核心通货膨胀必然要扣除食品吗?——基于共同趋势与共同周期模型的分析

依据共同趋势与共同周期理论,利用中国消费者分类价格指数对扣除食品来度量核心通货膨胀的可行性进行了分析。研究发现,我国分类消费者价格指数无论是在长期还是在短期的波动都表现出了高度的相关性和协同性,表明居民食品类消费者价格指数的变动都会对其他分类消费者价格指数产生长期和短期影响,通过简单扣除居民食品类消费者价格指数来度量核心通货膨胀是值得商榷的;同时,现有分类消费者价格指数均表现出随机性趋势,因此改革现有CPI指标体系、确定合理CPI的权重才能实现核心通货膨胀剔除短期因素从而实现其反映价格长期趋势的功能。

我国经济增长和三大需求的共同周期变化

本文基于多变量的UC趋势周期分解模型将GDP、消费、投资和出口年度数据分解成为趋势成分、共同周期因子和特异扰动成分。所提取的共同周期因子可以解释GDP周期波动的绝大部分,很好的反映了我国总体经济形势的变化。共同周期因子可以解释消费周期波动的75%以及投资周期波动的56%,但是对出口周期波动的解释能力较弱。1983年共同周期因子的扩张伴随着消费周期和投资周期的双扩张,而1992年和2003年共同周期因子由紧缩状态向扩张状态转换的过程中,投资周期增长都要快于共同周期因子的增长,而消费周期的增长要慢于共同周期因子的增长,这说明投资需求的扩张是我国经济从紧缩转换为扩张的主要动力。

基于共同周期的我国经济与世界经济协同性特征的测算

文章以中国与世界经济周期及其协同性为研究对象,首先通过相关性分析得知,对外开放以来,我国与世界经济周期之间的相关性大大增强,二者的相关系数随着我国市场化改革的推进不断上升;其次通过因果测算得知,上世纪80年代期间是中国随着世界经济周期的波动而波动,而进入90年代之后,我国与世界经济周期的因果关系已经转变成了互相作用;最后通过共同周期测算,得知我国与世界经济周期不仅在长期内存在协整关系,而且在短期内还存在共同周期,从而证明了我国与世界经济周期之间具有显著的协同性特征。

中国股市的共同趋势和共同周期研究

运用共同趋势和共同周期计量模型考察上海、深圳和香港的股票市场综合指数月收盘价序列的动态轨迹,以此来研究中国股市的共同趋势和共同周期。实证结果表明,上证指数、深圳成指和恒生指数在长期存在一个共同趋势,在短期存在两个共同周期。

多资产波动序列日内共同周期结构研究

利用灵活傅里叶变换回归(FFF)方法对中国股票市场多资产波动序列建立日内周期模型,并利用典型相关的假设检验和多元信息准则来确定波动序列共同周期成分的数目和周期元素的数目.实证分析表明:1)通过对中国上证8只银行股票146d的5min数据分析,发现有3个共同周期成分可以描述日内波动,并且利用共同周期成分预测未来波动优于时间序列模型的预测效果;2)通过对不同抽样尺寸下的对比研究发现,5min抽样频率的波动序列更适合用降秩方法来确定共同周期成分.

基于共同周期的中国经济发展协同性和差异性特征研究

本文针对世界经济共同周期下中国经济发展状况进行了一系列的计量研究,通过选取1978-2008年中国经济、世界经济及7个样本国的经济数据作为数据来源,利用相关分析法、图表比较法对中国经济在该过程中表现出来的协同性、差异性特征进行研究。本文通过对这两个特征的研究,得出了相关结论以准确把握中国经济发展规律,文章认为:第一,中国与发展中国家的周期高度同步且协同性在增强,与发达国家周期协同性在减弱。第二,中国经济周期逐渐从过去的短周期向中周期过渡,周期持续时间不断延长,波动幅度减缓,波峰和波谷的位势从高位型向中位型转变。第三,为了避免经济波动大起大落,政府的宏观调控仍会以微调为主,调控手段将多样化,调控重点逐渐从总量调控向结构调整转变。以期为未来中国的经济宏观调控提供一定的依据。

