商业银行内部评级法的违约概率预测新方法——基于二值响应面板数据模型的研究

违约概率(PD)的计量是商业银行内部评级体系的基础,它对整个内部评级体系的效果有根本性的影响。目前各种违约概率计量方法最大的缺陷是忽略了时间效应的影响。本文提出的含随机截距项的二值响应面板数据模型是对现有各种方法的深入和完善。首先,它成功地将二值响应模型融合在面板数据分析中;其次,它特别考虑了因为观测时间不同而产生的时间效应,依此在模型中加入了随机截距项。实证结果表明,这一方法具有更好的解释能力和预测效果,是银行业进行内部评级工作理想的模型,因此具有很强的理论价值和实践意义。

我国商业银行内部信用评级的政策建议——基于Z值模型分析

2007年是我国进入WTO金融业全面开放的一年,面临外资银行从营销管理到内部风险控制的一系列冲击,要求我国银行业必须更新管理手段,使之与世界接轨,将风险进行精确的量化,便于风险管理。这就要求我国商业银行必须进一步努力创造良好的内部评级环境,积极进行内部评级的国际接轨工作才是我国银行业内部评级的可行之路。本文基于Z值模型进行分析比较,提出了发展我国商业银行内部信用评级的政策建议。

Z值模型在银行内部评级中的适用性研究

随着现代商业银行信用的发展和金融创新的不断深化。银行业面临的风险日益复杂化和多元化，但信用风险仍然是导致银行资产质量下降、出现流动性危机的主要根源，也是导致区域性乃至全球性金融危机的根本原因之一。

基于违约模型内部评级法对信用风险管理的有效性研究

从《巴塞尔新资本协议》开始,对信用风险的管理越来越受到世界的关注,目前,对内部评级法中信用风险核算变量违约率(PD)的核算的研究更为深入,模型发展更为成熟,基于违约模型的内部评级法日趋成熟,对信用风险管理的有效性日益凸显。基于内部评级法的主要测算变量违约率(PD)构建的Logistic回归模型分析,从违约模型的角度实证研究了内部评级法在信用风险管理中的重要作用。

我国内部评级法的实施现状及不足分析

根据我国银监会2007年发布的《中国银行业实施新资本协议指导意见》,我国已有7家银行于2010年底前实施内部评级法,但在评级指标设置、评级方法等方面仍存在诸多不足,重点对我国内部评级法的实施现状、存在的不足进行分析,并提出一些完善我国内部评级法的对策建议。

内部评级违约概率度量模型的演进与启示

违约概率度量是巴塞尔新资本协议内部评级法的核心内容之一。按照其不断演进的内在逻辑,对国外主要的违约概率度量模型进行了全面的分析与评价,对国内建立或选择合适的违约概率度量模型具有重要的启示意义。

商业银行内部信用评级方法的比较研究

新巴塞尔资本协议意见稿进一步明确了银行可以使用标准法和内部评级法这两种方法来计算信用风险的资本金要求，同时针对内部评级法给出了更为明晰、细致的诠释。我国在执行新巴塞尔资本协议时将很可能选用内部评级法。鉴于此，本文围绕银行内部信用评级这一主题，分析了进行内部等级评定时所采用的方法，并重点剖析了不同的模型法在估计违约概率ＰＤ与违约损失率ＬＧＤ时所表现出的不同特征，以期为我国各银行在使用内部评级法时提供有益的借鉴。

我国中小商业银行实施巴塞尔新资本协议内部评级法问题研究

巴塞尔新资本协议出台影响了银行的经营模式和发展战略。本文深入分析了我国中小商业银行实施新资本协议内部评级法的现状和问题,指出其在组织管理架构、风险计量模型体系、风险缓释管理、内部评级应用、信息系统建设等方面存在诸多挑战。为此,本文从组织架构、模型开发、系统建设、评级应用、人才培养等方面就如何推进新资本协议内部评级法在中小商业银行的应用提出了相关建议。

基于内部评级法的县域农村商业银行信用风险度量研究

针对县域农村商业银行信用风险管理粗放的现状,本文通过对巴塞尔协议Ⅲ中内部评级法的研究,在充分考虑县域农村商业银行实际情况基础上,建立基于CreditMetrics的信用风险度量模型,计算出组合贷款和单笔贷款违约概率、违约损失率,从而建立符合该行实际的信用管理体系。

非线性多重约束的内部评级违约概率模型的设计研究

2014年4月,经银监会核准,国内6家银行实施资本计量高级方法,其显著特色是过渡期后利用内部评级初级法下违约概率结果计量风险加权资产和监管资本。目前关于违约概率估计的研究大都存在未能严格遵循监管要求建立识别违约样本的标准,未能建立包括校准环节等在内的完整内部评级模型开发框架,以及未能将专家的业务经验纳入模型设计等方面的不足。鉴此,本文建立了一个满足监管合规要求的模型开发框架,设计了一个非线性多重约束的内部评级违约概率模型,并引入分类器原理评估模型的可靠性。基于某银行业务数据的实证研究表明,该模型效果良好。

