违约门限为常数及可变时,跳跃风险对贷款违约率的影响.为了使该概率测度可用于实证研究,本文还重点分析了跳跃因素引入后公司资产结构的变化,导出了公司权益价值和资产价值间的非线性关系,并给出了违约概率参数的估计方法.
展开更多
关键词
公司贷款违约率
首达时模型
跳跃风险
违约
门限
下载PDF
职称材料
题名
含跳跃风险的公司贷款违约率测度——基于首达时模型的理论扩展
被引量:
7
1
作者
黄苒
唐齐鸣
机构
华中师范大学经济与工商管理学院
华中科技大学经济学院
出处
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2015年第7期93-102,共10页
基金
国家自然科学基金资助项目(71201068)
华中师范大学青年教师创新资助项目(20205130023)
文摘
在美国金融危机、欧债危机及国内各种突发事件的冲击下,我国各类公司均遭受了不同程度的损失,资产价值短时间内迅速下降,违约率急增.而基于纯扩散过程的贷款违约率测度模型无法刻画公司资产价值的这种跳跃风险.考虑到无论何时公司资产价值只要低于违约门限便可能违约的特性,本文以贷款违约率首达时模型为基础,从理论上探讨了违约门限为常数及可变时,跳跃风险对贷款违约率的影响.为了使该概率测度可用于实证研究,本文还重点分析了跳跃因素引入后公司资产结构的变化,导出了公司权益价值和资产价值间的非线性关系,并给出了违约概率参数的估计方法.
关键词
公司贷款违约率
首达时模型
跳跃风险
违约
门限
Keywords
default rate of corporate loan
first-passage time model
jump risk
default threshold
分类号
F224 [经济管理—国民经济]
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
含跳跃风险的公司贷款违约率测度——基于首达时模型的理论扩展
黄苒
唐齐鸣
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2015
7
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部