商业银行参与养老金第三支柱建设的市场机遇与展业策略

养老金第三支柱发展潜力巨大,是对养老金第一支柱的有效补充,有利于应对人口老龄化,满足多层次、多样化养老保障需求。从获客活客、资金来源、运营管理等方面来看,商业银行参与养老金第三支柱建设具有良好的市场前景,同时也需要丰富产品类型、强化科技赋能、扩大业务规模。商业银行应充分发挥自身优势,提供更为优质的养老金融产品与服务,助力缓解养老金第三支柱的堵点和难点。

关于养老金第三支柱建设的路径分析

本文通过指出当前我国养老金体系的失衡困局,分析在我国人口老龄化加剧的背景下,多层次养老金制度建设发展缓慢,正导致我国养老金缺口逐渐增大、个人账户"空账运行"等风险陆续发生。据此,来探讨调整养老金三支柱结构、建设养老金第三支柱的必要性。同时,通过对比国外成熟国家养老金体系的建设情况和优劣势,分析判断更契合当前我国养老金第三支柱的建设模式,进而论证得出加快确立税收递延型、账户制养老金第三支柱的最佳路径。

关于建设养老金第三支柱的对策建议

我国距离2025年进入深度老龄化社会只剩下七年时间,在此过程中,养老金是否充足成为我国社会保障问题发展中的关键问题。我国虽然已经建立了多支柱的养老金体系,但目前第一支柱独大、第二支柱发展缓慢、第三支柱发展薄弱的局面也令人堪忧。本文通过学习研究国外建设发展养老金第三支柱体系的经验,从国家、社会和个人三个角度提出相应的对策建议。

商业银行参与养老金第三支柱业务思考

伴随人口老龄化程度加深,合理安排资金在一生中的配置成为积极应对人口老龄化在宏观和微观层面都应该重点考虑的问题。基于商业银行参与养老金的意义和优势,从制度设计、服务、技术手段、引导教育、自身业务这五个方面提出对商业银行在参与建设过程中既能有利于自身也能有利于社会的建议。

加拿大第三支柱养老金竞争性互补的主要特征分析

注册退休储蓄计划(RRSP)和免税储蓄账户(TFSA)作为加拿大第三支柱个人养老金制度,在供款与提款、税收模式等方面存在着明显区别。免税储蓄账户(TFSA)比注册退休储蓄计划(RRSP)的参与条件限制少,提款免税并且不影响个人获取政府收入审查福利的资格,其税收模式使个人拥有更多的终身套利机会。注册退休储蓄计划(RRSP)的缴费参与方式更加多样化,并且具有更加灵活的转账机制。加拿大第三支柱养老金不但具有养老保障属性,还具有金融属性。注册退休储蓄计划(RRSP)和免税储蓄账户(TFSA)既相互竞争又相互补充,近年来持续大幅增长,缓解了第一支柱公共养老金的支出压力,减轻了政府财政负担,成为保证老年人获得优质退休生活的必要条件;作为多支柱养老保险体系的重要组成部分,有利于实现养老保险体系的财务可持续性和资金充足性。

日本第三支柱养老金资产运营管理评价及借鉴

日本拥有世界上对投资人较为有利的两个第三支柱养老金资产投资工具——个人型定额供款养老金计划(iDeCo)和日本个人储蓄账户计划(NISA),二者可共同为投资人免除每年高达55万日元的税收缴费,具有丰富多样的投资产品和较高的收益水平,是日本民众重要的养老储蓄方式。日本第三支柱养老金资产管理通过较为完善的制度设计、高效的市场化运作和有效的风险管理,在较短时间内产生了非常好的效果,为我国更好地推动第三支柱养老金资产运营管理提供了经验借鉴。结合我国目前第三支柱养老金发展现状,本文建议:应增强第二、第三支柱养老金计划间的运营管理联系;金融机构在创新养老金融产品供给服务的同时还应积极承担起投资者教育的责任;扩大第三支柱商业养老金计划覆盖的人群范围。

个人养老金业务对商业银行的影响研究

我国人口老龄化程度的不断加深,第一支柱基本养老金保险面临着愈发严重的收支失衡问题,而在第二支柱补充养老金作用不明显的情况下,发展第三支柱个人养老金业务迫在眉睫,随着我国个人养老金业务在国有商业银行进行试点,我国商业银行迎来政策机遇与一系列挑战,文章结合我国个人养老业务发展背景、日本银行业发展个人养老业务的经验,对我国商业银行发展个人养老业务提出相关建议。