对商业银行实施内部评级法的思考

《新巴塞尔资本协议》的颁布对商业银行风险管理提出了更高的要求,强调了风险计量的精确性、敏感性和标准化,确立了内部评级法的核心地位。当前,世界经济金融全球化的趋势日益增强,为了应对国际先进银行的竞争,进而培养自己的核心竞争力,我国商业银行必须要研究并尽快实施内部评级法。本文对国内商业银行实施IRB存在的问题及相应对策进行了有益的探讨。

商业银行信用风险评级测度方法研究

文章对目前我国商业银行在信用评级研究中涉及的各种信用测度模型进行了系统的回顾与总结,对现有各种评级方法的优缺点及适用场合等做了必要的比较研究。文章认为目前我国信用风险评级测度方法研究存在模型研究与指标体系研究相脱节的现象,指出信用风险评级研究应该综合考虑风险分析、模型研究、指标体系研究,并给出了建立信用风险评级模型的基本设想。

国有商业银行信贷评级模型的构建及实证检验

信贷评级是信贷风险管理的前提,目前我国国有商业银行都采用这一方式管理信贷风险。本文在对国有商业银行当前信用评级方法存在问题和国内外相关研究成果进行分析的基础上,提出了构建国有商业银行内部信用评级模型,提高信贷风险管理水平的建议。作者利用贷款历史数据,通过因子分析和聚类分析等方法构建内部信用评级模型:通过因子分析方法构建的模型使评级指标体系更加科学、合理,避免了反映风险信息的冗余与遗漏;聚类分析使评级模型直接与违约概率挂钩,度量风险的准确性进一步提高。论文最后对模型进行了实证分析,使其有效性得到了检验。

用层次分析法构造信托公司定性评价模型

定性因素的权重难以通过纯计量方法得出。由于层次分析法可以避免专家判断的不一致性,可以用这种方法来解析专家问卷并得出定性权重。在商业银行构造信托公司内部信用评级的定性评价模型时,首先是确定信托公司定性评价指标框架,接着根据指标框架设计并发放调查问卷,然后再根据问卷调查结果得出各层评价目标的判断矩阵,从而求出各定性因素的权重向量,最后综合各层次权重就可以得出各定性因素在整个定性评价体系中的权重分配。

现代信用风险模型特征比较研究

本文对现今国际上信用风险管理实践中应用最为广泛的KMV,GrcditMetrics,CreditRisk+,CreditPort folioView四个模型进行了比较,从反映原理概念,结构角度研究了各模型的特征,介绍了实证效果,以期为我国商业银行信用风险模型的构建提供借鉴与参考。

基于多元线性回归的企业信用违约率测度模型的构建研究

准确测度企业信用违约率是新巴塞尔框架下内部评级法中初级法的基本要求。本文针对企业信用违约率测度存在的问题,提出通过等级违约率到企业违约率的转换,运用多元线性回归方法得到一个简明的违约率测度模型,经统计检验模型是有效的。目前文献中还未见有用模型的方法测度违约率,为今后更精确测度企业信用违约率提供了一个全新的视角。

巴塞尔新资本协议下的LGD测算方法研究

违约损失率(LGD)是计算监管资本的重要参数,也是实施内部评级法I(RB)高级法的银行必须自行估计的参数。文章阐述了巴塞尔新资本协议对高级法LGD计算的要求——衰退期违约损失率,分析了传统LGD测算方法的不适应之处,提出了类似于条件PD计算思想的测算方法框架,并结合我国银行业的实际针对LGD测算提出了相应的建议。

商业银行内部评级法的违约概率预测新方法--含随机效应的二值响应面板数据模型

违约概率(PD)的计量是商业银行内部评级体系的基础,它对整个内部评级体系的效果有根本性的影响。目前各种违约概率计量方法最大的缺陷是完全忽略了时间效应的影响,本文提出的含随机效应的二值响应面板数据模型是对现有各种方法的完善。首先,它将二值响应模型融合在面板数据分析中;其次,它特别考虑了因为观测时间不同而产生的时间效应,依此在模型中加入了随机截距项和随机系数。实证结果表明,这一方法具有更好的解释能力和预测效果,是银行业进行内部评级工作的理想模型,因此具有很强的理论意义和实践意义。

信用风险量化方法的发展及对我国商业银行的启示

对信用风险进行量化一直是国际银行业努力的方向 ,近年来随着金融技术的进步 ,这一领域的研究取得了突破性的进展 ,极大地提高了商业银行的风险管理能力。本文简要叙述了信用风险量化方法的发展历程 ,并对包括新巴塞尔协议内部评级法在内的有代表性的信用风险管理模型进行了简单的介绍。