内生性时变参数消费敏感度模型及应用——以天津市城镇居民消费为例

近些年来时变参数消费敏感度模型得到广泛应用,但其时变参数形式设置过于随意,内生性结构也没有得到足够的关注。本文建立了一个具有一般性的内生性时变参数消费敏感度模型,并构建了一个对两步卡尔曼滤波过程都适用的滤波理论方法,以处理模型的内生性结构。实证分析了天津市城镇居民的长期消费,该模型有效的处理了其内生性问题,且拟合效果很好,发现其消费敏感度是时变的,且经历了三个不同形成机理的规律性阶段.现阶段只有提高天津市城镇居民可支配收入,才能突破流动性约束的瓶颈,提高其消费需求。

城镇居民非参数消费敏感度模型及应用——基于局部线性工具变量估计方法

建立了城镇居民非参数消费敏感度模型,该模型不需做任何形式假设,避免了线性及非线性模型的误设.采用局部线性工具变量方法对其进行估计,结果表明城镇居民消费敏感度是时变的,和居民收入变动保持同步,支持流动性约束假说.另外高通货膨胀时的负实际利率变动比低利率、温和通胀时造成的负实际利率变动对消费支出的冲击要大得多.因此在增加城镇居民收入,突破流动性约束瓶颈的同时,高度关注通货膨胀,使得其消费水平得到真实提高.

我国总消费函数的时变参数模型

为描述经济、政治、社会环境的变化引起的消费者行为的变化，本文建立了一个时变参数消费模型，主要参数为长期、短期边际消费倾向和长期平均消费倾向。该模型以Ｆｒｉｅｄｍ ａｎ 永久收入假说为基础，采用了Ｋａｌｍ ａｎ 滤波方法。实证结果显示，该时变参数模型能很好地反映出消费者行为随时间的变化情况。

我国居民消费的时变参数模型

一、消费者行为分析 我国正处在经济体制和政治体制双重改革之中,这种“非常态”的制度变革、组织创新和观念转变必然导致消费者行为的变异。 1.消费心理和观念的变化。城镇居民依赖心理明显减弱,风险意识显著增强,伴随着小城镇化建设步伐的加快,农村居民的消费观念也发生了显著变化。

基于时变参数模型的我国一次能源消费量研究

我国政府提出到2020年要实现碳强度硬性指标,而我国的经济发展一定程度上依赖于一次能源的消费。因此要实现这一指标,对我国一次能源消费量的预测至关重要。文章通过我国1978—2013年一次能源消费量数据,运用时变参数模型预测2014—2020年我国一次能源消费量。

住宅价格如何影响城镇居民消费--基于状态空间模型的研究

基于时变参数状态空间模型,利用1999—2016年的季度数据测算了我国住宅价格对城镇居民消费影响的时变特征。结果表明,我国住宅价格对消费的影响整体上呈现微弱的财富效应,住宅价格的MPC位于0.0543到0.1155之间。2004年之前住宅价格上升对消费的影响波动剧烈,2004年后大致呈现先上升,2013年后开始下降的"倒U"型趋势。这说明近年来房价上升对消费的挤出效应迅速增强。鉴于此,从挤出效应传导机制入手,政府应该谨慎平稳调整房价、增加保障性住房供给,并提高城镇化进行中外来人口收入。

关于时变参数建模的研究

本文首先在分析经济计量模型预测失灵原因的基础上 ,指出了两种解决模型不稳定性问题的建模方法 ,并提出建立我国时变参数 (TVP)总消费模型的理由 ;其次在给出检验模型参数稳定性方法的同时 ,进行了总消费模型参数稳定性检验 ;再对TVP模型和卡尔曼 (Kalman)滤波做一般性介绍之后 ,建立了我国的TVP总消费模型。实证结果显示 ,该模型能很好地反映消费者行为随时间变化情况。

改革开放三十年政府支出与居民消费关系的动态演变——基于时变参数模型的考察

本文利用时变参数(TVP)模型考查了改革开放三十年来,政府支出对居民消费影响水平的变化。结果显示,三十年来,我国政府支出对居民消费一直都存在着促进效应,但影响水平却经历了一个倒V型的变化;对城市居民消费的促进效应强于对农村消费的促进效应,且在两者之间的差距还在不断扩大;用于基本建设方面的财政支出对居民消费有一定的促进效应,政府行政与事业经费支出对消费具有挤出效应,而用于改善民生的支出对消费一直都保持着较高的促进效应。

政府公共支出对居民消费需求影响的动态演化

本文从我国居民的消费特征出发,在诠释政府公共支出对居民消费影响的机理以及模型建立的理论基础上,利用时变参数模型来探寻二者之间关系的动态演化。研究表明:从总量上看,政府公共支出对全国、城镇和农村居民的消费都具有挤入效应,但是这一挤入效应呈现先上升后下降的"倒U字型"趋势。从结构上来看,投资性支出和民生性支出对全国居民消费产生了挤入效应,而消费性支出产生了挤出效应。具体到城乡之间,投资性支出对城镇居民消费产生挤入效应,而对农村居民消费经历了一个先挤入再挤出的过程;消费性支出对城镇居民消费产生挤出效应,对农村居民消费则经历了一个先挤出再挤入的过程;民生性支出对城乡居民的消费均始终具有挤入效应。