我国养老金第三支柱功能探析——基于结构功能主义AGIL之视角

加快发展养老金第三支柱已经引起政府和社会各界的高度重视,未来第三支柱顶层设计仍需优化,探究其功能成为题中之义。从满足人民群众养老需求的高度,完整认识养老金第三支柱功能,才能更好地推动第三支柱理论和实践的发展。基于AGIL模型分析,第三支柱应当具备实现养老资金跨期配置、建立养老金责任共担机制、保护劳动者流动权益以及推动居民养老观念转变四大功能,形成有机结合的“四位一体”格局,统一于构建养老保障系统的宏伟目标。

养老金三支柱理论嬗变与第三支柱模式选择

针对第三支柱个人税收递延型商业养老保险试点效果远不尽如人意的现状,本文在对养老金三支柱理论和政策史进行溯源与回顾的基础上,着重考察三支柱理论的嬗变过程以及不同国际组织对第三支柱功能定位的争议,并对世界各国第三支柱的发展现状进行鸟瞰。通过对典型案例国家第三支柱最佳实践的分析,笔者提出第三支柱“附加模式”和“可替代模式”两种模式选择,由此存在“金字塔型”和“哑铃型”三支柱结构的命题。本文认为,人口老龄化将导致中国第一支柱养老金替代率面临趋势性下降的压力,灵活就业人员规模庞大将导致二元劳动力市场特征日益突出,储蓄率在世界各国名列前茅且中等收入群体不断扩大。面对这三个基本国情,第二支柱养老金远不如第三支柱有优势,且第三支柱选择“可替代模式”是必要的、急迫的、可行的,重要的是,只有这个选择才能实现第三支柱的“自救”。

加大商业养老保险参与养老金第三支柱建设支持力度

随着我国长寿时代加速到来,养老金第三支柱发展亟待提速。建议强化顶层设计,扩大第三支柱覆盖面;加快建立养老金第三支柱专属账户体系;打通“三支柱”之间资金流动的渠道;加快以个人商业养老保险为代表的养老金第三支柱发展。在产品与服务层面,丰富养老金融产品供给,建立市场化、多元化的第三支柱产品体系;简化购买流程,破除购买障碍;鼓励保险公司深入医疗养老行业,积极提供养老与健康管理服务,打造“保险+医养”产业链。

第三支柱个人养老金对养老金替代率的影响研究

在第一支柱养老金降费和养老金替代率逐年走低的大背景下,维持经济增长与减缓养老金替代率下降成为现阶段提高社会福利的重要课题。本文构建世代交叠一般均衡模型,考察了第三支柱个人养老金对总和养老金替代率等变量的影响。通过数值模拟得到结论:高水平的第一支柱缴费率将制约经济发展水平;保持现有第一支柱缴费比例24%,同时引入第三支柱个人养老金缴费率在4%~26%时,能使总和养老金替代率达到75%~82%。并且,该模型还表明提高第三支柱个人养老金缴费率将提高经济发展水平。因此,逐步降低第一支柱养老金缴费率并加快发展第三支柱个人养老金,有助于提升总和养老金替代率。

我国第三支柱个人养老金的现实挑战与制度破解

发展第三支柱个人养老金是搭建中国养老金体系重要支柱和改革完善社会保险制度的必然要求。实现上述目标需要在立足国情的前提下,对第三支柱养老保险的概念特征和目标定位进行分析,以获得正确的认识。此外,由于商业养老产品市场缺乏创新、税收优惠政策吸引力不强、多重个人账户降低了管理效率、养老财富储备与家庭消费存在矛盾等现实挑战的存在,第三支柱个人养老金的发展前景还不容乐观。为此,笔者提出以下几点建议:充分激活个人养老金市场;完善税收优惠政策体系;打通个人账户之间的转移接续;提高居民的金融素养,减轻居民的后顾之忧;探索住房公积金和个人养老金的联通机制。

中美第三支柱养老金对比分析

受新冠肺炎疫情影响,2020年我国养老金首次出现入不敷出的情况。随着人口年龄结构重心的上移,老龄人口基数不断增大,未来我国的养老金缺口将越来越大。本文采用比较分析法,通过借鉴美国第三支柱养老金政策,分析我国第三支柱养老金存在的问题,并提出加强政府监督、加大税收激励、开发多样化产品等手段,优化我国第三支柱养老金结构,增强我国养老金的可持续性、适应性,从而推进我国第三支柱养老金可持续发展。