非平稳面板数据的非线性共同周期检验

经济变量的协同波动是学术界、宏观政策制定者长期关注的重要问题,本文将时间序列数据的共同周期检验方法扩展至面板数据,提出非平稳面板数据的非线性共同周期检验方法。本文根据数据特征,将共同周期划分为强降秩结构共同周期和弱降秩结构共同周期,分别在强降秩结构数据和弱降秩结构数据中提出共同周期检验统计量,并提出区分强降秩结构数据和弱降秩结构数据的统计量。研究结果表明,本文检验统计量的极限分布都是卡方分布,并且各检验统计量都表现出良好的有限样本性质,因此,本文提出的非平稳面板数据的非线性共同周期检验方法具有较高的实用性。

中国与东盟国家经济周期同步性的实证分析

运用共同趋势与共同周期（common trend and common cycles）理论，研究中国与东盟国家之间的经济周期在波动中是否存在同步性．以1994—2005年问中国与东盟的GDP季度时间序列为基础，建立了多变量向量误差修正模型．实证分析发现：中国与东盟国家GDP季度时间序列之间在短期内有共同周期，在长期里存在共同发展趋势；中国与东盟国家经济周期在考察样本期间具有同步性，满足金融合作最重要的前提条件；中国与东盟国家应当进一步强化彼此间的经贸交流和经济金融合作，真正发挥区域经济之间的相互带动作用，从而实现区域经济的共同繁荣．

两岸四地货币一体化的可行性分析——基于经济周期同步性的角度

从两岸四地的贸易、资本往来和金融合作等角度论述两岸四地试行货币一体化的经济基础,并从共同周期的角度实证分析货币一体化的可行性,就可以发现,从长期来看,四个地区的GDP之间存在着共同的协整关系;从短期来看,他们之间拥有共同的经济周期,这表明两岸四地经济周期的同步性非常显著,因此,两岸四地的货币一体化应是大势所趋。

东盟国家经济周期同步性分析

经济周期是否具有同步性是区域经济合作参与国制定共同经济政策、促进区域合作纵深发展的前提。本文通过建立多变量向量误差修正模型,并依据共同趋势与共同周期理论,对东盟主要国家的经济周期同步性进行了分析,结果表明东盟主要国家不仅在长期的经济波动方面具有共同随机发展趋势,而且其短期经济周期也是完全同步的。然而,由于经济发展战略趋同以及相对较小的经济规模,东盟各国之间的竞争性大于互补性。因此,东盟各国必须在加强内部经济联系与政策协调的同时,积极寻求与外部经济体特别是中、日、韩等东亚主要经济体的合作,从而推动东盟国家经济一体化的进程。

大数据人才产学合作协同育人实践研究

在大数据时代,为适应社会经济发展对数据科学与大数据技术专业人才培养的需求,在社会需求导向作用下,将企业的生产实际与高校的教育资源有效结合,深化学校相关课程教学方法与人才培养模式的改革,建立起配套的教育培养模式。通过企业“逐步融入”协同育人教学模式,实训基地建设实施,产学合作全周期共同培养和创新创业理念融入高校教学模式,有力推进科教结合、产学融合、产学合作的协同育人教学研究和教学改革工作的开展。

核心通货膨胀扣除食品的可行性检验

对于广泛使用的通过扣除食品和能源来度量核心通货膨胀的方法,中国学者对其在中国的适用性提出了质疑。本文在分析核心通货膨胀的含义及其度量方法的基础上,根据2001年1月至2013年5月中国CPI消费价格分类指数数据,应用Vahid和Engle(1993)提出的基于共同趋势和共同周期模型的时间序列长期成分和短期成分分解技术,对核心通货膨胀扣除食品的可行性进行了检验。检验结果表明,食品价格既是中国整体CPI的短期主导力,又是长期主导力。因此,通过扣除食品度量中国的核心通货膨胀并不符合核心通货膨胀的本质内涵。进一步,本文提出了关注CPI结构的建议。

剔除食品和能源的核心通货膨胀度量方法在我国的适用性研究

文章以2000年1月至2015年5月月度同比CPI分类价格指数时间序列数据为基础建立协整关系和共特征向量检验。实证分析表明我国CPI分类指数时间序列之间长期存在共同趋势,短期存在共同周期。因此,在我国使用剔除食品和能源的核心通货膨胀测算方法是不合理的。本文进一步提出我国中央银行在制定货币政策时,应同时关注官方公布的核心通货膨胀和通货膨胀,以免使货币政策对食品和能源价格上涨反应不足或反应过度,以及提出我国核心通货膨胀的测算还应关注CPI结构的建议。