吉林省农机消费敏感度的变参数分析及政策效应评价

本文借助坎贝尔(Campbell)和曼昆(Mankiw)于1990年提出的理论模型为基础,利用1986—2009年吉林省农机消费的相关统计数据和状态空间模型对政策变化与吉林省农机消费敏感度系数进行变参数分析,得出以下结论:吉林省的超敏感系数的变化引发第二类农机消费者的增加,综合价格指数的变动持续地对吉林省农机消费产生负面影响,利率变动的替代效应大于收入效应,利率下降将会刺激同期的农机消费,制度变迁对吉林省农机消费有积极的促进作用。在此基础上对吉林省农机购置补贴的政策效应进行了评价,并提出对策建议。

物价、利率与收入对居民消费需求影响研究——基于时变参数状态空间模型

运用时变参数状态空间模型对我国改革开放三十年来物价、利率与收入对农村和城镇居民消费需求影响的动态特征进行了研究。发现物价、收入对农村和城镇居民的消费需求弹性不同,农村消费需求受收入影响较大,而城市居民消费需求受物价影响较大;利率对农村和城镇居民消费需求影响不显著,利率机制目前还不是调解中国消费需求的理想工具。在此基础上给出了相应的政策建议。

政府支出对居民消费的动态影响分析——总量分析和结构比较

使用时变参数模型分析政府支出对居民消费的动态影响。实证结果表明:从总量上看,政府支出对居民消费有促进作用,但力度有减弱趋势,整体趋势呈现"倒L型";从结构上看,经济建设支出始终抑制居民消费,社会文教支出对居民消费的作用由弱变强,并逐步变为主要推动作用,行政管理支出对居民消费从促进作用变为抑制作用。不同时间阶段这三类政府支出对全体居民及城镇居民和农村居民消费的动态影响有一定程度的差异。

改革开放30年我国政府支出对城乡消费影响的动态分析

本文利用时变参数(TVP)模型考查了改革开放30年来我国政府支出对城乡消费的影响。结果显示,30年来,我国政府支出对城乡消费存在着较强的引致(挤入)效应,对城市居民消费的引致效应强于对农村消费的引致效应,且两者之间的差距还在不断扩大。在财政的分类支出中,基本建设支出对城市消费具有挤出效应,对农村消费的影响则经历了一个由挤入到挤出的转变;民生支出对城乡消费均有引致效应,且对农村的引致效应略高于城市;部门经费支出对城市消费存在挤入效应,对农村消费则存在着挤出效应。

中国能源消费与服务业增长关系研究

服务业繁荣与否已经成为评判经济发达程度的重要标志。因此,进一步深入探究服务业能源消耗和经济增长之间的关系对优化产业结构、促进服务产业健康可持续发展和生态文明建设具有重要意义。本文基于中国1980—2014年服务行业能源消费和经济发展数据,应用协整理论、分位数回归、Granger检验和时变参数模型对服务业具体行业能源消费和经济增长之间关系进行了静态和动态分析,并且在Tapio脱钩评价模型框架内,对样本期内服务业能源消费与经济增长之间的脱钩状态进行了总体评价。研究表明:能源消费和服务业经济增长之间存在长期不断变化的均衡非线性关系;在较高经济增长水平下,能源消费对经济增长的贡献弹性比较小,不同服务行业在不同分位数水平下能源贡献弹性差异明显;能源消费和经济增长之间的Granger原因在不同服务行业不同;服务行业能源消费和经济增长的脱钩状态虽然总体上都处于弱脱钩状态,但有从弱脱钩状态向扩张连结和扩张负脱钩状态转移的趋势。基于研究结论,本文提出了相应的对策建议。

面板ELES模型与消费结构动态特征分析

本文分析了现有时变参数面板ELES模型存在的问题,通过拓展传统假设重新构建了双效应时变参数面板ELES模型,提出了实证研究中"从一般到具体"的模型形式识别流程,并实证分析了应用不同模型描述居民消费结构动态变动特征的差异情况。

我国财政支出不确定性对居民消费影响的实证研究

本文建立了我国财政支出增长率对其他宏观经济变量的反应函数,将财政支出增长率不确定性分解成确定性内生冲击和随机性外生冲击两种来源,分别用时变参数模型和区制转移模型对二者进行测量,统计检验发现,时变参数和区制转移联合模型能够完全捕捉财政支出增长率不确定性特征。利用状态空间模型将我国居民消费增长率分解成长期趋势成分和周期性成分,考察财政支出增长率两种不确定性对我国居民长期消费增长率的影响,发现确定性内生冲击与随机性外生冲击导致的财政支出增长率不确定性对其分别具有负向和正向作用。

消费、投资与经济发展方式转变——基于全要素生产率视角

本文以TFP(全要素生产率)增长率作为经济发展方式转变的代理变量,采用时变参数模型研究了投资、消费以及消费各部分构成与TFP增长率之间的内在联系。研究结果表明:(1)全国TFP增长率均值为0.045,处于较低水平;(2)消费增长率对于TFP增长率的拉动作用要远强于投资增长率;(3)政府消费增长率对于TFP增长率的拉动作用整体上要远弱于居民消费增长率;(4)农村居民消费增长率对于TFP增长率的拉动作用要弱于城镇居民消费增长率,但其影响系数呈显著上升趋势。