完善个人养老金制度体系思考

当前,我国正处在经济转型升级、人口结构转变的关键时期,养老金体系的运行状况受到广泛关注。而我国养老金体系存在结构失衡、养老金第一支柱"一支独大"、第二支柱覆盖率较低、第三支柱发展不足等问题。这种不均衡结构的养老金体系导致我国养老金缺口逐渐加大,未来的养老金支付紧张将是我国养老保险体系面临的核心问题。为此,应通过对比借鉴国外成熟的养老金体系建设情况,结合我国个人养老金制度现状,加快建立个人养老金制度,使我国的多支柱养老金保障体系更加完善。

我国个税递延型商业养老保险与专属商业养老保险的比较分析

个税递延型商业养老保险和专属商业养老保险是我国推动养老金第三支柱发展的政策工具,先后在多个地区进行试点,专属商业养老保险政策试点成功后已在全国推广,但个税递延型商业养老保险政策试点结束后迟迟未正式实施,引发了市场对两类政策工具的热议。本文通过对两类养老保险政策的试点内容、试点产品及试点效果等进行对比分析,认为专属商业养老保险并没有产生绝对优于个税递延型商业养老保险的竞争优势,个税递延型商业养老保险仍然是我国养老金第三支柱的主要政策工具。我国应加快优化个税递延型商业养老保险政策制度,充分发挥两类保险的产品优势,形成优势互补效应,通过二者协调发展的方式带动养老金第三支柱的快速发展。

日本第三支柱养老金资产管理:运营模式、投资监管及经验借鉴

日本是世界上第三支柱商业养老保险发展领先的国家,建立了十分完善的第三支柱养老金资产管理体系。日本所构建的个人养老金储蓄计划和个人型定额供款养老金计划在制度模式的设计和政府的监管上较好兼顾了收入再分配的相对公平性与促进第三支柱养老金计划发展效率的协调问题。结合我国第三支柱养老保险发展的实际情况,我国在发展个人商业养老保险的过程中要注重提升民众的提前养老储蓄意识、与劳动市场和资本市场发展相衔接、完善法人投资管理模式以及合理制定税收优惠政策等。

税优型第三支柱养老金建设的经济效应

本文通过构建一个动态一般均衡世代交叠模型,引入三支柱养老保障体系,考虑通胀因素及收益率影响,厘清了开展税优型第三支柱养老金建设的经济影响机制与经济效应。研究发现:投资收益率是决定税优型第三支柱建设产生正向与更优经济效应的重要因素;降低EET模式第三支柱延迟税率未必产生正向的经济效应,且该政策的效果不是最优的;建设EET与TEE模式第三支柱均可以产生较好的经济效应,但是EET模式在当前中国经济环境下更优;通胀水平如果增长过快,不仅直接影响产出与三支柱年度收入,还通过影响消费与劳动供给结构间接影响产出与三支柱年度收入。

第三支柱个人养老金财税激励制度设计:基于国际经验的中国路径

第三支柱个人养老金通常是由个人主导、国家给予财税政策支持、个人自愿参与的养老金制度模式,定位为第一支柱基本养老保险制度之外的额外养老储备。个人参与积极性是影响第三支柱个人养老金制度发展的决定因素,而个人参与的积极性又受到参与激励性、制度灵活性、选择广泛性等核心要素的制约。中国第三支柱个人养老金的未来发展应在借鉴国际经验的基础上,采取EET和TEE相结合的税收优惠模式,同时辅以对低收入群体的财政补贴机制,实现参与激励性;应尝试在缴费投资、资金管理、待遇领取等环节采取灵活的设计方案,提高第三支柱个人养老金的吸引力;此外,还应保障投资产品和渠道多样化,满足差异化社会需求。

启航第三支柱:试论消费养老保险在中国的推广

本文基于中国互联网金融高速发展的现状,提出全新的消费养老保险概念,对缴费、投资、支取和建立账户的国家监管和行业促进提出参考建议,并分析了在不同的消费扣费率情况下对个人和国家养老保障和长期资本的预测。本文认为,推动消费养老保险模式,让国民从青年阶段就开始为自己的老年生活资金进行投入,是积极面对社会老龄化的有效举措,如果消费养老保险的设想能推广并取得成效,可为广大发展中国家展示一种顺应互联网金融新时代的创新社会保障模式。