丝绸之路经济带沿线国家中、俄、哈股票市场的协同性研究

"丝绸之路经济带"将促进中国与俄罗斯、哈萨克斯坦等丝绸之路沿线国家的政策沟通、道路联通、贸易畅通、货币流通和民心相通,其中货币流通将大大提高中国、俄罗斯、哈萨克斯坦等国家的金融一体化程度。选取中国的上证指数(SZZS)、俄罗斯股票指数(RTS)和哈萨克斯坦股票指数(KASE),根据股票市场综合指数月收盘价序列(2007年10月—2015年5月)的动态轨迹,运用共同趋势和共同周期计量模型,考察中国、俄罗斯、哈萨克斯坦股票市场的协同性,即共同趋势和共同周期。实证结果表明,中、俄、哈3国的股票市场在长期存在共同趋势,在短期不存在共同周期。

基于供应链渠道协作的利润优化模型研究

为了实现供应链合作伙伴的双赢和多赢,在由一个制造商和多个批发商组成的供应链中,提出了一类斯德伯格主从对策问题。以制定最优共同补货周期策略为核心,制造商作为主方指定共同补货周期和折扣率,批发商作为从方按共同补货周期的整数倍进行补货,制造商采用一致价格折扣的方式弥补批发商成本的增加。考虑到需求的可变性和是否实行共同补货周期策略,建立了制造商和批发商的利润优化模型并进行了模拟。结果表明,共同补货周期策略可以实现多方收益的帕累托改进。

基于遗传算法的供应商补货策略的优化

在商品供应的过程中,供应商为了减少其补货成本,常以价格折扣的方式来激励零售商在其所期望的共同补货周期内进行订货。供应商为了达到这一目的,往往只会确定一个使所有的零售商都能接受的价格折扣率。文章从进一步节省供应商补货成本的角度考虑,在满足各个零售商利益最大化的前提下,提出了一个更好的价格折扣方案,即对不同的零售商采用不同的价格折扣策略;并建立了供应商最优补货的stackelberg模型。

代理商和零售商整合机制研究

设计了DDFDIR运作机制以优化代理商和零售商的物流成本,即代理商提供差别价格折扣y(%)以补贴由零售商接受周期整合策略而导致的库存成本增长,且保证零售商成本至少节约S%,共同补货周期为T0,零售商的订货周期为共同补货周期的整数倍,即Ti=xiT0(xi为正整数)。根据DDFR运作机制建立了相应的优化模型,以确定共同补货周期和价格折扣y。算例表明,当s0和s0′超过一定的临界值,系统的整合就能产生和好的效果,而且系统整合后产生的节约随s0和s0′的增大而上升,代理商可能是共同补货机制的最大受益者。

基于CRE的供应链渠道协作利润优化研究

为了实现供应链合作伙伴的双赢和多赢,在由一个制造商和两个批发商组成的供应链中,以制定最优共同补货周期策略为核心,制造商作为盟主指定共同补货周期和折扣率,批发商作为成员企业按共同补货同期的整数倍进行补货.制造商采用一致价格折扣的方式弥补批发商成本的增加.考虑到需求的可变性和是否实行共同补货周期策略,建立了制造商、批发商和整个供应链系统的利润优化模型并进行了模拟.结果表明共同补货周期策略可以实现多方收益的帕累托改进,供应链三方协作追求整体收益,可以实现"共赢".

有限计划期内多种变质性产品的经济批量计划问题

考虑了多种变质性产品在有限计划期内的经济批量计划问题,在假定生产率、需求率、变质率均为常量,以及多种变质产品具有共同生产周期的情况下,证明了总费用函数是凸函数,给出了寻找最优生产策略的算法。

经济周期同步性与东亚金融合作的可行性研究

理论和实证研究表明,经济周期同步性是衡量经济金融合作的收益与成本的重要指标。本文运用共同趋势与共同周期理论研究东亚国家(地区)之间的经济周期是否存在同步性。本文以1994—2005年间ASEAN+3国家的GDP季度时间序列为基础建立了多变量向量误差修正模型。实证分析得出ASEAN+3国家的GDP季度时间序列之间在短期内有共同周期,在长期里存在共同发展趋势。因此,东亚国家(地区)经济周期在样本期间具有同步性,满足金融合作最重要的前提条件。东亚国家(地区)应当进一步强化彼此间的经贸交流和经济金融合作,真正发挥区域经济之间的相互带动作用,从而实现区域经济的共同繁荣。