具有典型交易成本的组合投资问题的相关机会模型

引入非凹非凸的典型交易成本函数形式,提出了基于概率准则的组合投资问题的相关机会模型.模型中采用了亏损概率的风险测度形式,克服了传统模型中以收益方差或协方差作为风险测度的缺陷.另外,给出了模型的等阶形式及其最优解的Kuhn-Tucker条件.

组合投资问题的目标规划模型及其求解

引入非凹非凸的典型交易成本函数形式,考虑分红收益提出含有典型交易成本的组合投资问题的目标规划模型.通过实例对模型中无交易成本、含有V-型交易成本、典型交易成本时所得的有效前沿进行比较,并分析了不同期望收益水平对投资组合的影响.